120亿华夏幸福信托产品违约，平安银行遭质疑不止600196是“代销”

自本年1月华夏美好爆出信誉危机以来，杜先生就再也没有睡好觉。

杜先生的家人托付他购买的3000余万元至信886九通基业股权收益权调集资金信任计划（下称“至信886”）3期随后逾期。九通基业是华夏美好（600340.SH）部属全资孙公司，该产品担保人是华夏美好。

记者了解到，不止杜先生，多名出资者从安全银行购买的华夏美好信任产品都呈现逾期。据不完全计算，安全银行“代销”的华夏美好系列信任产品共10款、33分项，直至上一年12月还在出售。该系列产品由6家信任公司发行，征集资金规划近120亿元。在华夏美好本年2月2日公告呈现第一笔债款违约后，这些信任产品便无法兑付。

记者在采访出资者的过程中了解到，他们遍及反映，理财司理反复着重安全集团是华夏美好二股东，“潜台词让咱们觉得安全银行会兜底”。在合格出资者审阅过程中，也存在各种违规操作：有的出资者买了数千万元产品，却仅仅一名没有收入来历的大学在校生；有的单子，理财司理明知是多人集资，依然极力引荐。

出资人一起对安全银行在系列信任产品中的人物存疑，以为其不仅仅是“代销方”，而有“本质处理人”之嫌。依据出资人供给的信息和记者采访了解到的状况，10款信任产品中有9款的保管人、引荐组织、监管银行都是安全银行。而6家信任公司在上述产品的前期推行、售中和售后投诉过程中，一向处于“暗地”，多名出资人也反映，安全银行告知他们，信任公司仅仅通道，“安全银行会对客户担任”。

一名大学生的3000万出资“冒险”

“其时他（理财司理，张某）引荐这款产品说，我国安全集团股份有限公司（下称“安全集团”）是华夏美好的第二大股东，产品不会出任何问题。”山西太原人杜先生回想。

杜先生告知记者，自从在安全银行太原某支行知道张某后，凡购买理财产品，他都会挑选自己家庭中的某一人新开个账户，这次他们一家挑选了没在安全银行开过户的杜先生弟弟。“他告知我，‘用新开的户购买产品银行会给一些费用，也是替他们完结新的一年里的开门红’”。

但问题来了，首要杜弟弟仅仅一名在校大学生，没有经济来历，危险测评必定过不了关；其次他的身份证其时过期了。

“原本我弟测评出来是R3等级，其时理财司理让重新做危险评价，挑选危险评价问题里的C项或许D项，提高到R4，这样就能够买（这个产品）了。”杜先生说。

但身份证过期的事儿有点棘手，不过这也难不倒经验丰富的理财司理：身份证正面相片用大学生自己的；而载有有效期信息的那一面身份证相片，则用了杜先生的。

出资者资历过关后，2020年4月，杜先生在张某的辅导下，用安全口袋银行APP操作，购买了逾3000万元至信886产品3期。

该产品2020年4月8日建立，产品期限为1年。利率为6.3%。该款产品总共6期，整款产品共发行20亿元。

九通基业系华夏美好旗下100%持股的孙公司。信任合同闪现，该信任资金用于向九通基业出资有限公司受让其持有的怀来鼎兴100%股权。华夏美好以其持有的廊坊京御项目7.5%股权作为质押，并为该信任资金的还款责任供给无限连带责任确保。

杜先生还发现，至信886在推行时的产品阐明材猜中，闪现危险等级为“中等危险”。但比及产品违约了，杜先生回过头来在APP中翻看合同，却赫然发现，产品危险等级变成了“中高”。

鼎航源宗族办公室总司理陶思源向记者解说，“依据《商业银行理财事务监督处理方法》（下称《理财处理方法》），无论是中等危险仍是中高危险，首要，产品的危险等级要和出资者的危险等级适配，银行只能向出资者出售危险等级等于或低于其危险承受能力等级的理财产品；其次，银行需要在宣扬出售文本中照实发表产品的危险这项重要的信息。”

记者致电杜先生所称安全银行太原某支行理财司理张某，对方一向没有接听电话。“我这几天打电话也找不见他”，杜先生告知记者。

记者又致电该支行行长谭女士问询产品购买过程中是否存在宣扬不实，以及理财司理是否“自动协助”出资者满意“合规要求”的景象，谭女士告知记者，相关现实正在核实中，到记者发稿前，未收到该行相关回复。

杜先生合同生成后，该产品正常付过两次利息，一次是2020年6月，一次是2020年12月，到2021年4月，产品将到期，本息悉数付清。不过在此之前，产品就无法兑付了。

事涉120亿信任理财

记者加入了一个安全—华夏美好信任产品联合微信群，群中有近50名出资者，反映的问题也迥然不同：都是有理财司理着重安全集团是华夏美好二股东的状况下，购买了这些信任产品，金额都在300万元以上。

除了杜先生，群里多名出资者也反映安全银行工作人员辅导客户操作，以满意“出资者适格”的要求。

出资人联合起来做了一项计算，并给了记者一份资料：2019年12月至2020年12月间，安全系华夏美好产品，经过陕国投西部信任、民生信任、华澳信任、银河本钱和中诚信任等6家信任公司，共发行10款、33种分项信任理财产品，算计征集资金规划118.79亿元。

这10款产生分别是：陕国投·九通基业永续债（共6期）、陕国投华夏美好永续债（共3期）、西部信任江城5号（共4期）、6号（共6期）、民生信任-至信886号九通基业股权收益权（共5期）、华澳·臻鑫311号（九通基业）、银河本钱-华夏美好永续出资1号、中诚信任·鼎信华夏美好1号（以上产品结尾省掉“调集资金信任计划”字样）等。

而华夏美好的资金危机，自2020年12月就已有闪现。现在揭露信息能够查到，华夏美好最早露出危险是在2021年1月。

2021年1月29日，中诚信世界下调华夏美好评级由AAA至AA+，原由于新冠疫情叠加环京区域房地产调控方针严峻导致公司出售金额及回款同比下滑，运营成绩承压，财务状况恶化。

2021年2月2日，华夏美好正式发布公告，称公司产生52.55亿元债款逾期，触及银行借款、信任借款等债款方法，未触及债券、债款融资东西等产品。

跟着违约的前奏摆开，到11月29日，华夏美好累计未能按期归还的银行借款、信任借款等债款本息算计达1013.04亿元。

安全银行是“代销”仍是“自动处理”？

在呈现逾期兑付后，杜先生与安全银行该支行行长、太原出售老总等多人交涉，杜先生供给的多份录音资料闪现，相关人员清晰表明，他购买的这款产品，民生信任仅仅个通道，“有啥问题找安全（银行）就行”。

那么这些产品安全银行是否超出了“代销”银行的人物，信任公司起到怎样的效果？记者致电上述6家信任公司的其间三家客服电话，他们给的答复大多是，“先找安全的理财司理”，但诘问谁是自动处理人时，客服都无法给出清晰答复。

其间，西部信任的客服人员告知记者：“由于安全原本便是华夏美好的（二股东），所以他们安全银行必定是最清楚现在项目最新进展的。”

记者触摸的多位出资人也向记者反映，在产品违约后，安全银行理财司理们的回复大多是，“找信任公司没用，就找安全”，这与他们在产品前期出售过程中的表态较为一起。

上述出资者联合后发现，产品除了出售方为安全银行外，还有的一起特征是：保管人/保管银行都是安全银行有限公司北京分行；监管方也都是安全银行有限公司北京分行。也便是说，安全银行兼保管人和监管人于一身。

记者依据出资者供给的信任合同资料，发现除了安全—华澳—华夏美好这款产品没有监管银行这个设置之外，其他9款产品的保管人、引荐组织、监管银行都是同一个：安全银行。

出资者据此以为，这些项目便是安全银行规划的，“这些信任公司都是通道”。

陶思源告知记者，常见的信任合同，保管人是银行；监管方一般是信任公司。假如信任公司是做自动处理的，一般都由其做监管人。“由于证章照悉数是在监管人手上，它赞同才干放款。所以一般信任公司会牢牢捉住监管方这个人物。”

是否与二股东人物存在抵触

依据华夏美好的公告，2018年7月30日，我国安全（601318.SH）以137.7亿元价格持有华夏美好总股本的19.7%，成为其第二大股东。

2019年4月9日，我国安全再次斥资42.03亿元受让华夏美好5.69%股权。

2020年6月～12月，我国安全开端向华夏美好连续注资：6月，华夏美好向安全养老发了50亿元永续债用于PPP项目；7月，向安全资管发60亿永续债用于PPP项目；9月，向安全汇通发10亿永续债用于PPP项目；12月，华夏美好完结与我国安全3.4亿美元1对1私募债发行。

作为华夏美好的二股东，我国安全还不断经过安全养老、安全资管、安全汇通等渠道为华夏美好注资，这使得安全银行与华夏美好的相相关系越拉越紧，而安全银行“代销”华夏美好产品的人物，也愈加含糊。Wind资讯闪现，到2021年三季度末，我国安全直接持有安全银行49.56%股权，并经过安全寿险及其一般保险产品算计持有安全银行8.38%股权。

据《理财处理方法》第二十一条规则，商业银行理财产品出资于与该行有严重利害联系的公司发行或许承销的证券，或许从事其他严重相关买卖的，应当契合理财产品的出资方针、出资战略和出资者利益优先准则，依照商业准则，以不优于对非相关方同类买卖的条件进行，并向出资者充沛发表信息。

关于代销者和二股东人物抵触的质疑，上海公源律师事务所贺宽律师以为，这不是关键问题。“问题的关键在于，安全银行是不是‘本质处理’的受托人，而受托人是否把受益人的最大利益放在首位。“

他表明，最高法《九民会议纪要》清晰了“卖者尽责，买方自傲”是这类民法案子实践的处理准则。

“依据《信任法》，受托人应当恪守信任文件的规则，为受益人的最大利益处理信任事务。假如处理的事项现已存在既有危险，且该危险在未来依然存在并继续扩大中，则受托人应当进行躲避，假如受托人违反了慎重处理责任，应当责成承当相应的法律责任。”他告知记者。

让出资人再成为借款人？

杜先生的产品4月份到期后，7月份他去找安全银行太原分行，该分行从行长助理到出售老总，再到理财司理，给出这样一个计划——用购买的华夏美好产品做典当，能够贷出所质押总金额的70%，以对冲他未得到兑付的本金，且免两年利息。

安全银行工作人员告知他，由于资管新规不允许刚兑，现在没有其他方法，所以银行想到这样一个折中的方法。

“给我说了好多遍了，硬让贷”。杜先生不是没有资金需求，但他忧虑这种变相拿回钱的方法，可能会违规。

对此，记者致电杜先生购买信任产品的安全银行太原某支行，该支行行长亦表明，假如杜先生急需要用钱，是能够走“私信贷”途径的。

记者在上述出资人群里发现，其他出资者也反映，出问题后，安全银行主张让出资人成为借款人。

杜先生告知记者，在安全银行APP上，买了至信886产品的出资人，能够“无缝链接”至“私信贷”的事务模块。“它是体系内生成的，合同上直接就写出资人的姓名。只需咱们签字就能够了。”

律师阻止了杜先生处理“私信贷”的激动，其理由是，尽管能够拿到部分本金，但从合同条款来看，杜先生每个月都要还款，没有还款就将被视为违约；并且质押的至信886号产品价值“缩水”的话，还要从杜先生其他财物里边拿出一笔钱还。

“我不想从出资人的身份，再变成借款人。”杜先生说。