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12月29日，内蒙古自治区发表，拟发行两期总计85亿元中小银行开展专项债券，别离用于认购内蒙古银行、鄂尔多斯银行其他一级本钱弥补东西之转股协议存款。P

一起，内蒙古银行、鄂尔多斯银行均方案引进战略出资者。内蒙古银行方案2021年经过向国有出资人请求增持及引进战略出资人的方法定向增发58亿元，用于弥补中心一级本钱。鄂尔多斯银行方案于经过市场化引进战略出资者，2023年进行股权融资30亿元。P

内蒙古版注资中小银行形式，与此前发表的广西版大致相同，仅有细微差别。广西版由各市/县财政局向用款银行经过转股协议存款的方法，弥补用款银行本钱金。P

现在专项债注资银行的途径有两条。广东、浙江、山西挑选经过直接入股为银行注资。P

注资形式之一：转股协议存款P

12月29日，内蒙古自治区发表该区中小银行开展专项债券，前两期中小银行专项债总额85亿元，其间榜首期、第二期发行总额别离为55亿元、30亿元，别离用于认购内蒙古银行、鄂尔多斯银行其他一级本钱弥补东西之转股协议存款。P

不过，此前已发表当地专项债弥补本钱金公告的乌海银行，不在前两期名单中。P

其买卖结构为，专项债券期限与可转股协议期限相匹配，均为10年。偿债年限设置为10年(2021-2030年)，前5年为还本宽限期，本金从第6年起至债券到期日分5年等额归还。偿债资金首要来源于转股协议存款的本息收入，转股协议存款的本息收入首要来源于两家银行继续运营发生的以息差收入为主的息税前赢利。P

除专项债弥补本钱金，内蒙古银行、鄂尔多斯银行均方案引进战略出资者。P

其间，内蒙古银行方案2021年经过向国有出资人请求增持及引进战略出资人的方法定向增发58亿元，用于弥补中心一级本钱。鄂尔多斯银行方案于经过市场化引进战略出资者，2023年进行股权融资30亿元。P

据中债资信数据，到2019年底，内蒙古银行财物总额1448.41亿元，本钱充足率11.77%，不良贷款比率2.60%。关于内蒙古银行，估计债券存续期内，本期债券可偿债资金算计为160.33亿元，对本期债券本息掩盖倍数为2.27倍，能够掩盖本期债券本息。关于鄂尔多斯银行，估计债券存续期内，本期债券可偿债资金算计为90.28亿元，对本期债券本息掩盖倍数为2.35倍，能够掩盖本期债券本息。P

内蒙古版别的注资形式，与广西经过转股协议存款有相同之处，有细微差别。P

此前，广西中小银行专项债募资首要投向农信金融机构。其间，有8家乡村信用协作联社拟获发行额度算计66亿元；5家乡村协作银行获发行额度共30.5亿元；5家乡村商业银行获发行额度算计10.5亿元；此外，还有3家城商行获发行额度算计11亿元。P

广西版注资形式为，一期至三期中小银行专项债券征集资金均由各市/县财政局向用款银行经过转股协议存款的方法，弥补用款银行本钱金，专项债券期限与可转股协议期限相匹配，不超越10年。P

注资形式之二：直接入股P

广东、浙江、山西挑选经过直接入股为银行注资。P

日前，浙江省与山西省财政厅也相继发布支撑中小银行开展专项债方案。其间，山西省拟于12月23日发行153亿元专项债，用于弥补新建立城商行的本钱金；浙江省将于12月25日发行50亿元专项债，仅用于温州银行一家弥补本钱金。P

此次浙江与山西的专项债方案都只针对一家中小银行。关于此次新建立的城商行，据信息发表文件，该银行由大同银行、晋城银行、长治银行、晋中银行和阳泉市商业银行5家城商行兼并而来，现在称号待定。P

浙江、山西则经过国企直接入股的方法弥补本钱金。详细来看，山西省专项债券募投方案的施行主体为山西金融出资控股集团有限公司(下称&;山西金控&r;)，经过山西金控直接注入新城商行，弥补其本钱金；浙江省专项债券募投方案的施行主体为温州市国有金融本钱办理有限公司(下称&;温州国金&r;)，经过温州国金采纳直接入股的方法，认购温州银行股份弥补其本钱金。P

发表文件显现，山西金控建立于2015年，注册本钱106.467亿元，山西省人民政府授权山西省财政厅作为出资人，实行出资人责任；温州国金建立于2015年，注册本钱为35亿元，是温州市人民政府建立的市属国有独资有限责任公司，由温州市财政局全额出资。P

此前，温州银行曾发布《关于施行温州银行股份有限公司增资扩股方案的公告》。公告显现，拟增资扩股征集70亿元，老股东(含股东指定的关联方)未足额认购的部分，经过当地专项债券资金筹集，由温州市政府指定特定主体认购。此次增资完成后，专项债券对应的股份占温州银行总股份的31.77%，温州国金也将成为温州银行的榜首大股东。P

此前，国家金融与开展实验室副主任曾刚在承受21世纪经济报导记者采访时表明：&;专项债弥补中小银行本钱，难点不是债性资金转成股性资金，而是构建市场化退出机制。在退出方法上，此次山西与浙江专项债均选用市场化转让方法，但在详细处理上有所差异。&r;P

浙江省的专项债退出方面，温州国金经过所持的温州银行股份每年分红资金以及市场化转让，使专项债券资金及时安全退出。中债资信评级陈述显现，股份市场化转让可经过现有股东收买股份、引进战略出资者收买股份、P后揭露出售股份或温州银行以自有资金回购股份等方法进行。P

山西省的专项债退出方面，山西金控注入&;新城商行&r;后构成的股权，将经过市场化转让的方法逐渐退出，退出资金用于专项债的还本付息，如方案长时间持有，将经过其他方法筹集资金用于本专项债本息偿付。P