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随同上市银行2020年年报连续发表，有关上一年各家银行理财产品的相关数据逐步浮出水面。已发表的年报数据显现，各上市银行理财产品净值化转型的进展纷歧，股份制银行在净值化转型上凸显优势。

《证券日报》记者在造访中得悉，虽然许多银行非常重视出资者教育作业，但大都出资者对净值型理财产品仍不了解，承受程度较低。一起，部分银行理财司理的事务才能单薄，营销时只重视&;产品成绩基准&r;和&;危险等级&r;，对净值型理财产品的危险特征、产品收益怎么构成等方面了解的不行深化。

银行理财产品向净值化转型加速

上一年，在净值化转型方面，不同类型的银行呈现较大分解。股份制银行中，已有多家银行获得净值化规划占比超七成的佳绩；国有大行也紧跟这以后，部分银行净值型产品规划占比已超五成。

其间，光大银行净值型理财产品2020年期末余额5035.52亿元，在非保本理财产品中占比60.21%；浦发银行个人理财产品余额9928.06亿元，新净值型理财产品余额在个人理财中的占比进步30个百分点，到达67%。中信银行净值型产品规划7228.24亿元，占比70%；安全银行净值型理财产品规划4635.28亿元，较2019年年底添加80.2%，占非保本理财产品余额的份额由2019年年底的43.6%进步至71.5%。

在国有大行中，到2020年期末，交通银行的净值型理财产品均匀余额为5727.63亿元，较2019年添加108.62%；占集团表外理财比重为52.36%，同比进步21.72个百分点。工商银行年报显现，该行活跃推动理财产品净值转型，契合资管新规产品和出资规划双双打破万亿元。邮储银行年报显现，2020年，该行理财事务办理财物总规划已打破万亿元；个人理财净值型产品占比54.83%，较2019年年底进步22.66个百分点；净值化率由资管新规前的缺乏2%进步至55.31%。

依据普益规范数据显现，2020年共有172家银行发行20595款净值型理财产品，净值型产品发行数量占比从年头的27%左右进步至年底的50%左右，涨幅近1倍。

推行净值化理财产品&;打铁还需本身硬&r;

银行理财产品净值化转型进程不断加速，但仍面对银行客户集体危险偏好较保存、对净值型理财产品承受度不高以及银行理财司理本身事务才能缺乏等许多问题。

&;因而，在银行理财产品净值化转型进程中，出资者教育显得尤为重要。&r;招联金融首席研究员董希淼在承受《证券日报》记者采访时表明，首要，应向出资者传递&;卖者尽责、买者自傲&r;的出资理念，只需产品的提供方尽到了相应职责，理财产品发生的危险和收益都该由出资者自己承当。要让出资者了解，往后没有保本的理财产品了，也不存在只要收益、没有危险的理财产品。其次，要尽量采纳通俗易懂的办法，让出资者更简略了解和承受。&;出资者教育的办法、办法，要与出资者的水平相匹配。&r;

中信证券研究所副所长、首席分析师分明在承受《证券日报》记者采访时表明，除了活跃展开出资者宣扬教育系列活动、结合线上线下多渠道进行遍及教育外，还要持续优化信息发表和出资者恰当性办理机制。此外，还要执行出资者画像和评级作业。

多家银行也在年报中指出，做好出资者教育是净值型理财产品展开的要害之步，银行正在加大净值型理财的宣扬和遍及。

招商银行在年报中称，为了协助客户更好地了解理财产品，已展开净值型理财的基本概念厘清、相关政策法规解读、产品路演直播、一分钟了解理财小视频等系列出资者教育活动，并经过月度出资战略点评、季度产品运作陈述和不定期商场动摇点评、产品战略回忆陈述等方法，向客户遍及金融常识。

邮储银行也活跃执行资管新规等监管要求，有序推动理财事务转型。持续发行客群专属和净值型理财产品，致力于满意客户财物保值、增值的需求；执行出售恰当性办理要求，持续做好客户全流程服务和出资者教育作业。

银行业内人士普遍以为，净值型理财产品不如预期收益型产品简略易懂，因而要加大净值型理财产品的宣扬和遍及，经过现场咨询、理财常识训练等办法添加出资者的出资常识，便利了解理财产品说明书、资金投向、收益测算等相关常识。一起，进步出资者危险意识，下降出资者对理财产品&;刚性兑付&r;的依赖性。

现在，对非标财物的存量化解仍是部分银行持续处理的一大难题。分明主张，关于剩下期限较短的非标产品，能够发行契合资管新规的专项产品进行对接；关于契合非标转标条件的财物，可经过发行、等办法转成规范化财物；关于剩下期限较长的非标产品，能够经过要求融资人提早还款、财物转让、财物回表等办法进行处理；部分股权类财物，契合条件的，可考虑经过财物转让等办法处理。

未来银行理财产品的结构和投向会呈现怎样的改变？董希淼以为，&;往后出资权益类财物会上升，这是监管部门鼓舞的。银行理财产品现在以现金办理类、固收类产品为主，往后权益类产品会进步，但需求一个进程。既要看银行投研才能的上升状况，也要从客户需求动身，看客户需求的满意程度和客户出资理念的改变状况，这个进程不仅仅取决于银行。&r;