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“缺芯亨通光电股票股吧涨价”持续，半导体景气周期难言见顶

wx 2023-05-28 00:09:44 6

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在新冠肺炎疫情继续重复布景下，2021年“缺芯提价”席卷全球。迈入2022年，缺芯格式仍难言完结，供需演化会愈加杂乱。其间，被视为挽救缺芯的扩产之“手”，也被拴上了缺芯的“镣铐”。

本轮半导体景气周期何时见顶，缺芯何时完结，成为组织乐此不疲的猜测主题。作为全球职业景气量的重要目标，北美半导体设备出货值在上一年8月份稀有呈现环比下降。另一方面，内存价格自上一年第三季度开端由涨转跌。在此布景下，A股半导体板块波动性下调。

不过，数据证明，本轮半导体职业景气量仍旧“超长待机”。研究组织Gartner的数据显现，2021年全球半导体营收初次突破了5000亿美元大关。据世界半导体工业协会核算，上一年半导体设备出货总额达创纪录的429.9亿美元，同比增加超越四成。

从供给端来看，为了应对缺芯问题，晶圆厂纷繁活跃扩产，加大本钱开支；而半导体设备作为出资项目，却在供给链异常布景下，面对交货周期延伸的诟病。我国一晶圆代工厂上一年发动百亿美元扩产方案，但公司高管在年底泄漏受制于要害设备交货周期拉长，8英寸、12英寸等新建产能开展均不及预期。别的，因为设备交货周期延伸，还导致晶圆厂耗材硅片无法快速扩产。

而半导体设备供货商本身却难逃供给芯片缺少。证券时报记者从工业链最新了解到，在化合物半导体范畴，上游要害的MOCVD设备受零部件供给严重的影响，最新交货周期再度延伸至10个月左右；芯片检测设备也遭到芯片及部分原材料缺少影响，交货周期拉长。半导体设备供货商不得不为有限的芯片供给而进行竞赛，并与晶圆厂进行严密交流协作。

从需求端来看，下流商场转弱的忧虑心情，一直充满在半导体板块。但从工业反应来看，半导体景气周期的驱动要素正在发生改变，从过往单一产品向多元化产品开展形式演进，导致景气周期必定程度上被拉长。复盘上一年下流商场需求改变，“宅经济”尽管必定程度落潮，消费类电子需求转弱，内存、面板驱动芯片、LED芯片等范畴价格呈现回落，但在工业操控、轿车电子、高性能核算等范畴需求依然旺盛，结构性缺芯仍旧存在，也成为半导体大厂扩产的重要考量。

作为全球晶圆代工龙头，台积电更是将2022年公司本钱开支从300亿美元进步至400亿美元~440亿美元，并估计高性能核算和轿车职业将呈现超平均水平增速。别的，在供给链本土化推进下，晶圆厂产能年均增速可达20%~25%。据核算，晶圆厂拟定国产化方案，加速国产化验证作业，设备厂商未来3年有望取得40%左右年均增速，半导体景气周期难言见顶，相关出资机会也值得重视。

“缺芯亨通光电股票股吧涨价”持续，半导体景气周期难言见顶