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[证券经纪人工作内容]美国次贷危机后房贷监管经验：防范房地产金融高杠杆

wx 2023-05-25 12:13:50 6

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新华社华盛顿3月10日电财经调查：防备房地产金融高杠杆美国次贷危机后的房贷监管经历新华社记者江宇娟高攀美联储前副主席艾利斯里夫林曾说过，金融危机带来的经历之一便是，不管危险对冲多完美，借钱给无法偿债的目标，对假贷两边来说都不是好生意。近期...

新华社华盛顿3月10日电财经调查：防备房地产金融高杠杆——美国次贷危机后的房贷监管经历

新华社记者江宇娟高攀

美联储前副主席艾利斯·里夫林曾说过，金融危机带来的经历之一便是，不管危险对冲多完美，借钱给无法偿债的目标，对假贷两边来说都不是好生意。

近期国内呈现使用众筹、“首付贷”等高杠杆金融产品购房的现象，不只加大了还款人担负，还扩大了金融危险。对此，美国次贷危机的警示效果长存。美联储前主席伯南克指出，宽松的信贷规范、过低的房贷首付份额、民众单薄的危险防备认识等要素形成美国房贷质量恶化，终究在2007年和2008年引爆次贷危机和金融危机。

[证券经纪人工作内容]美国次贷危机后房贷监管经验：防范房地产金融高杠杆

国际货币基金组织《全球房地产调查》项目参谋理查德·科斯表明，美国所谓的金融立异导致放贷组织不管购房借款者的偿债才能过度放贷，终究引发次贷危机。科斯说，美国的财物证券化商场催生了典当担保债券（CDO）之类的结构性金融产品，持有者结构杂乱，这导致在房价跌落时，监管者无法判别体系重要性危险在哪个环节。

美国智库布鲁金斯学会高档研究员杜大伟告知新华社记者，全体来看，现在我国家庭的杠杆率并不高，我国在添加房子典当借款发放方面还有空间。但他一起指出，从美国楼市泡沫幻灭的经历来看，零首付是个十分糟糕的方针。

杜大伟主张，我国能够从美国次贷危机和危机后的监管实践中罗致经历经历，既让购房者愈加简单取得典当借款，又要保证监管到位，防止购房者承当超越其实践偿付才能的过高典当借款。

金融危机后，美国认识到对金融和房地产业监管不力是形成危机的重要原因。为此，美国在2010年出台了“大惨淡”以来最严峻的金融监管变革法案，即《多德-弗兰克法案》。该法案推进成立了金融安稳监管委员会，担任监测和处理要挟国家金融安稳的体系性危险；设立新的顾客金融维护局，对供给信誉卡、典当借款和其他借款等顾客金融产品及服务的金融组织施行监管；将之前缺少监管的场外衍生品商场归入监管规模；约束银行自营买卖及高危险的衍生品买卖等。

《多德-弗兰克法案》还规则房贷发放组织有必要留存5%的信誉危险，然后迫使房贷发放组织细心检查借款申请人资质。布鲁金斯高档研究员罗伯特·波曾就指出，高份额的首付要求是下降房贷违约的最佳方法。

为进一步完善房贷方针，保证潜在借款购房者有才能归还典当借款，2013年1月，美国顾客金融维护局出台了住宅典当借款规范。这一规则禁止高危险假贷行为，如起浮典当借款及答应借款者一段时期仅偿付利息不付出本金的行为等。

该规则还要求借款购房者有必要供给工作情况、收入与财物、当时债款担负、信誉记载、典当借款月度偿付额等信息；假贷组织有必要检查潜在借款购房者的债款收入比，保证该份额不能高于43%；一起，在检查潜在借款购房者偿付才能时，不能以借款初期较低利率即“诱惑利率”为根底，有必要考虑借款本金且按长时间利率核算。

这些办法旨在防止假贷组织任意放贷，将有危险的典当借款转售给投资者，以防止商场再次呈现高危险假贷行为，维护顾客免遭金融组织不担任任的典当借款发放行为危害。（完）

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