[上市公司规范运作]证监会细解期货法六大重点 强调维护金融安全

本报记者吴晓璐 4月20日，十三届全国人大常委会第三十四次会议表决经过《中华人民共和国期货和衍生品法》（以下简称期货法）。 证监会表明，本次期货法拟定，以习近平新时代中国特色社会主义思想为辅导，遵循落实中心关于完善资本商场根底准则建造的决议计划布置...

本报记者吴晓璐

4月20日，十三届全国人大常委会第三十四次会议表决经过《中华人民共和国期货和衍生品法》（以下简称期货法）。

证监会表明，本次期货法拟定，以习近平新时代中国特色社会主义思想为辅导，遵循落实中心关于完善资本商场根底准则建造的决议计划布置，以服务实体经济、防控金融危险、深化金融变革为起点和落脚点，坚持商场化、法治化、世界化方向，全面系统规则了期货商场和衍生品商场各项根底准则，为打造一个标准、通明、敞开、有生机、有耐性的资本商场供给了刚强的法治保证，具有非常重要而又深远的含义。本次期货法的拟定，在总结历史经历和学习世界有利做法的根底上，做了一系列准则组织。

一是要点标准期货商场，统筹衍生品商场。期货商场和衍生品商场法令性质、根本定位整体相同，二者深度交融、功用互补、严密相连，一起服务于实体经济。但期货商场和衍生品商场开展程度纷歧。期货法从商场实际情况动身，统筹考虑两个商场：一方面，系统规则了期货买卖及其结算与交割等期货商场根本准则，树立买卖者保护系统，标准期货运营组织、期货买卖场所、期货结算组织和期货服务组织等商场主体的运转，清晰期货商场的监督办理等。另一方面，将衍生品买卖归入法令调整规模，充沛吸收二十国集团在全球金融危机后达到的加强衍生品监管的一致，学习世界老练商场经历，树立了单一主协议、停止净额结算、买卖陈述库等衍生品买卖根底准则，并授权国务院拟定详细办理办法，使衍生品商场的开展“有法可依”。

二是在总结提炼既有经历的根底上，为变革立异预留空间。期货法平衡准则安稳和变革立异的联系：一方面，总结期货商场三十多年的开展经历，将实践中运转杰出、老练可行的期货买卖、结算与交割、金融商场根底设施运转监管等准则和做法在法令层面予以必定，将保证金监控、账户实名制等具有中国特色的监管准则确认下来，以安稳商场预期，习惯现阶段商场开展特征。另一方面，习惯商场开展趋势，破除期货商场开展的系统机制妨碍，在种类上市机制、期货公司业务规模、保证金多样化等方面作出了立异性组织，发挥立法前瞻性和先导性效果，为商场变革立异供给支撑。

三是发挥期货商场功用，增强服务实体经济才能。期货法环绕服务实体经济的主线，就促进期货商场功用发挥做了准则组织：清晰规则国家支撑期货商场健康开展，发挥商场价格发现、危险办理和资源配置的功用；鼓舞实体企业使用期货商场从事套期保值等危险办理活动，清晰持仓限额豁免；专门规则采纳办法推动农产品期货商场和衍生品商场开展，引导国内农产品生产运营；树立以商场为导向的种类上市机制，准则规则种类上市根本条件，优化种类上市程序，丰厚期货种类，完善产品结构；扩展期货公司业务规模，为增强期货公司运营才能和危险办理才能，更好服务实体企业，预留了法令空间。

四是加强商场危险防控，保护国家金融安全。本次期货法拟定将防备和化解商场危险作为重中之重，进一步完善危险操控准则，夯实商场安稳运转的根底。规则期货买卖实施持仓限额、当日无负债结算、强行平仓等风控准则，清晰期货结算组织中心对手方法令地位；健全期货商场的危险辨认、防备和处置准则系统，强化期货买卖场所一线监管责任，规则异常情况紧急办法和突发性事情处置办法，完善商场监测监控准则、构树立体多元的危险防控系统；加强监督办理，加大对违法违规行为的惩办，明显进步违法违规行为的本钱，有用保护商场秩序。

五是构建买卖者保护系统，加大一般买卖者保护力度。为表现监管的人民性，期货法杰出对一般买卖者的保护，构建了买卖者保护的准则系统：树立买卖者分类和恰当性准则；系统规则买卖者保护准则，清晰买卖者享有的各项权益；制止期货买卖场所、监管组织及其工作人员，期货运营组织的从业人员等特别主体参加期货买卖，防备利益冲突；全面系统规则期货运营组织制止从事危害买卖者利益的行为标准；完善期货商场民事法令责任系统；引进当事人许诺准则；完善多元胶葛处理机制。

六是对标世界最佳实践，构建期货商场对外敞开的新格式。扩展对外敞开是进步我国期货商场中心竞争力和世界影响力的必经之路，此次期货法拟定填补了涉外期货买卖法令准则的空白。清晰了法令的域外适用效能；从“引进来”和“走出去”两个方面规则境外期货买卖场所、境外期货运营组织等向境内供给服务，以及境内外买卖者跨境买卖应当恪守的行为标准，构建境内外商场互联互通的准则系统；习惯对外敞开的格式，对国务院期货监督办理组织与境外监管组织树立跨境监管协作机制，进行跨境监督办理的结构和准则做了组织。

证监会表明，下一步将认真学习、遵循期货法，充沛认识其出台的重大含义，全面了解和把握其规则的有关准则和办法，加速拟定、修正完善配套规章准则，完善期货商场根底准则，严格执行好法令拟定后的各项规则，不断进步监管执法水平，充沛发挥其在推动商场变革、保护商场秩序、促进商场功用发挥等方面的活跃效果，活跃保险推动期货商场建造，更好服务实体经济高质量开展。