产业背景型产业基金(老品牌速配)

工业布景型工业基金

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政府主导的工业基金怎么运作？一般招商类基金应该怎么样办理运作才干引领工业园区完结盈利方法？

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在参加一些关于基金的峰会上和观赏调查中，各方面人士都会提出与园区招商有关的基金等相关的问题，政府主导的工业基金怎么运作？一般招商类基金应该怎么样办理运作才干引领工业园区完结盈利方法？但大部分人士都缺少专业的基金方法知道，在运用基金进程中都显得“雾中看花”一般不真切。

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为了协助咱们了解政府招商类基金运作，本文就招商基金办理组织的视点，从已成功运作的基金招商事例动身，给咱们共享回答一些基金相关问题，然欤否欤，请批评指正。

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一、当地政府招商基金开展现状及问题

现在，我国的工业园区招商基金快速开展，一起也面临着一些难题。我国具有很多工业园区，伴随着园区的开展，特别是在工业转型晋级的大布景下，招商引资的使命越来越重，经过本钱和基金招商的方法，正逐渐被广阔园区所承受。可是，各地工业园区，本钱运作方法纷歧，存在几种首要类别：

政府招商基金：一、政府直投基金：许多园区出于招引重大项目、工业扶持的方案方针，都建立了各种直投基金，但首要是经过政府、园区，直接建立基金公司，由自己派人来办理。

二、政府引导基金：引导基金不同于直投基金，首要经过少数的政府出资，以此撬动很多的社会本钱，来完结工业引导的功用；

三、政府工业母基金：所谓“母基金”，一般状况下是经过投子基金的方法来进行运作。但现在，为了自动发挥工业引导的效果，也开端具有一些直投的功用，实践上演变为直投基金的别的一种方法。

其实，无论是哪种基金方法，从政府、园区的视点来讲，中心方针皆是想经过基金、本钱的引导，将工业招引到园区里来。但不容忽视出的是，两种方法都有各自的问题。

从实践运营的视点看，政府直投基金，现在仍受制于政府的系统机制，包含人才约束，实践运营效果因而被逼遭到较大的约束。政府引导基金亦是如此，一般的政府出资参股子基金，因为政府初衷是期望经过少数社会本钱引导，所以究其实质，是两种性质资金一起组成的。社会本钱在其间占有主导地位，政府出资一般仅占20%-30%。

依据咱们了解的状况，尽管现在各地都建立了引导基金，但实践运营成效却差强人意，首要原因在于：社会本钱更注重财政报答，而政府出资更在乎工业引导，而作为办理组织GP来讲，实践运营的时分很难一起满意两类人之间的需求。最终结果是，一方面有或许这些资金被投在了区外，底子起不到工业引导效果。另一方面，假如两边抵触严峻，乃至或许影响到基金运营，直接成了僵尸基金。更令人遗憾的是，这仍是一种普遍存在的现象。

政府直投基金，问题相同无处不在。政府以引导工业落地为意图，经过自己出资，建立办理团队，进行国有系统运营办理。可是，因为基金自身国企国资的性质，直投首要存在着有两大短板：

一、尽管现在政府注重新兴工业，可一般新兴工业技能门槛较高，政府直投基金因人员结构设置问题，极难有一些专业人才。

二、政府组织的最大特色，在系统机制上面难以有所大打破，不能给办理人员以市场化的运作规则，导致政府直投基金办理人员的工作积极性严峻受挫。

别的，直接出资是以国资为根基，还面临着一个国资办理的问题。我国对国有财物丢失的追责适当苛刻。那么，这将约束许多直投基金办理人的劳作积极性。他们惊骇危险、忧虑问责，而直投基金的运转效果无形之中被大幅影响。最终出资一般都变成领导决定，办理人员或许专业人员积极性愈加短缺。

工业基金，现在实践上处于政府直投基金与工业引导基金的中心类型。可是现在的直投基金，政府扮演的人物便是裁判员，又是运动员，而引导基金实践上是经过政府引导的方法，让社会本钱的办理人员选材引导基金，但这两种运作方法仍都将遭到约束。

基金招商事例：南通海门科技园。海门科技园原先的工业定位是生物医药，由蓝湾本钱保管两支园区基金总规划5个亿，实到本钱大约3个亿。

两支基金都是政府渠道公司出资占主导，蓝湾本钱作为基金办理人。决议计划方法是由两边建立一个一起的投决会，园区也具有投决会座位，整个决议计划流程归于一起决议计划，要全票经过，适当于园区有一票否决权。

一起，为了表现基金招商引资的性质，两边约好：基金一切的出资、投向都只能用于招商引资，换言之，只能用于出资来园区落户的一些企业，实践上是在做增量。将本来的直投基金托付给蓝湾本钱的专业团队办理，也便是招商基金。

历经两年时刻的运作，蓝湾本钱共出资了20个项目，在园区内构成了大分子生物药、小分子创新药、组成生物学、高端医疗器械工业的四大工业集群。不少项目已开端进入了第二轮融资。例如，其间的一个项目，从2018年开端，现已完结了第二轮融资，融资额超越3个亿。所以尽管基金表面上仅是3个亿，但蓝湾起到了引导效果，实践得到的引导的社会本钱已超越了四个亿。因而，依据现在运转状况，招商基金现已切实达到了三方共赢的方针。

从园区视点来讲，经过跟蓝湾本钱协作，高功率地引进高质量项目，构成了工业集群。从服务的客户视点来讲，工业寻觅到了合适开展的园区土壤，而从基金办理组织的视点来讲蓝湾本钱出资到了优质的好项目，未来收益可期。这种招商基金办理方法，将是一种共赢的方法。

招商基金盘活园区招商，南通海门科技园，是一个较小的工业园区，归于镇级的园区。从区位视点，离上海不是特别远，仅一个多小时旅程。园区是在一张白纸上作画，在一片空地上建起的一个园区，配套优势不是十分显着。

现在海门科技园已构成了开始的工业集群效应，内职业界也小有名气。能获得今日的成果，与以下几点要素休戚相关：

一、清晰的工业定位：海门科技园遵循生物医药研制工业定位。进行一致、高质量的规划，依照产城融合宜居宜业的科创小镇规范来拟定，造就了起有美丽的环境优势，合适高端人才创业。

二、专业配套服务：海门科技园环绕生物医药工业进行高端专业化的园区规划。以及一个完好的工业开展生态系统，包含各类增值服务、园区配套设备等。

三、市场化的开展理念：市场化的开展理念协助海门科技园能够在与包含蓝湾本钱在内的市场化组织战略协作的进程中，能够高效、快速地引进一些高质量的企业。

“筑巢”之后怎么“引凤”成为了海门科技园的最大问题，蓝湾本钱针对引进医药企业及海外人才创业，以为绝不能千人一面地盲目去招商引资，而是要建立在处理他们痛点的基础上。

生物医药归于真实特别前期创业的职业，拿地建厂房这种重财物出资的企业较少，更多的是前期研制型公司，期望的是有一个杰出的硬件载体让他们拎包入住。令人遗憾的是，许多园区实践上在这方面是短板，他们只要土地或有一些非专业的硬件载体。但实践上生物医药企业都有一些专业要求，达不到的话是无法入驻的。例如，GMP规范，层高、承重、排放等都有必定要求。你达不到，那就无法进来。所以园区招商引资，第一个要害点便是硬件载体。

现在我国不缺钱，我国最多的便是本钱，但实践上国内缺失很多前期本钱、天使本钱、乐意进行危险出资的本钱。现在控制我国本钱的大都是PE本钱，可实践上，很多科技人才、科技项目是需求前期本钱支撑。针对这一问题，工业园区在打造与生物医药工业相类似的工业时，需求更多得供给前期本钱支撑。

其实，研讨国内外的成功经验，例如美国硅谷、张江高科、姑苏生物纳米园、深圳科技园区等就能察觉到，他们为什么能锋芒毕露？是其活泼的创业气氛，创业企业乐意自动前去，这种中心气氛与危险出资或天使出资系统密不可分。在这些当地开展的创业者，极简单就接触到风投组织，大约率赢得天使出资组织的支撑。

鉴于此，做科创工业园区，“基地+基金”现已成为了一个标配。若仅有基地，仅有硬件，没有基金，或没有创业者所期望的天使基金支撑，那运营科创园区的难度是巨大的。

招商基金优势。1、工业园区招商和育商偏重，曾经招商叫摘桃子，但现在老练的桃子越来越少了。工业园区必然需求将招商为主的运营逻辑转为招商、育商偏重。招商基金将在其间起到至关重要的效果。

2、招商基金能够经过专业化的招商方法，大幅度提高园区招商功率以及招商质量。

3、招商基金以专业股权出资为主，特别是曾经期出资居多，有用处理了企业创业前期本钱缺少这一痛点。

4、招商基金成为园区与企业的枢纽，园区与企业坚持股权出资的联系。作为股东，园区有动力去关怀企业的生长，供给一个可继续的增值服务。这跟其他企业引进来今后，没有人来办理构成了明显的差异。

招商基金将为工业园区供给了一种全新的盈利方法，传统的园区盈利方法是较为单一的，但经过股权出资的方法，则能真实构成这样一个共存共荣的依靠联系。

工业出资基金(VentureCapital，也称“危险出资基金”、“私募股权基金”)而且危险高，浅显讲便是首要出资有高增长潜力的未上市企业，并参加被出资企业的运营办理以求企业老练后经过股权转让完结本钱增值。工业引导基金是指国家、当地政府为了撬动民间资金投入到高新技能工业里而创设的工业融资渠道。一般在初期阶段选用“股权出资、补偿基金”的方法快速招引启动资金。而处于生长阶段则选用“引导基金+担保组织”的方法扩展融资规划加快开展。