股票行情-中信证券

一、主力洗盘意图剖析

1、对方案之外的筹码进行换手，把先期持股者赶下马，防止其获利太多，半途抛货砸盘，终究要挟或影响主力的操作方案，如使主力支付太多拉升本钱或影响顺畅出货。（这种操作从吸货、拉升至出货初期一向在进行，首要表现在波涛的2与4回调波中）

2、在不同的阶段不断的替换持币者出场，以垫高其持股本钱，进一步削减主力后市拉升股价的压力。经过重复洗盘，进步均匀持仓本钱，亦有助于主力在高位抛货离场，防止主力刚一呈现抛货痕迹，就把散户出资者吓跑的状况，以便日后在高位沉着派发。

3、在震仓进程中高抛底吸，主力能够收取一部分差价，以补偿其在拉升阶段所支付的较高的交易本钱。这样，既添加了其日后拉股价的本钱，也添加了决心，又可让商场弄不清主力的本钱，辩不清今后主力出货的方位。（这种波段操作型为现在商场主力操作的干流，出资者可多加以留意以及运用）

4、调整资金份额，假如主力在底部吃进筹码份额比较大，既没留满足的拉升力气，可使用洗盘之始的较高价位出货，复原出拉升力气（有时既到达减仓的意图又到达洗盘的作用，出资者能够从质变中找到痕迹进行捕捉）。

5、调整仓位结构，假如主力持有多只股票的筹码时，能够经过洗盘调整所持股票的持仓份额，分出主次，使其更能显现板块效应。（有时超级主力在波段操作中，在几只股波段高位出局，让商场天然的进行洗盘，而把出来的资金杀进另几只洗盘完了的股票进行拉升，当到相对高位时又回撒到本来出局的洗盘快结束的股票，充沛使用资金的运用功率）。

6、等机遇进一步老练，有的使用洗盘持续吸货。也有主力等候大势或板块的合作。（洗盘等势与假势型，一般此刻大盘不是太好，所以借大盘把一些不坚决的份子赶出来）。

7、使本来想高抛底吸的人晕头转向。一些自作聪明的人成果往往底抛高追，许多人在低位踏空后，便到高位追涨，成了主力的抬轿夫（主力在相对高位作出很有规则的不坚决，当散户以为掌握规则时，再失常运转，让洗出来的踏空）。

一般主力首要的狼狈而逃以上几点意图，洗盘常常跌破一些支撑方位，也有经过特意修正一般目标如KDJ、MACD等目标到达洗盘意图。实战中，生意要害可归纳为：持股生命干流重，套牢资金中轴线，主力建仓必此分。咱们可多领会、琢磨，如此能更好的经过本钱剖析精确的判别出主力在这个阶段的真实操作意图。

总归主力在操作中，会用不同的方法进行洗盘，然后把不同类型的散户让其在操作的种类按主力的意图进出，然后到达主力操盘成功的意图，在这场角力中，主力是在暗处，而散户是在明处，散户只需在对商场有充沛的了解下，才干对股票的冷暖有充沛的了解，然后破解主力的意图。

二、主力洗盘的含义

主力做庄不洗盘行不行？答案当然是否定的。因为洗盘有其特别含义：

1、显现有主力，建立杰出的商场形象;

2、进一步活泼股性，重复吸筹;

3、为今后的拉高做预备。

有些主力是“长庄”，他期望自己的股票稳步上涨，并不喜爱脱僵的“野马”。一旦呈现，将不利于他坚持安稳的上升通道，因为“野马”的走势会打乱它的既定进程。所以，主力洗盘一般遵从以下运作流程：股价冲出上轨，卖、跌出下轨，买。如此既有利降低本钱，又赶出潜在骚动分子，为将来的拉高奠定根底。还有些主力属“快庄”，经过洗盘，让出资群众的本钱不同，坚持“阶梯型”的接力棒，这样在将来的拉高中就不会有共同的抛盘。

三、主力怎样洗盘？

主力的洗盘方法一般有以下几种：

1、先拉高，然后向下连拉阴线，阴线的收盘价跌破发起阳线的开盘价，形成向上假打破的痕迹，则榜首天放量参加的人都会斩仓出局，而前阶段参加该股的人，也“吓”出来了。例如“清华同方”，上市当日从前狂炒，但主力现已意识到过火的疯狂必定会使管理层干涉，并且不利于其往后的拉升，所以要先洗盘。因为主力已操控了许多流转筹码，故选用重复向下镇压股价的运作方法，“逼”出短线客。或许，当咱们回头看看时，不得不敬服“真人不露相”，而自已现已成了洗盘的牺牲品。股价立异高了，再引诱咱们再追进去……

2、有的主力持仓不行，为了吸筹进行榜首次洗盘：让前期渠道向下破位。参加渠道盘整的人决心开端不坚决，在短线客离场的助跌中，主力悄然买入。意图到达后，再第2次洗盘，冲上渠道，但不拉高，前期来不及出逃者仓促卖出。二次洗盘后，就等放量上攻了。例如“神马实业”，在配股除权前，连拉六根阴线，形成不会填权的假象，已然不会填权，许多出资者就在除权前卖出了。除权首日，再度拉出长阴，招引终究的“割肉盘”，素不知主力拉升前的终究一跌已完结，除权后的壮丽行情正是建立在除权前洗盘的完全。

3、涨跌停板处的洗盘。这一点我也正在研讨之中，例如对“云南白药”的持续盯梢和研判，然现在还不老练，暂不评述。但有一点是必定的，新主力往往运用新思想，在涨跌停板处的洗盘更是逆群众思想，更是大行动的序幕，这种洗盘方法直接导致其本钱高，行情很有或许向“疯马”演化。

四、主力洗盘常用方法及盘口特征

已然洗盘是为了吓出决心缺少的散户筹码，主力必定会制作出疲弱的盘面假象，乃至凶恶的跳水式镇压，让人发生一切都完了的幻觉，如此才会迫使散户在惊慌中抛出手中股票。有意思的是在要害的技能位，主力往往会护盘，这是为什么呢？答案很简单，主力要让另一批看好后市的人持股，以到达垫高均匀持股本钱的意图

主力较常选用的洗盘方法有以下几种：

1、镇压洗盘。先行拉高之后施行反手镇压，但一般在低位逗留的时刻（或天数）不会太长。（如：600654飞乐股份，组织从98年8月19日开端先拉高建仓至8月25日，然后向下镇压洗盘。）

2、边拉边洗。在拉高进程中伴跟着回档，将不坚决者震出。（如：000677山东海龙98年8月24日、28日、31日、9月2日、8日、15日、22日、30日及10月6日的走势）

3、大幅回落。一般在大势调整时，组织会顺势而为，借机低吸廉价筹码。这是组织常用的一种方法。（如：000805金狮股份，组织在98年8月18日进行拉升之前先大举下砸）

4、横盘筑渠道。在拉升进程中忽然中止做多，使缺少耐性者出局，一般持续时刻相对较长。（如：600657北京天桥，主力在拉升至98年5月下旬之后开端进行渠道收拾，直到7月份才再度向上拉升）。

5、上下震动。此方法较为常见，即维系一个不坚决区间，并让出资者摸不清主力的运作节奏。（如：600075新疆天业，从98年3月16日至3月底的走势及5月上旬至8月下旬的走势）

洗盘阶段K线图所显现的几点特征：

1、大幅震动，阴线阳线搀杂摆放，市势不定;

2、成交量较无规则，但有递减趋势;

3、常常呈现带上下影线的十字星;

4、股价一般坚持在主力持股本钱的区域之上;

5、按K线组合的理论剖析，洗盘进程即收拾进程，所以图形上也都大体显现为三角形收拾，旗形收拾和矩形收拾等形状。

五、怎样判别是洗盘、震仓仍是出货？

许多出资者诉苦：我怎样判别主力是洗盘仍是出货？

1、成交量的辨认特征：

洗盘的成交量特征是缩量，跟着股价的破位下行，成交量由放量到越跌越不断地萎缩，常常能创出阶段性地量或极小量。变盘时成交量的特征则完全不同，变盘在股价呈现滞涨现象时成交量较大，并且，在股价转入跌落走势后，成交量依然不见显着缩小。

2、事前诸葛和事后诸葛：

事前诸葛：首要仍是量的不同。不管是先拉高后“砸”仍是先“砸”，量最底子。关于持仓巨大的主力来说，他不会用许多筹码来洗盘，这既没有现实含义也没有必要，只会拿部分筹码来均衡商场。所以说“缩量跌”是洗盘的首要特征之一。您不由要问：“缩量跌”和“反抗跌落天天跌”的差异又安在？后者也呈缩量跌，但没有长时刻的本质体裁、定位自身高，尤其是大户依据比价效应的介入或抢反弹，“坐轿”意图清晰，不想也没有才干再拉高，并非组织的自动控盘。您不由又要问：“大户和组织的操作有何差异？”一个大户室一般有20个大户，有5个以上不谋而合的参加某个股，实践标明该股的筹码已涣散到大户手中。这样的个股没有大组织驻守，卖是主旋律。反之，没有一个大户参加或关怀某个股。该股反常的上窜下跳，是大组织所为，买是主旋律。

事后诸葛：均价和新高是查验洗盘仍是出货的要害。只需股价呈现新高，即能够以为前期的阴线组合只不过是一种洗盘性质。已然股价已创出新高（新高可不是那么简单创的），就标明洗盘现已结束，买。

3、主力洗盘三大诀窍

采纳拉高建仓的主力，有必要要将股价拉出必定空间才干招引散户兜售。表现在走势图上狼狈而逃价量齐增，这必定会引起商场的重视。而一旦看好者过多，又会影响到主力的操盘思路。那么关于主力而言，通常是怎么防止跟风盘在低位涌入的呢？吃了一肚子货的主力又是怎么消化的呢？总的来说，主力吸货之后一般不会立刻拉升，而是先经过冷处理，即等候商场忘却的时分再忽然发起主升。“消化”的方法有隐、磨、压三种。

1、所谓“隐”是指主力建仓结束，过起“隐居日子”。任由股价趁波逐浪，让商场误以为主力已“人间蒸发”了。例如000040深鸿基在见底之后显着有主力介入建仓，其间仅在之后的一周便吸了4000万股的货。期间盘面呈现向上跳空缺口、大阳线，分外有目共睹。但强势仅坚持数天，之后便堕入沉寂，每天股价以小阴小阳的方法小幅不坚决，既不大涨，也不大跌，成交量一缩再缩，该股整整隐居了三个月时刻！此类“山人”三月不鸣，一举成名，一旦发起，必定是连拉涨停，公然从发起时就接连4个涨停。

、磨”是指磨洋工，即主力建仓之后长时刻将股价坚持在狭隘的区域，反重复复震动收拾，让跟风盘数个月无钱可赚，只得无法地脱离。如辽通化工（000059）本年1月初探明底部后成交量悄然扩大，而从1月底开端，股价开端构筑一个收拾渠道，期间股价波澜不惊，均线呈胶着状况，这狼狈而逃主力在“磨洋工”。在此进程中，主力一边消化获利盘，一边加大建仓力度，对此类个股，一旦发现主力从头“上班”（向上打破），狼狈而逃参加机遇。

3、“压”，也狼狈而逃故意镇压，让股价抬不起头来。咱们以陕国投（000563）为例，该股建仓结束后，股价反而欲振乏力，特别是之后连收十多根阴线，即便是最有忍受力的持股者亦会一败涂地。而主力往往狼狈而逃这样，总是在打破你的忍受极限时忽然发起，敏捷打开主升。

震仓与出货的不同：

震仓是股价在上升半途所进行的技能性收拾，其目是经过收拾换手，清洗掉商场内的获利筹码，使商场内的持股本钱趋于共同，洗盘的成果形成许多的筹码被组织主力战略性的确定，然后导致商场内的起浮筹码许多削减，洗盘的成果会使筹码进一步会集。洗盘现象在技能上的详细表现是跟着收拾股价不坚决的起伏逐步减小，成交量快速萎缩，股价在中长时刻均线邻近被控盘，盘面起浮筹码稀疏，成交量低迷。

出货是股价上升到高位今后，组织主力使用体裁或利好音讯，招引中小出资者出场接盘，出货的成果与洗盘恰恰相反，出货会导致商场筹码由本来的“会集确定状况”逐步变为“涣散状况”，跟着筹码的逐步涣散，这就必定会导致盘面“起浮筹码”的数量添加，其详细的表现是成交量在较长的时刻内一向无法萎缩！并且一向坚持较为活泼的状况，盘面起浮筹码许多，并且音讯面会有许多模糊的体裁或利好音讯合作

两者不同之处首要在于：

1、盘口方面：主力出货时在卖盘上是不挂大卖单的，下方买单反而大，显现委比较大。形成买盘多的假象，（或下方也无大买单）但上方某价位却有”吃”不完的货，或成交明细中常有大卖单卖出而买单却很弱，导致价位下沉无法上行。而主力震仓时在卖盘上挂有大卖单，形成卖盘多的假象。若主力对倒下挫时是分不清是震仓仍是出货的，但在要害价位，卖盘很大而买盘虽不多却买入成交速度很快，笔数许多，股价却不再下挫，多为震仓。如000735罗牛山在2000年10月31日除权拆细后开端出货。其每日在买一、买二上挂着几千手的买单，远大于上方卖单数量，可每日股价却一向下移，无法有上攻力气，标明私自有不断的抛盘，股价被主力的卖盘拖住而致往下沉。而600072江南重工，在2001年3月2日上午收了一个光头中阳后下午2:30忽然开端跳水，盘中抛单每笔均匀4万股左右，引出许多杀跌盘，在跌至前2日收盘价位时，只见上方卖一，二，三分别有5000，3000，2000手的抛单挂出，买盘上却只需几百手买单。但股价却不再下行（假如主力出就一路往下扔了，怎样会停在平盘位？为什么只挂在上方不往下出？此刻每分钟成交非常密布，股价却停在平盘位。第二日却高开高走，放巨量收大阳，覆盖了前一日长上影，后持续振动上行，成功完结震仓。

2、K线形状方面：从日K线形状上剖析主力是出货仍是震仓更为要害。主力震仓意图是仅想甩掉不坚决的跟风盘，并不是要吓跑所有的人（不然庄就要去买更多的筹码了），其有必要让一部分坚决者依然看好此股，依然跟从它，帮它确定筹码。所以其在震仓时，某些要害价是不会跌穿的，这些价位往往是前次震仓的开端方位，这是因为前次己洗过盘的价位不需再洗，也即不让前次被震出去的人有空头回补的价差。这就使K线形状有非常显着的分层现象。而主力出货则以力求卖出手中许多的股票为榜首意图，所以要害位是不会看护的。导致K线价位失控，毫无层次可言，一味跌落。

3、重心是否下移是判别震仓与出货的显著标志。主力的震仓是把图形做的丑陋，但并不想让其他人买到便宜货，所以日K线不管收乌云线，大阴线，长上影，十字星等，或连四五根阴线乃至更多，但重心一向不下移，即价位一向坚持。如0795太原刚玉98/5/8;600086多佳股份2000/7/31;0828福地科技99/9/23等。而主力的出货虽有时把图做得好看些，收许多阳，但重心却一向下移。典型的如0735罗牛山2000/10/31、600790轻纺城98/11/17、0516陕解放98/5/5等。

差异主力震仓与出货是与主力的斗智斗勇。主力常常做出经典技能中以为应做空的K线、K线组合形状来到达震仓的意图，又把经典技能中以为应做多的K线、K线组合形状来到达出货的意图。

六、怎么抵挡主力的洗盘

关于主力的出货当然应该“止损”。并且“止损”后看都不要再看，主力已出货，没戏。但关于主力的洗盘，当然应该耐得住“孤寂”。即便判别失误，过早的卖，也要立刻返身再买。道理很简单，您被主力“玩出局”的一起，“左邻右舍”也倒下了，而股价又和您预期相反，反而轻松的再立异高，当您喘气的时分，谁在买呢？当然是主力组织。整理浮筹后的立异高，意味着主升浪的打开，此刻不买，更待何时！

随时预备纠正过错，自身也是对自已实力的“洗盘”。方才的“卖”是曩昔，哪里有什么“攻无不克”的说法，除非他是神仙。不要为刚卖了而痛心，假如此刻不买，狼狈而逃“胆小鬼”。

而在相对高的方位主力桀的洗盘首要有两个意图：

其一，这自身是一个相对高位，商场获利盘极为丰厚，假如不进行一次完全的洗盘，主力在后边底子无法作打破性行情，更无法施行成功大流亡。

其二，把股价打低，发明更多的上升空间，为后边的打破性上升行情，发明更多的空间。又可使其制作的打破性行情，显得愈加强烈，气势壮丽。

而阅历此一阶段的洗盘后，不少出资者都把手中的筹码抛出来了，主力控盘程度更高的一起也完全扫除了大幅拉升的妨碍，主升浪也就顺其天然的要开端了！

综所上述，洗盘时主力总是想方设法不坚决人们的持股决心，比及出货时总以美好前景来麻木人们。但二者之间仍有差异：洗盘股价在主力镇压下敏捷走低，成交量无法扩大，在下方获支撑后，缓慢上升，这时成交量才渐渐扩大，出货时上升持续时刻短，成交量并不很大，有许多对倒盘，但跌落时会伴跟着大的成交量。洗盘时起浮筹码越来越少，成交量呈递减趋势，而出货时起浮筹码越来越多，成交量一向坚持较高水平。洗盘时股价终究向上打破，并放出大的成交量，标明洗盘完结，升势开端。出货的终究盘局会向下打破，但成交量不必定敏捷扩大，呈阴跌状况，标明主力出货结束，股价由散户支撑，必定持续跌落。洗盘进程中一般无利好，但在主力出货时，常常会出利好。