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经济查询网胡群/文“虽然受到了疫情的影响，我国私家财富的创造并没有慢待脚步。”9月14日，瑞银财富处理我国区主管、集团董事总经理吕子杰在惠裕全球家族智库（FOTT）、CampdenWealth、瑞银（UBS）和中航信赖联合发布《2021年我国家族财富与家族办公室调研陈说》（以下简称《陈说》）仪式上称，到2020年7月份我国的亿万富豪达到了415名，成为全球第二大的亿万富豪团体。与此一同，我国富裕人群对家族办公室的需求也是不断地前进。《陈说》发现75%的受访者已具有某一种方法的家族办公室，比起2020年的陈说，这个数字只需46%。

“蓝海”商场

以前四十年以来，我国经济展开敏捷，造就了一大批富裕人群。招商银行和贝恩公司联合发布《2021我国私家财富陈说》闪现，2020年可出资资产在1000万人民币以上的我国高净值人群数量达262万人，共持有84万亿人民币的可出资资产；估量到2021年底，我国高净值人群数量将达约296万人，将持有96万亿人民币可出资资产。

高净值人群财富的高速增加，为财富处理业务打下了坚实的基础。跟着第一代创富人群逐渐老去，我国的财富控股家族正处于紧要关头。近几十年以来，他们虽然享受了巨大的福利优惠，但因为继承计划缺少且/或毫无成效，家族们面临着失掉财富的风险。

依据对高净值人群财富处理商场的豁达预期，银行、保险、基金、信赖、券商、公募基金、私募基金等金融安排，甚至互联网数字财富安排，以及第三方财富处理安排都在争相竞逐这一赛道。而家族财富办公室的门槛无疑更高，《陈说》中受访者的均匀净资产为12亿美元(78亿元人民币)，其家族办公室的均匀资产处理规划为7.93亿美元(51亿元人民币)。

什么是家族办公室?

家族办公室是一个服务于富裕家族需求的私家办公室，首要业务包括资产配备、合同处理、家族管治和继承计划、财务规划、法律服务、税务规划等。其共同之处在于，为财富持有者供应了一个让自己这一代以及子孙后代都前进了保存和增加财富技能的机遇。

“这一特征很重要，特别是对我国的家族来说，因为他们面临着将第一代财富转移给下一代的应战。从全球规划来看，第二代或第三代人通常会失掉家族财富，因为他们没有拟定强有力的继承计划，而下一代人则没有才能将财富安全地传承至下一代。”《陈说》称，对具有逾越1.5亿美元私家工业的家族来说，志向选择是建立单一家族办公室。

成功的企业家团体是高净值人群的主力，也是家族办公室关键服务的政策。从1978年初步起，新我国的财富人群诞生已43年，第一代企业家大都已将家族企业的接力棒传给了下一代，财富传承成为他们有必要处理的问题。2018年以来，全球政治经济形势改动剧烈，多类资产价格轰动加剧，我国经济环境也面临诸多所未有的应战，在全球金融商场及我国外部环境的骚动加剧下，国内高净值人群关于专业的家族财富处理的需求日益火燎。

“在以前老到商场中有70%的财富会发生在二代传承期间丢掉，90%的财富会在三代传承的时分丢掉，所以家族财富的处理和传承始终是一个非常重要的命题。”中航信赖总经理助理兼家族信赖业务负责人姜燕称，从中航信赖具体做家族信赖业务的实践来看，我国整个家族信赖的规划从2014年2019年逐渐成长到1500亿，2020年的数字现已靠近3000亿。这也是从实践业务的角度周围面印证了我国家族财富处理工作需求的旺盛以及展开中的出色耐性。

高收益率

“我国一直以来是瑞银很重要的商场，我们信赖这也是家族办公室业务的蓝海，机遇是非常大的。”吕子杰称，虽然受到了疫情的影响，我国私家财富的创造并没有慢待脚步。查询发现受访者建立家族办公室重要的原因是进行财富传承的规划，占49%，只需27%受访者将家族办公室作为出资东西，但全球有55%的家族办公室是用作传承的规划。在我国只需39%富裕家庭现在具有某一种类型的传承规划，33%的家族现在还处于寻求的阶段。所以这对瑞银在这种财富处理的安排供应了一个很大的机遇。

《陈说》闪现，即便在新冠肺炎疫情期间，我国的高净值个人和家族的数量也在持续增加，我国富豪400强的私家财富总价值在一年内飙升了64%。

“疫情整体影响并非我们梦想的那么大或低沉。二级和出口商场非常好，获利也因为疫情变得更加可观。也就是说，我们依然持有稳重豁达的心情，做好资产配备，对冲不确定性。”一位单一家族办公室首席出资官称。

《陈说》闪现，虽然受疫情影响，我国的家族办公室在以前12个月中整体成果依然向好，直接私募股权均匀回报率为35%，股票均匀回报率为28%。较上一年19%和13%的成果数字有了相当大的进步。

“这个数字也让我们海外的联合调研方非常惊讶，上一年一年二级商场是超爆的，并不代表往后若干年仍是这个水平。”惠裕全球家族智库创始人范晓曼标明，上一年全球家族办公室的均匀收益率是11%14%，也现已比早年高了许多，以往都是7%10%之间。本年整体的收益还有待查询。

“财富的长期保值是未来家族办公室的初始政策。”《陈说》称，家族办公室2020年的出资战略初步转向保值。新冠疫情之前(2020年之前)，39%的家族办公室奉行的是以增加为导向的出资战略。而在新冠疫情之后，这一占比降到了30%，更多人转向以保值为导向的战略(由28%上升至35%)和平衡式财富处理战略(由33%上升至35%)。

普华永道的陈说闪现，企业家关于家族堆集的财富处理需求已从单一的资产增值向资产安全、传承等多元展开，一同希望通过有用的家族财富处理，构成家族与企业的协同展开和安居乐业。家族财富处理工作应当安身家族整体视角，盘绕高净值家族客户需求，为其供应量身定制的家族财富处理服务，持续构建并优化服务家族整体、家族成员以及家族企业三大主体的概括化、全球化的服务途径，为其供应家族财富处理的一站式处理计划。

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