A股IPO承销保荐收入一直是券商投行运营的重要收入组成部份。今年以来,在羁系部分严把本钱商场“进口关”,上市公司质量显着选拔的布景下,IPO查核过会率正逐渐选拔,加上科创板上市盈余,年内券商投行首发承销收入显着增进。间断9月26日,年内券商承销保荐费已达65.86亿元,比去年同期的44.71亿元骤增47.3%。
透过“盆丰钵满”的收入状况来看工作趋向:据《证券日报》记者收拾数据核算,92家具有保荐资历“车牌”的券商中,年内仅42家券商有IPO承销收入“入袋”(承销收入按上市时分核算),而其他50家券商的IPO承销却“颗粒无收”,券商IPO承销保荐运营“马太效应”已非常显着。
所谓“强者恒强”,运营收入就是一杆秤。现在排名前十的券商总计揽入IPO承销收入40.86亿元,占年内总承销收入的六成,而有承销收入但低于5000万元的券商数目则达16家。
不过,效能本钱商场加大打开与扶优限劣的政策导向并未改动,在投行运营本钱头部化倾向凸起的布景下,部份中小券商以“品牌为王”导向作差异化投行生长,也有机会“逆风翻盘”。
夙昔9个月券商IPO承销收入排行榜单详细来看。IPO承销数目(包含联席保荐家数)方面,中信证券以承揽19个IPO项目位列第一位;紧随其后的是中信建投证券,承揽15个IPO项目;中金公司和招商证券离别承揽10个和9个IPO项目,位列第三、第四;国信证券、东兴证券和广发证券离别承揽6个项目,并排第五位。其他,华泰联合证券、民生证券、长江证券承销保荐、国泰君安证券、海通证券和中泰证券均以5个IPO项目挤进前十。
承销收入方面,今年以来,中信证券力压其他券商,以9.01亿元承销收入暂居首位,个中约4.1亿元来自科创板IPO项目。中信证券现在承销收入占商场比例13.67%,远远赶过中信建投证券等IPO保荐运营力气弱小的券商。
中信建投证券的承销收入暂列第二,揽入6.33亿元,占商场比例9.61%;紧随其后的是招商证券,结束承销收入4.46亿元,占商场比例6.77%。其他,主承销收入赶过2亿元的顺次还有国信证券、中金公司、东兴证券、华泰联合证券,离别结束承销收入3.41亿元、3.37亿元、3.33亿元、3.11亿元。
从上述商场比例近况不难看出,券商首发上市保荐运营分化显着,龙头券商担负主承销商的比例添加,中小券商难分一杯羹。更有部份券商相干人士向《证券日报》记者泄露,受投行运营新形势影响,部份分公司投行运营部分已封闭。
整体来看,从严羁系和罗致优秀企业上市的绳尺无疑是对券商投行运营的一次训练,而有着天然协作优势的大投行也将无法防止这场激烈的运营争夺战。