首页 股票代码 正文

中国家居(嘉化能源)

wx头像 wx 2023-04-28 17:30:23 6
...

上市公司研究院特稿,未经赞同制止全部媒体转载,包含友商,本文不构成出资决策。

从2020年年末开端,全球缺芯问题先从汽车职业产生,不断蔓延至手机、家电、游戏等各职业。一起全球疫情重复,也加快数字经济开展,全球缺芯现象不断加重,芯片价格也不断走高,现已从“买不到”变成“买不起”了。

此次全球芯片供应缺乏是需求端、供应端以及突发事件等多种要素归纳导致的成果,估计继续时间及影响规模超出商场预期,现在多种芯片的交货周期遍及在12个月以上,乃至或许进一步延伸,更有业内人士以为全球“缺芯潮”将继续至2022年年中乃至年末。

半导体职业高景气量也体现在上市公司成绩上,多股半年报成绩大增。“缺芯潮”的继续为国产半导体职业开展带来了历史性的机会。展望下半年,近期炽热的半导体行情还能继续吗?半导体职业会连续高景气吗?未来半导体工业链远景几许,怎么掌握职业出资机会?

针对上面问题,易上市公司研究院特邀华商基金研究员邱凯进行回答。

以下为精华摘要:

1、在疫情带来的需求大增、供应受限等多种要素之下,无论是原资料、晶圆制作仍是封装测验环节,半导体工业链全体的供应才能均处于紧张状态。

2、“缺芯”成为了半导体短期添加的重要逻辑。展望下半年,考虑到受制于供应端扩产压力,“缺芯”问题尚不能得以快速处理,职业有望迎来“量价齐升”的局势,全体景气量有望继续。

3、据ICInsight统计数据显现,2020年我国IC商场超1434亿美元、占全球商场的36.24%,而国产IC占比缺乏20%,半导体国产化开展空间宽广。

4、从更长维度来调查,半导体作为联系国民经济和保证国家安全的基础性、先导性和战略性工业,在外部约束的不断加强、世界经济贸易局势的动摇和全球疫情的冲击下,国产化的需求日益火急,国家方针、资金和工程师盈利等客观条件将加快推动半导体国产化进程。

以下为全文:

半导体职业火爆

获益于各类终端商场需求的很多添加,叠加商场对芯片产能的抢占,半导体芯片等元器材求过于供,职业景气量继续向好,大都工业链相关企业的出售订单、经营收入均有较大添加。Wind数据显现,半导体指数2019年度、2020年度、2021年至今别离上涨85.77%、90.26%、28.60%。

多种要素致“缺芯”潮继续

跟着我国疫情首先受控,各范畴顺畅复工复产,叠加各大手机品牌商活跃发布5G新机型,我国手机出售状况快速康复,带动全球智能手机出货量快速上升,一起跟着5G进入商用期后,新一轮的换机潮愈演愈烈,有用带动了各类半导体器材实现量价齐升,5G手机、基站建造也带来很多射频芯片的晶圆需求;此外,从上一年开端,疫情也催生了居家经济大迸发,线上商场全面开花,并带动了可穿戴设备、笔电、平板、PC、电视、游戏机等终端装置需求大增,这也对各类芯片提出更大的需求。

国外扰动要素叠加国内商场的剧烈竞赛,带来手机、安防相关芯片的产能需求进一步扩大,产能抢占成为必选项,各大厂商继续加大芯片的收购和储藏力度。此外,跟着新能源车的商场承受度越来越高,芯片收购激增,部分车企的出产进展乃至已遭到芯片缺少的影响。

在疫情带来的需求大增、供应受限等多种要素之下,无论是原资料、晶圆制作仍是封装测验环节,工业链全体的供应才能均处于紧张状态。

半导体职业景气量有望继续

归纳而言,“缺芯”成为了半导体短期添加的重要逻辑。展望下半年,考虑到受制于供应端扩产压力,“缺芯”问题尚不能得以快速处理,职业有望迎来“量价齐升”的局势,全体景气量有望继续。

半导体国产化开展空间宽广

我国是全球最大的半导体消费国,但本乡IC的出产才能与IC商场比较距离甚大。据ICInsight统计数据显现,2020年我国IC商场超1434亿美元、占全球商场的36.24%,而国产IC占比缺乏20%,半导体国产化开展空间宽广。

中国家居(嘉化能源)

从更长维度来调查,半导体作为联系国民经济和保证国家安全的基础性、先导性和战略性工业,在外部约束的不断加强、世界经济贸易局势的动摇和全球疫情的冲击下,国产化的需求日益火急,国家方针、资金和工程师盈利等客观条件将加快推动半导体国产化进程。

一方面,为促进半导体职业的蓬勃开展,近年来,我国出台了一系列方针法规,从工业定位、战略目标、税收等各方面施行鼓舞。国家大基金一期从“强长板、补短板”的视点动身要点出资半导体制作业,统筹芯片规划、封装测验、设备和资料等工业,经过全方位出资集成电路工业链上下游,加快半导体的国产化进程;国家大基金二期进一步针对半导体职业的薄弱环节进行打破。

另一方面,据教育部统计数据显现,我国每年的本/硕/博毕业生数量呈逐年攀升之势。与此一起,归国留学生占比较2004年的21.56%添加至近年来的80%左右,标明越来越多海外留学生倾向于回国开展。“工程师盈利”关于我国经济开展的效果正逐渐开释,国内半导体职业有望充沛获益于“工程师盈利”迎来快速开展。

本文地址:https://www.changhecl.com/286323.html

退出请按Esc键