「长盛同德基金净值」成本与扩产压力下台积电再传涨价 晶圆代工将迎来新一轮涨价潮？

晶圆代工将迎来新一轮涨价潮又要来了吗？

日前，晶圆代工巨子台积电告诉客户，将于下一年1月起，全面调涨晶圆代工价格，涨幅约6%，部分台积电客户已证明了涨价告诉。

值得注意的是，台积电上一轮涨价在2021年8月，其时告诉客户晶圆代工最高涨价20%，从2021年10月开端实施。也就是说，近来传出的涨价音讯，是台积电在缺乏一年时刻内第2次全面涨价。

知情人士表明，这次估量的涨价方案，包含先进到老练节点，产品包含处理器、通芯片、传感器、微操控器和电源管包含理IC等产品，将会根据不同制程技能调涨价格5~8%。台积电的提早告诉，是为了给客户一些缓冲时刻，为价风格整做准备。

作为晶圆代工范畴的龙头，台积电的涨价动作无疑具有职业风向标的效果。

从近来A股商场表现来看，半导体相关板块，也呈现显着回暖痕迹。

5月17日，北方华创、至纯科技、芯源微、闻泰科技、士兰微等涨幅均在5%以上。

多诱因催生涨价

供给链人士称，台积电此次进步晶圆价格，理由是通胀压力、本钱上涨，以及其本身大规模扩产方案，以此缓解全球供给缺少的问题。

近一年来，半导体一向处于求过于供的情况，包含台积电在内的多家晶圆厂商都在扩产。但半导体制作设备工业也面对零件、零组件、资料等缺少问题，上述问题使得台积电等芯片制作商客户所需设备的交货时刻拉长，约束晶圆厂扩产进展。

4月15日台积电第一季度财报会上，总裁魏哲家就泄漏，半导体设备供给商本身的供给链在遭受严峻应战。公司在2022年头在先进和老练制程扩产上均遭受应战，其还估量产能紧缺的情况仍将贯穿2022年全年。

台积电董事长刘德音也在3月称，一切半导体厂商都直接遭到零组件和资料价格上涨的影响，这直接提高了生产本钱。

因而，在晶圆代工厂建厂时程较预期拖延，新增产能上线时刻递延，晶圆代工本钱提高，产能仍继续吃紧环境下，台积电具有涨价空间。

一起，商场人士以为，涨价行为也在必定程度上对下流客户是否真实有微弱的出货需求进行鉴别，防止过往“屯芯片”的厂商行为对公司的运营生态形成损坏。

此外，商场多以为台积电此轮涨价更多有出资要素考虑。

台积电正进行史上最大扩产方案，估量在到2023年的3年期间将投入1000亿美元的本钱开销，本年度的本钱开销方案就高达400亿-440亿美元。

当前台积电在制程和客户结构上具有杰出优势，涨价取得更多的赢利来面对通胀，一起转嫁本钱给下流厂商，以便本身更多的本钱开支投入去面对三星和英特尔等劲敌。

台积电全球建厂脚步也在加速，在日本，正在与索尼集团等合资在熊本县制作工厂，台积电在美国亚利桑那州的先进半导体工厂也正在制作中。但在4月，台积电创始人张忠谋表明，美国制作的本钱令人望而生畏，在美国制作芯片的本钱比中国台湾贵50%。

归纳原因下，台积电的本钱开支投入巨大，需求更多的营收赢利支撑其扩张大志。

调价动力和压力并存

有业界人士点评，台积电2023年涨价起伏相对2021-2022年其他同业涨幅尚属温文。

据媒体5月初报导，仅次于台积电的全球第二大晶圆代工三星电子也计划将芯片代工价风格涨。代工订制芯片依不同精细程度很可能涨价约15%至20%，老练制程芯片的价格涨幅很可能更大。涨价是根据原物料及物流本钱攀升，遍及推进调涨价格的趋势，现在已与部分客户完结商洽，估量本年下半年开端实施。

另一家晶圆代工大厂联电也方案在2022年第二季进行新一轮的涨价，涨价起伏约为4%。据悉，联电自2021年以来便进行过多轮涨价。

上星期中芯世界成绩会上，联席CEO赵水兵关于代工价格方面表明，现在各方面都在涨价，涨价起伏大的原资料乃至价格超越30%，归纳来看，这些物料的涨价会蚕食掉中芯世界毛利率，在二季度及之后会逐渐表现。但中芯世界没有一致涨价，准则仍是跟客户友爱洽谈，考虑久远的战略协作，有的有涨，有的也没有涨。

但让商场感到担忧的是，手机、消费电子等下流商场需求表现出低迷。

中国信通院发布陈述称，本年3月，国内商场手机出货量2146万部，同比(较上年同期)下降40.5%。其间，5G手机1618.5万部，同比下降41.1%，占同期手机出货量的75.4%。

商场调研组织StrategyAnalytics也下调未来两年全球手机商场预测，以为在最达观的情况下，全球智能手机商场也仅能在2022年和2023年别离完成1%和3%的增加。

对此，台积电总裁魏哲家在4月财报电话会上亦剖析，虽然智能手机、个人电脑和平板电脑等商场显现出增加放缓的痕迹，仍有许多商场坚持强势增加。半导体供给链还存在结构性缺少，尤其是电源办理芯片、微操控单元(MCU)需求仍旺盛。

中芯世界赵水兵也表达过相似判别，其以为，职业现已从全面紧缺转向结构性紧缺搬运，消费电子、手机等存量商场现已进入去库存阶段，而高端互联、新能源轿车、显现和工业范畴等增量商场没有有满足的产能，公司推出新产品、工艺渠道都会坚决确定存量，开阔增量的战略方向。

不过，商场人士以为，鉴于智能手机和个人电脑等的需求放缓情况，顶级半导体涨价可能会比较顺利，但关于老练(老一代)产品来说，客户或许很难彻底承受涨价。现在来看，部分IC使用需求呈现大幅批改，首要在手机用消费IC、消费PC相关范畴，以及家电微操控器(MCU)等。

在相关范畴商场情况欠安的情况下，此前部分长约订单恐也将有短期变数，单个厂商都有不同的应变措施，首要要害仍在大陆商场需求何时复苏。若情况继续低迷，本年下半年恐将有更多消费IC使用呈现调整。

此前业界也有专家提示要注意这方面危险。国金证券剖析师赵晋以为，“二季度由于部分下流拼装客户遭到封控的影响，预期国内规划客户尤其是消费性电子芯片库存月数将继续提高，本年下半年或下一年，部分弱使用客户为防止贬价危险，可能将进行库存及晶圆代工订单下修，估量公司可能将面对2-3个季度的调整镇痛期。”