「股票002267」代表委员建言大力发展第三支柱养老保险 建立个人专属账户 改善税收激励体系

虽然我国已树立了多层次养老稳妥系统，但无论是与海外首要国家横向比照，仍是与人口老龄化的需求比较，我国的养老稳妥系统仍显“幼嫩”。完善多层次养老稳妥系统，尤其是大力展开第三支柱养老稳妥火烧眉毛。

本年全国两会期间，银行稳妥业代表委员持续就展开第三支柱养老稳妥提出主张。我国第三支柱养老稳妥存在问题和改进方向已有广泛一致，如顶层规划需求持续清楚、税收支撑方针有限、未给予个人养老金专户方针等。多位代表委员呼吁加大方针支撑，如探究树立养老金第三支柱专属账户系统、进步养老税延的抵扣金额、赶快扩展税延商业养老险试点或直接面向全国等一揽子强有力的鼓舞方针，推动第三支柱养老稳妥展开提速。

养老稳妥

第三支柱有何不同？

当时，我国开始构成以根本养老稳妥为根底，以企业年金、工作年金为弥补，与个人储蓄性养老稳妥和商业养老稳妥相衔接的“三支柱”养老保证系统。虽然我国已树立了多层次的养老稳妥系统，但各支柱之间展开不均衡等问题仍比较突出。

其间，榜首支柱已掩盖近10亿城乡居民，占有主导地位，但近年来下降趋势显着；第二支柱惠及人口有限，掩盖率不高；第三支柱展开较为缓慢，占比偏低。在西方比较发达的经济体中，第三支柱养老稳妥承当了超越50%以上的职责。比较之下，我国养老稳妥第三支柱对养老保证的支撑作用显着缺少。

第三支柱养老稳妥是个人自愿展开，具有清晰养老用处，以金融产品为载体，准则化的长时间养老金融组织。我国人保集团董事长罗熹近来表明，相对于其他两个支柱来说，第三支柱有明显的特色：一是给高收入阶级个人养老供给一个途径、供给一种方法；二是给新式业态新的从业人员、多种方法从业人员供给一种养老保证；三是经过长时间养老保证资金促进资本市场健康展开，包含跨周期的长时间出资。

全国政协委员、原保监会副主席周延礼也表明，展开第三支柱能缓解根本养老和财务压力，有利于扩展掩盖规划，使更多民众不受工作方法、工作单位等束缚，展开更为有用的长时间养老金堆集。经过大力展开商业养老稳妥，在第三支柱中树立掩盖广泛的养老资金安全垫，有用增强我国养老保证系统的稳定性和可持续性。据统计，具有养老特点的商业稳妥已堆集职责准备金约3.3万亿元，其间，养老年金稳妥期末职责准备金约5800亿元。

现状存在哪些缺少？

与榜首支柱比较，我国第三支柱展开仍很不充沛，与其在养老保证系统中应承当的功用存在较大距离。全国政协委员、上海银保监局局长韩沂表明，从现在第三支柱展开状况来看，除了大众个人养老认识不强、产品宣扬缺少等问题外，还首要存在三方面问题。

详细来说，一是第三支柱内容和规划缺少清晰界说。我国以养老为名的金融产品种类看似许多，但是否归于真实意义上满意养老需求的第三支柱养老产品，仍需求界定和规范。

二是没有树立全国一致的第三支柱养老账户办理系统。现在我国第三支柱选用产品制，与账户制比较，个人参保时需求做产品挑选，产品之间也难以彼此转化，税收和财务优惠方针也只能针对详细养老产品，国家对个人养老保证的办理需求依靠详细产品的办理人，统筹办理难度大，方针的引导效应发挥不充沛。

三是方针支撑力度缺少，掩盖面较窄。仅就个人商业养老稳妥而言，现在一般商业养老年金产品没有任何税收或财务补助的优惠方针，仅有的税收支撑局限于个人税收递延型商业养老稳妥，并且该事务试点规划仅为两省(直辖市)一市一区域，掩盖面狭隘，试点期已曩昔近两年，也无新的相关方针发布。

个人税收递延型商业养老稳妥于2018年5月1日起在上海市、福建省(含厦门市)和姑苏工业园区试点。所谓个人税延型商业养老稳妥，是将保费进行税前支列，在收取养老金时再交纳个税，经过税收优惠鼓舞投保。

不过，个人税收递延型商业养老稳妥的试点作用并欠安。光大证券首席银行业分析师王一峰对证券记者表明，试点作用欠佳的原因是多方面的，一方面，我国以间接税为主的税制不利于施行税延养老金方针，我国财务收入中个人所得税占比较低，而美国这一占比较高，更利于其个人退休账户(IRA)的展开。另一方面，我国个人税收递延方针适用规划较窄。现在个税递延的商业养老稳妥是契约准则，而不是信任准则；购买的是商业养老稳妥产品，而不是树立个人账户。美国IRA准则的法令根底是信任法，树立的是个人账户，个人能够挑选基金、稳妥、理财等多种方法来完成。

此外，王一峰还表明，税延优惠与实践需求违背。依据试点方针，税延养老稳妥保费优惠上限为1000元，但税延产品的实践适用目标为中高收入者，实践税收优惠力度小，招引力低；中低收入者工资收入未到达个税起征点，无法参加。

“以一位每月应税收入20000元的参保者为例，其每月保费扣除限额为1000元，购买税延养老稳妥后每月仅少交税250元，因而税延产品对其没有太大的招引力。”王一峰称。

深化变革指向何方？

王一峰以为，从全球来看，我国的养老金全体规划势单力薄，首要原因是第二、第三支柱长时间展开严峻滞后，中心在于税优方针鼓舞系统的差异。

在本年两会期间，多位来自银行稳妥业的代表委员主张从改进税收方针鼓舞系统、树立个人专属账户系统和扩展可出资金融产品等三个方面下手，完善我国第三支柱养老稳妥。

全国人大代表、银保监会信任监管部主任赖秀福表明，财务税务部分要加大对第三支柱产品的方针支撑力度，出台一揽子强有力的鼓舞方针，包含税延、税免、直接补助等行动。进步养老税延的抵扣金额；进步税延养老稳妥交费限额、下降收取税率、出资收益收取阶段免纳税；答应个人依据本身状况挑选多交费，并针对超量交费部分拟定分段的个税抵扣方针等；主张赶快扩展税延商业养老险试点或直接面向全国。

全国政协委员、我国人寿集团董事长王滨也呼吁，要研讨拟定养老稳妥产品税收优惠方针，对个人以下降收取阶段的税负为中心，打通第二、第三支柱税收优惠，招引更多个人参加；对组织经过差异化的增值税减免办法，下降组织运营养老稳妥事务的税负水平。

除了加大税收优惠的鼓舞方针外，另一个业界呼声是探究树立养老金第三支柱个人专属账户系统，从现在的产品制转向账户制。“可考虑将养老稳妥第三支柱‘个人养老金账户’作为现有‘ⅠⅡⅢ’类银行账户以外的独自类别账户进行办理，加速建造个人养老金准则。支撑全流程线上化办理，将商业银行供给默许出资东西归入个人养老金账户办理组织功能规划，推动事务的规范化展开。”全国人大代表、我国银行业协会秘书长刘峰称。

赖秀福也主张探究树立养老金第三支柱专属账户系统，打通各支柱之间资金活动的途径，特别是企业年金、工作年金与个人养老账户之间应首先做好准则对接与互补。

此外，在个人税延养老账户可出资的金融产品方面，进一步变革的空间相同巨大。刘峰表明，一方面，拨乱反正，整理整理打着“养老”旗帜的短期投融资东西，净化市场环境；另一方面研讨一致养老金融规范，及时扩展我国养老金第三支柱可出资种类规划，将银行储蓄、理财、基金、信任等各类资管产品归入其间，表现资金安全性、出资长时间性和收取束缚性等特征，开发并推出养老金融产品，坚持“长时间出资长时间收益，价值出资发明价值，审慎出资合理报答”。

“应答应参保个人在税延养老账户中自由挑选契合本身需求的金融产品，一致享用税收递延优惠，进步个人参加税延养老的自由度和快捷性。”韩沂称。