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「600879航天电子」电子行业周报：浅谈台积电“涨价”之举：晶圆代工涨价春燕就此归来？

wx 2023-04-17 18:07:05 6

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本期出资提示：

晶圆代工提价，是否意味着电子科技景气全面复苏？上星期，新闻报导台积电将从下一年1月开端调涨晶圆代工价格，随后三星也被报导方案调涨本年价格。咱们以为台积电本次仅仅针对“老练制程”，而且是价格低于其他同业的部分调提价格，并不能过度解读为全面提价或大行情到来。晶圆代工不太或许再次呈现大幅、接连提价的繁荣景象。

上星期中芯世界发布1Q22财报(营收YoY+66.9%、净利润YoY+181.5%)，体现适当亮丽，然而对2Q22的展望却坚持比较保存的情绪，以为俄乌战役对国产手机影响甚大，而且以为现在整个产业链推延适当严峻。

现在4月份“季报行情”现已失灵，咱们以为需求比及真实意义上的复工复产到来，调查到时会不会呈现会集下单、回补库存的短单急单效应。进入6月份，一般会开端展望下半年传统旺季，7~8月苹果新机也会开端备货拉货。4月份理论上要连续反映1Q22财报体现。可是考虑到近期从上海辐射出去的长三角疫情局势较为严峻，企业4~5月份的运营情况必然遭到负面影响。因而即使有些公司1Q22季报数字适当亮丽，当咱们看到成绩数字之际，公司的运营情况或许正在下滑。此前咱们判别，假如“季报行情”失灵，那么估计要比及5~6月之后再来看商场体现。

下流终端需求方面，调研组织TrendForce上星期指出，全球1Q22智能手机出货仅约3.11亿支(QoQ-12.8%)。由于全球最大消费商场我国遭受疫情，2Q22估计还会再下滑至3.09亿支。2022全年预期则从13.39亿支下修至13.33亿支，未来并不扫除还会再次下调。

上星期，海内外商场要点指数体现分解。上证指数上涨2.76%，深证综指上涨3.88%，创业板上涨5.04%，申万电子指数上涨6.26%；海外商场方面，费城半导体指数跌落0.39%，道琼斯美国科技跌落3.01%，纳斯达克指数跌落2.80%，台湾电子指数跌落2.14%，恒生科技上涨0.07%，我国互联50上涨3.34%。

本周引荐：中颖电子、唯捷创芯、精研科技、小米集团(港股)、新洁能、斯达半导、鹏鼎控股、深南电路、沪电股份、通富微电、闻泰科技、立讯精细等。

「600879航天电子」电子行业周报：浅谈台积电“涨价”之举：晶圆代工涨价春燕就此归来？

2022看好之标的：中颖电子、闻泰科技、韦尔股份、立讯精细、歌尔股份、环旭电子、舜宇光学科技(港股)、晶方科技、小米集团(港股)、盛美上海、北方华创、中微公司、精测电子、斯达半导、新洁能、士兰微、中颖电子、卓胜微、联创电子、兆易立异、神工股份、三安光电、利亚德、唯捷创芯(射频前端芯片公司，与台系联发科深度绑定)、宝钛股份等。

危险提示：长三角疫情防控局势面对不确定性，影响相关电子企业出产及物流运送的危险；疫情防控影响9月份苹果新机露脸进展；乌克兰地缘政治走势不确定性；半导体芯片缺货现象回转；产业链重复下单及后续砍单危险；能耗双控的继续影响；世界贸易局势恶化等。

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