「基金万家180」神操作！押中比特币、坚定持有特斯拉 “女版巴菲特”突然火了！2021年买啥？ 她列出15大投资机会

本年2月，凯瑟琳·伍德创建的诺亚方舟(ARK)基金总规划打破500亿美元(约3233亿人民币)，较上一年翻了近20倍。即便近期重仓的特斯拉股价呈现大幅动摇，但ARK旗下5只自动基金依然体现惊人，大幅跑赢成果基准标普500指数。

ARK基金现在自动型ETF产品有5只。其间，ARKK注重于出资各作业立异式的科技公司，ARKQ注重于出资自动驾驭和机器化立异科技公司，ARKW注重于出资下一代互联技能立异科技公司，ARKG注重于出资生物技能改造的立异公司，ARKF注重于出资金融科技作业的立异式公司。

(表：ARK旗下自动型基金收益。截止2021年2月25日)

其间，代表产品ARKK，2020年暴升170%，凯瑟琳·伍德也因而被誉为“女版巴菲特”。

伍德是谁？

凯瑟琳·伍德(CaperineWood)，又叫木头姐。2014年，在她58岁的时分，创建了诺亚方舟基金。

尽管在不少出资安排任职过，但在兴办诺亚方舟前，伍德籍籍无名。

1976年，伍德以优异的成果考入南加大金融系。大学期间，她曾师承于美国闻名经济学家阿瑟·拉弗(ArpurLaffer)，并在国际上前史最悠长、规划最大的出资办理公司本钱集团(CapitalGroup)作业三年。

1981年大学毕业后，凯瑟琳进入美国最大金融安排之一的保德信财物办理公司(JennisonAssociates)的出资部成为了一名经济学剖析师。凯瑟琳晋升为该公司首席经济学家，并一起担任出资司理。

在保德信长达18年的作业阅历中，开端她像一只寻觅残渣剩饭的流浪狗相同，去捡他人看不上的股票。后来她渐渐探索出了规则，发现许多人不看好、一些看起来方枘圆凿的东西，假如细心研讨，也能从中发现宝物。

脱离保德信，凯瑟琳在一家小型财物办理公司做了三年合伙人。随后她入职联博财物办理公司(AllianceBernstein)担任出资总监，一干又是10多年。这两份作业让她确认了以研讨和操作主题股票型基金为主的作业方向。

2014年，凯瑟琳开端有了创业的主意，但周围的人并不支撑她。曩昔二十多年，美国基金商场中规划、增速最快的基金类型，是以特定指数成分股作为出资目标的被迫型基金，靠基金司理本身判别选股的自动型基金越来越不被出资者看好。

但伍德终究决议遵照自己心里的主意。创建了诺亚方舟。

ARK的出资战略

ARK基金之所以能在短期异军突起，并在2020年登上华尔街之巅，和伍德的出资战略有极大联系。

ARK基金首要出资于未来具有破坏性改造商场的潜力新式公司，最闻名的事例包含电动轿车Tesla，移动付出公司Square，长途医疗公司Teladoc等。现在ARK基金仍在不断出资许多现在相对不闻名的立异公司。别的，ARK在比特币价格还只要几百美元时就开端买入比特币灰度信任(GrayscaleBitcoinTrust)。现在，ARK持有730万股比特币灰度信任，该信任还经过其ETF出资特斯拉和SquareInc。而直接持有比特币。

和大多数对冲基金仅仅定时宣告持仓数据不同，诺亚方舟旗下基金每天都发布持仓种类和数量。伍德说她不介意他人“抄作业”。但从前史持仓数据剖析，特斯拉一向是伍德的独爱。

2018年8月8日，特斯拉CEO马斯克发布内部信，称“正考虑以每股420美元、总价713亿美元的价格”将特斯拉私有化，而且已找到足够的资金来源。在马斯克退市之意已决的时分，伍德宣告了一封揭露信。在揭露信中，伍德遣词剧烈，激烈对立特斯拉私有化，而且重申，特斯拉是一只很有出资价值的股票，“4000美元才是特斯拉应有的目标价”。

她以为，关于具有光亮远景的特斯拉而言，马斯克提出的每股420美元私有化价格是对特斯拉的严峻轻视，然后掠夺许多出资者参加公司成功的时机。

马斯克标明，他和董事会在阅览凯瑟琳伍德的函件后，影响了他们的决议。迫于压力，马斯克在特斯拉官上宣告揭露信正式宣告特斯拉抛弃私有化。

早在2014年ARK建立之初，持仓公司中特斯拉就摆放第五。2016年，在特斯拉股价大跌11%，简直一切剖析师纷繁调低特斯拉评级的时分，ARK将其特斯拉持仓数量添加了两倍。2017年10月持有特斯拉36808股，占基金份额6.11%，成为基金第一大重仓股。其时特斯拉股价在70美元邻近(复权后)。随后，伍德一向加仓特斯拉。现在，ARKK持有特斯拉3498806股(特斯拉曾在2020年8月将股份按1:5进行拆股)，市值23.86亿美元，占比10.22%。

2020年1月，伍德承受CNBC的采访中，具体论述了持续长时刻看好特斯拉的三个理由：

1。电池本钱：伍德以为，特斯拉正在沿着手机和笔记本电脑的本钱曲线前行，特斯拉具有更高效的电池，本钱也在不断下降，这会进一步下降电动轿车本钱。

2。人工智能芯片：2019年，特斯拉推出了一款内置自动驾驭和冗余功用的内部人工智能芯片。伍德标明其曾与一位在英伟达上任的剖析师协作，该剖析师标明，特斯拉的人工智能芯片比英伟达能放在轿车上的任何产品都要抢先四年。

3。自动驾驭数据：尽管现在实在的自动驾驭轿车还不存在，但伍德以为，特斯拉将成为自动驾驭这个新式范畴的主导者，由于特斯拉现有的近70万辆轿车现已在搜集数据了，而且已具有100到120亿英里的实在国际驾驭数据。在上星期特斯拉股票再次呈现大跌的时分，伍德毫不犹豫地持续加仓特斯拉。

(ARKK基金持仓明细。截止时刻：2021年2月25日)

ARK基金最新战略

在这份名为《BigIdeas2021》的陈述里，ARK基金列出了本年15个重要的出资时机，包含深度学习、虚拟国际、数字钱包、比特币、电动轿车、自动化、无人驾驭、无人快递、航天、3D打印、长读基因测序(LongReadSequencing)、二代基因编排等。

一、深度学习

ARK的研讨标明，深度学习是这个年代最重要的打破点。未来15-20年，深度学习或许会给本钱商场带来30万亿市值的增量。

二、数据中心

更廉价、更快和更有功率的处理器正在替代传统芯片巨子英特尔的方位。对云核算来说，ARK信任，ARM、RISC-V和GPUs最有或许迸发。这个作业未来20年的年均添加速度有望到达45%，而且或许到达年190亿美元的商场规划。

三、虚拟国际

虚拟国际包含游戏、增强实际和虚拟实际。依据ARK的研讨，虚拟国际的商场规划将从现在的1800亿美元添加到2025年3900亿美元，年复合添加率到达17%。

四、数字钱包

ARK以为，数字钱包代表了一个4.6万亿美元规划的商场。以Venmo和Cash为代表的草创企业，经过手机端的运用，将会替代传统的银行服务。依据ARK的计算，数字钱包运用的价值取决于用户数量。当时，每一个数字钱包的用户价值在250美元-1900美元之间。但到了2025年，单个用户的价值将飙升至20000美元。在我国，数字钱包的代表是微信付出和付出宝。

五、比特币

当时比特币的价格现已创下了前史新高，但ARK但研讨标明，比特币依然十分健康。假如标普500成分股把1%但现金用于装备比特币，比特币的价格将到达40000美元。(编者注：自2月初特斯拉宣告将15亿美元出资比特币后，比特币价格最高现已上涨到58000美元)

六、出资安排装备比特币

ARK以为，比特币价格的快速上涨将会让出资安排更多装备数字钱银。在未来的5到10年里，它的市值或许从大约5000亿美元扩大到1-5万亿美元。此外，ARK估量，比特币的日交易量或许在不到4年的时刻里超越美国股市的交易量，在不到6年的时刻里超越全球外汇现货商场的交易量。

七、电动轿车

电动车价格正在敏捷挨近燃油车。巨子们正在运用立异技能下降电池本钱，并提高电动车的续航路程。依据怀特规律，ARK估量电动车销量将从2020年的220万辆，添加到2025年的4000万辆。这个猜测最大的变数，是传统轿车厂商能否成功向电动化和智能化转型。

八、自动化

机器人年代正在降临，不只辅佐人类，而且供给了新的就业时机。ARK并不以为机器人的大规划运用将导致工人失业。ARK公司以为，未来5年，自动化将为美国GDP添加5%，即1.2万亿美元。美国经济正处于类似于上世纪90年代初美国制作业的自动化水平。尽管制作业花了大约25年时刻才到达现在的自动化水平，但ARK以为，在未来5年里，美国经济的自动化速度将比现在快5倍。

九、无人驾驭的打车服务

陈述以为，无人驾驭的出租车服务将成为成为城市交通的干流。该形式下的单车本钱只要现在出租车均匀本钱的十分之一。ARK的研讨标明，该商场将在2030年到达1万亿美元的商场规划。

十、无人机送货

更低的电池本钱和无人驾驭技能将会极大下降无人机货运和客运的本钱。ARK估量，不远的将来，无人机除了运送货品，还会成为人出行的东西。到2030年，无人机渠道将取得2750亿美元的赢利，500亿美元的硬件出售赢利，以及120亿美元的地图服务赢利。

十一、轨迹航天服务

太空飞翔正在迸发。火箭和卫星本钱的下降正在推翻这个一度被视为独占和官僚主义的作业。此外，得益于深度学习、移动衔接、传感器、3D打印和机器人技能的前进，几十年来一向胀大的本钱开端下降。成果，卫星发射和火箭着陆的数量激增。依据ARK公司的研讨，轨迹航天——包含卫星衔接和高超音速飞翔——每年的商场规划将超越3700亿美元。

十二、3D打印

3D打印节省了时刻、本钱和糟蹋，一起发明了全新的部件架构。3D打印是一种逐层制作物体的增材制作方法，与传统的减法制作不同，传统的减法制作是将资料从更大的块中去除。ARK以为，3D打印将给制作业带来一场革新，其年添加率约为60%，从上一年的120亿美元添加到2025年的1200亿美元。

十三、长读基因测序(LRS)

该基因测序方法能够供给更完好的人类基因组图片。ARK信任，与短读渠道比较，长读技能供给了更高的准确性、更全面的变体检测和更丰厚的功用集。到2025年末，高度准确的长读和短读测序将挨近本钱平价。ARM估量，该作业的长时刻收入将以每年82%的速度添加，从2020年的2.5亿美元添加到2025年的50亿美元左右。

十四、癌症筛查

液体活安排查看比前史上任何医疗干涉都能下降更多的癌症死亡率。依据ARK的研讨，立异技能的交融将多种癌症筛查的本钱从2015年的3万美元降至现在的1500美元，下降了20倍，到2025年将再下降80%以上，降至250美元。

十五、第二代细胞与基因医治

尽管细胞和基因疗法还处于前期阶段，可是新的细胞和基因医治立异能够使肿瘤医治的总目标商场添加20倍以上。