周期板块轮动叠加猪价大涨催化,上星期农业板块体现靓丽。主张持续掌握畜禽板块反弹行情,重视成绩确定性高的后周期和种业板块,据守白马龙头。上星期SW农林牧渔板块上涨0.91%,上证指数跌落1.64%,板块跑赢2.56pct.
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周期板块轮动叠加猪价大涨催化,上星期农业板块单日大涨4%。上星期农业板块体现强势,其间周二饲养板块掀起涨停潮,带动农业板块单日大涨4%,咱们此前提出的“苦尽甘来,看好第三季农业”判别得到了完美演绎。咱们以为农业板块大涨首要受两方面要素影响,从商场风格看,前期有色、钢铁等周期板块体现活泼,饲养板块作为农业职业周期性很强的板块,且股价处于相对底部,在周期板块轮动影响下,短期易遭到资金喜爱;此外,生猪价格近期加快上涨,自 8月初以来全国生猪均价累计涨幅达 0.5元/公斤,板块心情得到显着提高,周期板块轮动叠加猪价大涨催化,两者共振促进农业板块大涨行情。
二、持续掌握畜禽板块反弹行情
咱们以为三季度畜禽价格上涨有望持续,板块反弹趋势短期难以反转,主张当下持续掌握畜禽板块反弹行情。
1、生猪饲养板块。近来全国生猪均价14.3元/公斤,供应端看,前期压栏大猪根本耗费,且生猪供应存在季节性下滑,需求端看,当时已至立秋时节,家庭消费和食品厂备货需求逐渐提高,此外全国多地暴雨气候亦助涨猪价,当时供求关系正边沿改进,估计8-9月猪价有望连续反弹,全年生猪均价可坚持 15.5元/公斤相对高位,主张重视出栏快速增长,且有望超预期的相关标的。引荐标的:牧原股份、天邦股份。
2、禽链板块。从周数据看,鸡苗和终端价格提价行情持续,8月中旬后跟着校园开学、工厂开工、禽流感负面影响消除,估计终端需求将明显提高。近期途径调研发现,自7月下旬以来出厂价涨幅约 10%-15%,现在经销商备货积极性高,估计8月中旬后下流需求提高,途径库存将加快去化,禽链价格有望稳步上涨至9月底,板块方面,当时股价仍具必定安全边沿。引荐标的:圣农开展;获益标的:民和股份、益生股份、仙坛股份。