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「德奥通航」东北策略邓利军：Omicron影响下跨年行情的两条线索

wx 2023-04-02 22:24:12 6

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????受Omicron的影响，当时商场首要存在两条头绪。2021年11月30日一级职业涨幅靠前的首要有国防军工(2.21%)、归纳金融(1.80%)、计算机(1.61%)和通讯(1.08%)等；概念板块来看，涨幅靠前的首要有海航系(4.88%)、航运(4.81%)、移动付出(4.80%)等。当时来看，受近期Omicron的影响，商场首要存在两条头绪：1)Omicron带来了以海运板块为首的新时机。

??近期受Omicron的影响，海运等板块受变种病毒曝光而引起的运价上涨预期所催化，商场对疫情的反响终究体现在海运上，后续相关板块体现有所等待。

「德奥通航」东北策略邓利军：Omicron影响下跨年行情的两条线索

????2)疫情必定程度上强化了跨年行情下高景气板块的主线。军工、新能源相关高景气板块体现仍然强势，生长板块现已消化了Omicron所带来的影响，后续生长主线有望持续引领跨年行情。

????跨年行情已敞开，重视四季度景气验证的生长主线与疫情催化的新方向。详细来看：

????1)军工行情长短期均有支撑，新能源、半导体景气验证。军工虽无高频数据盯梢，但本轮军工行情短期有台海形势的驱动，长时间有军费开支添加带来的生长性，估计有必定延续性而跨年；从当时新能源、半导体生长主线可观测的景气数据看，新能源车销量同比(10月139.4%)、碳酸锂价格(11月24日已打破20万元/吨)、光伏累计新增装机同比(10月34.0%)、半导体设备商出货同比(10月41.3%)等都坚持高景气，一起从曩昔5年看，相关板块都有必定四季度景气效应，景气验证助力其跨年。

???2)变种病毒催化航运、疫苗、计算机与传媒等新方向跨年。变种病毒催化的新跨年方向首要有航运(因为港口防疫加码、码头用工缺乏等影响，存在加重港口拥堵的可能性，导致运价持续上涨)、疫苗(新的变种病毒影响新疫苗的研制需求)、计算机与传媒(疫情使流媒体及交际渠道的活跃度明显提高，在线工作需求提高，一起元世界有催化)等，此外因当时的防疫物资供应水平远超上一年，该类方向受疫情催化程度或较弱。

?????危险提示：疫情二次迸发；方针出台不及预期。

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