「600850华东电脑」SPAC引爆富豪圈！香港第三大家族“入局”跟不跟？

作者：21金融圈IPO股探社探长

图片：招股书

前情回忆：继李嘉诚宗族旗下两家SPAC成功在美上市后，香港四大宗族之一的郑氏宗族也正式策划将手中的SPAC推上美股商场。13日，由新世界行政总裁、K11创始人郑志刚兴办的ArtisanAcquisitionCorp正式在美招股。在国内，SPAC还略显生疏，但这一上市形式在2020年的美股商场呈爆破式增加，2021年热度不减。本年以来，国内一线出资组织也开端会集入局，春华本钱、弘毅出资、年代本钱等纷繁建立SPAC并在美递表策划上市。SPAC上市在美掀起热潮的一起，港交所、新交所等买卖所也在探究引进SPAC上市机制。

SPAC上市形式之所以炙手可热，首要得益于时刻短、费用少、要求低以及成功率高级许多长处。不过，SPAC也并非完美无瑕，“产品大王”罗杰斯、“股神”巴菲特的伙伴芒格日前均对其宣布正告，甚至有观念以为，SPAC更像是一场由名人、创业者、出资人们所构建的一种“共谋”，一场伐鼓传花的游戏。

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图：郑志刚

01招股状况

上市编号︰ARTAU

招股时刻：5月13日

上市时刻：5月14日

定价：1单位10美元

单位组织：1一般股+1/3权证

发行量：3000万单位+15%绿鞋

募资额：约3亿美元

首要收买标的：全球医疗、消费、科技职业公司

点评：SPAC关于国内出资者仍然相对生疏，探长先这样解说：假如说现在的新股是小鸡，能够生长为母鸡而且生蛋，那SPAC便是鸡蛋壳，之前打新的标的都是小鸡，SPAC打新标的是鸡蛋壳。鸡蛋壳拿来干嘛什么？装小鸡，所以SPAC公司上市之后榜首方针便是收买公司，已越过借壳的进程。简单说，你打新打的是壳。具体解说见文末。

其实上一年全美现已有248家公司经过SPAC方法上市。早在2018年6月，香港前财政司司长梁锦松和黑石集团私募股权出资总监吴启楠建立的新风天域，成为在纽交所上市的榜首家非美国SPAC，并于2019年7月成功并购了国内闻名高端私立医院品牌和睦家，使其以“新风医疗”的姓名完成了美股再上市之路。

不仅如此，同为香港四大宗族之一的李嘉诚宗族也较郑志刚早布局SPAC。本年2月中旬，有音讯称，李嘉诚次子李泽楷方案在美国建立第三家SPAC，估计筹资数亿美元，但方案仍处于初步阶段，未决议终究筹资规划。而在此之前，李泽楷已与PayPal兴办人建立两家SPAC，并于美国上市集资约9亿美元。

此外，赌王何鸿燊宗族、新濠世界主席兼行政总裁何猷龙的私家宗族办公室黑桃本钱，现在也正在准备第二笔SPAC出资。运动品牌“李宁”创建者李宁，旗下的SPAC公司正在寻求经过新股上市集资约2.5亿美元；另据36氪得悉，万科创始人王石现在正在准备建议建立自己的SPAC，瞄准了大健康运动赛道；此外，包含NBA球星沙奎尔·奥尼尔、对冲基金大佬BillAckman、酒店大亨BarrySternlicht宗族等参加SPAC队伍。

能够说，SPAC在富豪圈层现已很熟知，仅仅作为一般出资者比较少接触到。

02招股书亮点

1，艺术商人郑志刚。

郑志刚是郑氏宗族的第三代继承人，现担任新世界开展(HK:00017)的履行副主席、行政总裁兼履行董事；一起也是周大福(HK:01929)的履行董事。在福布斯发布的2021年香港富豪榜中，郑氏宗族排名第三，到2020年12月31日旗下公司的总价值超880亿美元。

作为郑裕彤宗族长孙的郑志刚，在富二代圈子中自带光环，而这份光环的来历，不仅是宗族背面的巨量财物，还有郑志刚自身做出的成果。

除了兴办艺术购物中心K11之外，郑志刚还曾出资小鹏轿车、新瑞鹏宠物、蔚来轿车、京东物流、小红书等明星企业。2021年4月，郑志刚创建SPAC$ArtisanAcquisitionCorp.(ARTAU.US)$，向美国证券买卖委员会递送S-1招股说明书，方案以“ARTAU”为证券代码在纳斯达克挂牌上市。据商场音讯，IPO集资规划或许会在2亿美元至4亿美元之间。

2，奢华承销团队。

此次ArtisanAcquisition赴美上市，取得奢华本钱的喜爱。其锚定出资者Aspex和PAG均是亚太闻名的出资集团，其间PAG旗下办理的财物总额逾160亿美元，是亚洲最大的独立多元化出资办理集团之一。

承销团队方面，国内头部互联券商富途和世界闻名投行瑞银、瑞士信贷一起担任承销商，助力ArtisanAcquisitionCorp.冲刺纳斯达克。

03打新剖析

回归到打新自身。首要，你能够以为SPAC是割韭菜的新方法，但条件是你有条件成为韭菜。参加SPAC打新有必要经过专业出资者资历认证，这个认证最大门槛是800万港元财物或许等值外币。这年头真的是当韭菜也得现有资历。

其次，从现在商场体现看，SPAC公司上市之后股价体现都不怎样优异。由于出资SPAC其实就相当于买盲盒，你很难猜到终究会装入什么类型的公司财物，有的财物当然会大涨。

再次，上一只大型中概股新股破发的很严重，12美元发行，上市四天后股价只剩7.14美元，危险现已远超越了一般出资者估计。

所以探长觉得，现在没资历当SPAC的韭菜也并非坏事。

沃伦巴菲特也对白热化的SPAC商场宣布了观点，他说，这种疯狂不会永久继续下去，它会让买卖环境更具竞争性。巴菲特表明：“这是一个杀手。据我所知，SPACs一般需要在两年内花完他们的钱。假如你用枪指着我的头，要我两年后再买一家公司，我会买一家。总是有来自私募股权基金的压力。”

特别意图收买公司是为了筹集资金与私家公司兼并。在此进程中，私家公司一般在两年内上市。据SPACResearch的数据，现在有超越500笔金额超越1,380亿美元的空白支票买卖在寻觅方针公司。

巴菲特说:“这种状况不会永久继续下去，但现在钱在哪里，华尔街就去哪里。SPACs现已工作了一段时刻，假如你能找到一个闻名的姓名，你简直能够卖出任何东西。”

附：SPAC上市方法详解：