完善军工电子信息盛大上市产业链布局雷科防务(002413)拟6.25亿元收购两公司

（）2019年07月25日讯

本报记者曹卫新

历时半年的审计评价作业完结后，雷科防务(002413)日前正式发布了收买西安恒达及江苏恒达100%股权的相关草案。草案显现，公司拟经过发行股份、可转化债券及付出现金相结合的办法向西安恒达和江苏恒达整体股东购买西安恒达及江苏恒达100%股权，在持续运营的假定前提下，西安恒达及江苏恒达100%股权算计评价值为6.25亿元，经买卖两边洽谈承认，本次买卖作价为6.25亿元，其间，西安恒达100%股权的买卖对价为5.63亿元，江苏恒达100%股权买卖对价为6250万元，买卖标的算计对价为6.25亿元。

外延并购丰厚全工业链

材料显现，雷科防务(002413)于2010年5月28日在深交所挂牌上市，公司原主营事务首要为冰箱、空调用蒸发器、冷凝器以及铝板（箔）、铜管的出产和出售。近年来，公司经过外延式并购主业完结了转型。

2015年6月份，公司收买理工雷科100%股权，进入军工电子信息范畴，事务范围拓宽至嵌入式实时信息处理、杂乱电磁环境测验与验证及评价、斗极卫星导航及雷达等事务范畴。2016年2月份，公司完结爱科特70%股权的收买，公司军工电子信息范畴新增通讯、雷达用微波信号分配办理及接纳处理事务。2016年7月份，公司完结对奇维科技100%股权的收买，公司军工电子信息范畴扩宽至嵌入式计算机、固态存储等事务。2017年8月份，公司完结姑苏博海51.16%股权的收买，2019年3月份，公司进一步收买姑苏博海14.84%股权，完善公司军工电子信息事务在微波毫米波小型化系统及模块研发的布局。现在，公司主营事务包含嵌入式实时信息处理事务、存储类产品、微波组件及射频信道设备、杂乱电磁环境测验及验证与评价事务、高精度微涉及毫米波成像勘探雷达事务、斗极卫星导航接纳机事务等。

“本次拟收买的西安恒达，与现有雷达通讯产品处于同一工业链条，具有上下游的依存关系。”关于本次收买，华泰证券(601688)航天军工职业(512810)剖析师王宗超表明看好，其在研报中剖析以为，上市公司现在正在活跃布局轿车雷达范畴，收买标的之一的西安恒达已与国内近十家轿车毫米波雷达前装、后装厂建立了协作事务，而且具有测验频率高达110GHz的5m、9m、21m三间暗室，供给28Ghz、77Ghz毫米波雷达天线产品的规划、出产、测验、验证等服务，其以为收买此项财物关于雷科防务(002413)来说将有助于公司持续推动民用毫米波雷达商场布局。

据了解，西安恒达首要从事微波天线、微波有源及无源器材、微波系统集成的规划、开发和出产，江苏恒达为西安恒达配套出产相关微波产品，两者在事务上存在紧密联系，是不可分割的完好事务系统。故而本次买卖将西安恒达与江苏恒达视作同一财物组，一起作为买卖标的。

三年成绩许诺1.57亿元

“其实在本年1月份的时分咱们现已发表了收买预案，不过其时相关的审计、评价等作业没有悉数完结。”公司副总经理兼董事会秘书刘训雨在承受《证券日报》记者采访时表明，现在已发表的草案是在原预案的根底上对收买的相关事项做了更进一步的细化。

根据评价组织出具的评价陈述，本次买卖采纳财物根底法和收益法作为评价办法，终究挑选收益法的成果作为定价根据，西安恒达及江苏恒达100%股权算计评价值为6.25亿元，较基准日账面净财物增值458.85%。

记者注意到，本次买卖设有成绩许诺。成绩许诺方许诺标的公司（含西安恒达及江苏恒达，模仿兼并）2019年至2021年净赢利许诺数别离不低于4000万元、5200万元、6500万元。买卖两边约好，成绩许诺期内，在赢利查核过程中除掉因对西安恒达、江苏恒达高管团队及核心技术团队施行股权鼓励发生的股份付出费用的影响，即以股份付出费用承认前的实践净赢利与许诺赢利进行对比并查核，不然成绩许诺方应按照协议约好对上市公司予以补偿。

“草案现已公司第2次董事会审议经过，买卖还需要上市公司股东大会审议经过，一起报送中国证监会核准。”刘训雨表明。股票新闻