「宇顺电子」重磅信号！2022年“新基建”或将聚焦绿电！这些特高压、智能电、储能板块个股机会明确（附股）

2022年是“碳达峰”方针落地和建造的大年，也是新动力电力等新基建建造的大年。在中心经济工作会议开释“适度超前翻开基础设施出资”信号下，此轮“新基建”的首要方向将落在新动力电力建造上，即蓄能储能、特高压、智能电等范畴有望迎来快速翻开时机。

刚刚落幕不久的中心经济工作会议，泄漏了“适度超前翻开基础设施出资”的信息，这意味着在财政发力预期下，加大基建出资影响经济增加的空间将被翻开。多重痕迹显现，此次的“适度超前翻开基础设施出资”的方向仍会接连2020年提出的“新基建”思路，会集体现在绿电工业建造上。

职业内人士和分析师在承受《红周刊》记者采访时清晰表明，因“双碳”方针完结时刻点影响，未来“新基建”必然会更多地围绕在新动力绿电建造方面。“本年以来，绿电各细分范畴均走出了不俗的行情，跟着其背面项目落地预期的有力支撑，中长时刻乃至长时刻来看，职业成绩和市值生长空间仍然很大。”一位职业分析师如是判别。

工业翻开逻辑强力支撑

绿电基建板块确定性时机清晰

中心经济工作会议于12月8日~10日在京举行，会议在总结本年经济工作和当时的经济形势的一起，也对下一年的经济工作做出了详细布置。会议指出，当时我国经济翻开面对“需求缩短、供给冲击、预期转弱”三重压力，下一年经济工作要“稳”字当头，各区域各部门要担负起安稳宏观经济的职责，各方面活跃推出有利于经济安稳的方针，且方针发力恰当靠前。会议还清晰泄漏要“适度超前翻开基础设施出资”。在此利好音讯影响下，自12月8日以来，大智慧修建指数现已接连-8连阳，指数上涨4.98%。

基建出资关于经济的拉动效果是毋庸置疑的，在“房住不炒”的理念下，与传统“铁公基”天壤之别的“新基建”被委以了重担。“2022年是‘碳达峰’后续方针密布落地年，也是新动力电力等‘新基建’工业的建造大年，‘双碳’方针下，‘新基建’无疑将会更多围绕在新动力发电、特高压送电、动力贮存等‘绿电’范畴翻开。”北京特亿阳光新动力总裁祁海坤在承受《红周刊》记者采访时清晰表明。

其实，有关绿色电力的利好方针在近几个月也是频频出台。比如9月份，我国绿色电力买卖试点正式发动；11月24日，中心深改委会议提出建造全国一致电力商场体系，推动习惯动力结构转型的电力商场机制建造，有序推动新动力参加商场买卖。同日，国家电也发布了《省间电力现货买卖规则》，提出一切发电类型和企业都可参加省间电力现货买卖，鼓舞省间绿电买卖；12月1日，山东省生态环境厅印发《山东省高耗能高排放建造项目碳排放减量代替办法(试行)》。要求六大高耗能职业中煤电、炼化等十六个职业高耗能、高排放环节新建出资项目有必要经过运用清洁电力、关停转产、技能晋级等办法完结对应的碳排放削减量，不然项目不得投产。

许多利好方针驱动下，中信建投在研报中表明，这将使得企业对绿电的需求从自动转向被迫，从自愿转为强制，绿电需求空间继续翻开，有助于绿电的绿色价值得到体现，绿电买卖溢价空间也有望进一步被翻开。

或获益于利好方针的不断发力，本年以来，绿色电力概念股在二级商场的体现可谓是风生水起，咱们以年内走势计算，Wind绿色电力成份板块累计上涨了51.73%。在详细的细分范畴中，特高压概念大涨105.51%，风力发电板块大涨92.06%，锂电池概念上涨91.75%，光伏板块上涨86.86%，即便是涨幅相对最小的水电概念，年内也累计录得32.37%的涨幅。相比较而言，同期上证指数仅上涨了5.81%。

关于绿电板块，祁海坤判别，二级商场在阅历较长时刻上涨后，有可能会面对短期调整压力，但总体上并不会改动职业的长时刻翻开趋势，在阶段性调整到位后仍会继续上行。

相较祁海坤的相对慎重，国联证券电力设备与新动力职业首席分析师贺朝晖的看规则很达观。他以为，绿电概念尤其是绿电基建范畴的背面有着十分强的项目落地预期支撑，而非单纯的概念炒作。方针给出了方针，现在详细项目现已逐渐履行，相关设备商开端供货拿订单，概念背面有十分清晰的工业逻辑支撑，因而未来确定性很强。“现在，绿电基建尚处于低基数上刚刚开端生长的阶段，即便年内细分板块完结了较大的涨幅，也还远远没有抵达天花板，中长时刻乃至长时刻来看，生长空间仍然很大。”

特高压、智能电2022年至2023年有望迎来爆发式增加

关于中心经济工作会议提出的“适度超前翻开基础设施出资”说法，贺朝晖以为，在新动力绿电范畴，一个是电出资的建造；另一个是刚刚上报的第二批大基地项目的风景大基地建造。

“十四五”期间，国家电计划投入3500亿美元，约合2.23万亿元推动电转型晋级；南边电建造规划出资约6700亿元，加快数字电和现代化电建造进程，推动以新动力为主体的新式电力体系构建。这意味着，国家电和南边电“十四五”电规划出资累计将超越2.9万亿元，若算上两大电巨子之外的部分区域电公司的规划规划，期间全国电总出资估计将挨近3万亿元，显着高于“十三五”、“十二五”期间2.57万亿元和2万亿元的全国电总出资额。如此大布景下，特高压、智能电等电出资中的细分范畴无疑将会遭到商场极高的重视。

贺朝晖表明，特高压首要是骨干，智能电是智能化操控，骨干建立完结后，相应的中压配、低压配与智能化会进行有机结合，全体完结和谐调度功用。其实，在受疫情影响严峻的2020年，特高压板块即完结过显着发力，其逆周期特点很好的对抗了经济的下行。

“本年是‘十四五’的开年，2022年还会举行二十大，现在国家‘双碳’方针的辅导计划现已出台，发电端、用电端、输电端需求完结的使命均已清晰。‘十四五’也是输变电项目详细落地的时刻，依据曾经的前史付款规则，根本每个五年计划的第一年都是项目的证明期，第二年、第三年则会连续进入大型的建造和施工期，关于相关的配备企业来说，一般五年计划的第二、三年都会迎来成绩的大幅增加，所以估计2022年、2023年，电出资包含特高压、智能电板块将会迎来成绩的爆发式增加，景气量有望不断提高。”贺朝晖如是判别。

国电南瑞是特高压和智能电概念的龙头企业，其下半年走势是值得称道的。6月23日以来，股价一路震动上扬，累计涨幅已高达60.41%。经过调查不难发现，国电南瑞本年以来商场拓宽继续推动，不只在国内签定了很多订单，比如落地华中体系维护、蒙东调控云、江苏集控站以及江苏、浙江等地租借项目，且在海外还中标巴西、智利变电站总包等海外项目。利好之下，三季度末，122只公私募基金、社保基金、稳妥基金、券商和QFII、陆股通等国内外首要安排出资者对其进行了重仓。

偶然的是，同为特高压、智能电概念的头部公司，三季度末，特变电工也相同得到了122只干流安排出资者的重视持有，且3.3亿股的算计持股数较二季度末增加了9535.94万股。更为值得重视的，若结合最新的陆股通持股数据能够看到，四季度以来，特变电工得到了北上资金的极大喜爱，持股数量已从三季度末的9275.88万股增至了1.34亿股。

而除了上述两家公司，在特高压、智能电概念股中，还可看到四方股份、宝光股份、思源电气、永福股份、许继电气、长高集团、中天科技、安靠智电、安智瑞等公司在年内均有十分不错的收益，部分个股四季度以来继续取得安排资金买入，比如四方股份、许继电气的龙虎榜买卖数据就有显着体现，安排座位继续上榜。

“十四五”、“十五五”期间

储能建造将不断加码

储能范畴，近来国家动力局再次下发了《关于安排拟归入国家第二批以沙漠、戈壁、荒漠区域为要点的大型风景伏基金项目的告诉》，要求各省在12月15日前上报第二批新动力大基地的名单，大基地项目清晰增加了储能的需求。

关于现在的绿电储能范畴，贺朝晖表明，首要分为两大类，一种是抽水蓄能；一种是新式储能。从比重分配来看，国家近90%的储能来自抽水蓄能，新式储能则全体占近10%的比重。假如对新式储能继续细分，其间超越90%的比重为电化学储能，而在电化学储能范畴，锂离子电池又占到了88.8%的比重。所以全体来看，我国储能首要来自于抽水蓄能和新式储能范畴的锂电池储能。

尽管从盘面体现看，本年以来锂电池板块现已斩获91.75%的不俗涨幅，而大智慧上的抽水蓄能板块9月份以来也是一路震动上扬，累计上涨18.74%，但贺朝晖仍以为，储能范畴仍值得长时刻看好。“现在，方针已清晰新式储能2025年的总装时机到达30GW，但2020年末，整个新式储能装机只要约3.3GW，5年内约有近10倍的增加空间。抽水蓄能方面，现在只要31GW，而方针指引为2030年将到达120GW，长时刻来看也有近3倍的增加空间。所以可预期，未来全体‘十四五’乃至‘十五五’期间，储能的建造都会在不断加码。”

海通证券分析师张欣劼以为，跟着新动力的迅猛翻开，身为储能项目主力军的抽水蓄能效果将益发重要，“‘双碳’方针下，我国正处于动力绿色低碳转型翻开的要害时期，风电、光伏发电等新动力大规划高比例翻开，对调节电源的需求愈加火急，储能成为整个新动力翻开的要害。而抽水蓄能显然在经济性、安稳性上更具显着优势。”

代表性个股中，抽水蓄能范畴的龙头非我国电建莫属，公司在国内抽水蓄能规划规划方面的比例占比超越了五成。到三季度末，公司累计签定项目7134个，累计新签合同总额约5205.91亿元，同比增加3.61%。

或正受此影响，能够看到，我国电建三季度期间取得了75家安排出资者的喜爱，7.76亿股的持仓较上一报告期末增加了1.42亿股。值得一提的是，明星基金司理冯明远掌管的信达澳银新动力工业、信达澳银抢先智选、信达澳银匠心臻选两年持有混合等8只基金，悉数对我国电建进行了新建仓持有，算计持股7133.41万股。

别的，具有抽水储能电站上下水库等工程施工资质、技能及经历，且参加了惠州抽水蓄能电站等6座抽水蓄能工程建造的粤水电，三季度期间也相同取得了冯明远的喜爱，其掌管的6只基金在三季度末以3.59亿元算计持有公司股份5573.17万股。

新式储能板块中，规划占比超越九成的锂电池储能近年来也跟着产能规划的继续扩张，本钱完结快速下降。据彭博新动力财经的计算，2020年全球锂电池平均价格已降至137美元/千瓦时，较2013年下降近80%。很显然，在本钱不断下降要素下，锂电池储能的使用空间现已被翻开。

近来，龙头公司宁德年代不只与伊顿电源(上海)有限公司在福建宁德签定战略协作协议，其将协助伊顿完善其企业级使用中锂电池不间断电源解决计划，且在近来还与阿特斯阳光电力集团在福建宁德签定战略协作协议，两边将在储能体系、锂电池模组供给、储能项目运维服务、新动力技能等方面翻开协作。

此外，亿纬锂能也在10月底发布公告，在成都扩建50GWh储能项目，一起在荆门扩建16GWh方形铁锂和20GWh乘用车用大圆柱电池产能，产能扩张再次加快。

相较上述两家公司，四季度盘面体现微弱的鹏辉动力、杭可科技、骆驼股份、雄韬股份等公司也均可值得重视，由于在这些异动股背面，除了各种利好要素在支撑外，且也都有必定的安排资金正在进入。