[汇添富价值精选]东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金(原东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金（LOF）)2019年半年度报告（摘要）(下转D78版)

(原东方红睿阳灵敏装备混合型证券出资基金)2019年半年度陈说

2019年6月30日

基金处理人：上海东方证券财物处理有限公司

基金保管人：我国光大银行股份有限公司

送出日期：2019年8月27日

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金处理人的董事会、董事确保本陈说所载材料不存在虚伪记载、误导性陈说或严重遗失，并对其内容的实在性、精确性和完好性承当单个及连带的法律职责。本半年度陈说由董事长签发。

基金保管人我国光大银行股份有限公司依据本基金合同规则，于2019年8月22日复核了本陈说中的财政方针、净值体现、赢利分配状况、财政管帐陈说、出资组合陈说等内容，确保复核内容不存在虚伪记载、误导性陈说或许严重遗失。

基金处理人许诺以诚实信誉、勤勉尽责的准则处理和运用基金财物，但不确保基金必定盈余。

基金的过往成绩并不代表其未来体现。出资有危险，出资者在作出出资抉择计划前应仔细阅览本基金的招募阐明书及其更新。

本陈说中财政材料未经审计。

自2019年1月16日起，《东方红睿阳三年定时敞开灵敏装备混合型证券出资基金基金合同》收效，《东方红睿阳灵敏装备混合型证券出资基金基金合同》一起失效，东方红睿阳灵敏装备混合型证券出资基金正式转型为东方红睿阳三年定时敞开灵敏装备混合型证券出资基金，一起将基金称号由“东方红睿阳沪港深灵敏装备混合型证券出资基金”改变为“东方红睿阳三年定时敞开灵敏装备混合型证券出资基金”，基金合同当事人将依照《东方红睿阳三年定时敞开灵敏装备混合型证券出资基金基金合同》享有权力并承当责任。

基金转型前：陈说期2019年1月1日-2019年1月15日

基金转型后：陈说期2019年1月16日-2019年6月30日。

本半年度陈说摘要摘自半年度陈说正文，出资者欲了解详细内容，应阅览半年度陈说正文。

§2基金简介

2.1基金根本状况

注:东方红睿阳沪港深灵敏装备混合型证券出资基金(LOF)于2019年1月16日改变注册为东方红睿阳三年定时敞开灵敏装备混合型证券出资基金。

2.1基金根本状况

2.2基金产品阐明

2.2基金产品阐明

2.3基金处理人和基金保管人

2.4信息发表办法

§3首要财政方针和基金净值体现

3.1首要管帐数据和财政方针(转型后)

金额单位：人民币元

注:1、上述基金成绩方针不包含持有人认购或生意基金的各项费用，计入费用后实践收益水平要低于所列数字。

2、本期已完结收益指基金本期利息收入、出资收益、其他收入扣除相关费用后的余额，本期赢利为本期已完结收益加上本期公允价值改变收益。

3、期末可供分配赢利，选用期末财物负债表中未分配赢利与未分配赢利中已完结部分的孰低数。

4、表中的“期末”均指陈说期最终一日，即2019年6月30日；“本期”指2019年1月16日-2019年6月30日。

3.1首要管帐数据和财政方针(转型前)

4、表中的“期末”指2019年1月15日；“本期”指2019年1月1日-2019年1月15日。

3.2基金净值体现

3.2.1基金比例净值增加率及其与同期成绩比较基准收益率的比较

注:1、自基金合同收效日起至今指2019年1月16日-2019年6月30日。

2、依据基金合同中出资战略及出资约束的有关规则，本基金的成绩比较基准＝沪深300指数收益率×60%+恒生指数收益率×20%+我国债券总指数收益率×20%。

本基金每个生意日对成绩比较基准进行再平衡处理，t日收益率按下列公式核算：

benchmarkt=60%*[t日沪深300指数/(t-1日沪深300指数）-1]+20%*[t日恒生指数/(t-1日恒生指数）-1]+20%*[t日我国债券总指数/(t-1日我国债券总指数）-1]；

其间，t=1,2,3,．．．T，T标明时刻到日；

t日至T日的期间收益率按下列公式核算：

benchmarkTt=[∏Tt=(1+benchmarkt)]-1

其间，T=2,3,4,．．．；∏Tt=(1+benchmarkt)标明t日至T日的(1+benchmarkt)数学连乘。

3.2.2自基金转型以来基金比例累计净值增加率改变及其与同期成绩比较基准收益率改变的比较

注:1、截止日期为2019年06月30日。

2、本基金于2019年1月16日转型为“东方红睿阳三年定时敞开灵敏装备混合型证券出资基金”，新基金合同收效日至今不满一年。

3.2基金净值体现

注:1、自基金合同收效日起至今指2015年1月19日-2019年1月15日。

2、依据基金合同有关规则，本基金合同收效后三年内为关闭期，本基金在关闭期内的成绩比较基准为：三年期银行定时存款利率，其间，三年期银行定时存款利率是指我国人民银行发布并实行的金融安排三年期人民币存款基准利率；本基金转化为上市敞开式基金后的成绩比较基准为：沪深300指数收益率*70%+我国债券总指数收益率*30%。

benchmarkt=70%*[t日沪深300指数/(t-1日沪深300指数)-1]+30％*[t日我国债券总指数/(t-1日我国债券总指数)-1]；

benchmarkTt=[∏Tt(1+benchmarkt)]-1

其间，T=2,3,4,．．．；∏Tt(1+benchmarkt)标明t日至T日的(1+benchmarkt)数学连乘。

3.2.2自基金合同收效以来基金比例累计净值增加率改变及其与同期成绩比较基准收益率改变的比较

注:截止日期为2019年01月15日。

§4处理人陈说

4.1基金处理人及基金司理状况

4.1.1基金处理人及其处理基金的阅历

上海东方证券财物处理有限公司建立于2010年7月28日，是国内首家获我国证监会同意建立的券商系财物处理公司。公司经我国证券监督处理委员会《关于核准东方证券股份有限公司建立证券财物处理子公司的批复》同意，由东方证券股份有限公司出资3亿元在原东方证券财物处理事务总部的根底上建立。2013年8月，公司成为首家获得“揭露征集证券出资基金处理事务资历”的证券公司。公司首要事务为证券财物处理事务和揭露征集证券出资基金事务。到2019年6月30日，本基金处理人共处理东方红新动力灵敏装备混合型证券出资基金、东方红工业晋级灵敏装备混合型证券出资基金、东方红睿丰灵敏装备混合型证券出资基金、东方红睿阳三年定时敞开灵敏装备混合型证券出资基金、东方红睿元三年定时敞开灵敏装备混合型主张式证券出资基金、东方红我国优势灵敏装备混合型证券出资基金、东方红抢先精选灵敏装备混合型证券出资基金、东方红稳健精选混合型证券出资基金、东方红睿逸定时敞开混合型主张式证券出资基金、东方红战略精选灵敏装备混合型主张式证券出资基金、东方红京东大数据灵敏装备混合型证券出资基金、东方红优势精选灵敏装备混合型主张式证券出资基金、东方红收益增强债券型证券出资基金、东方红6个月定时敞开纯债债券型主张式证券出资基金、东方红信誉债债券型证券出资基金、东方红睿轩三年定时敞开灵敏装备混合型证券出资基金、东方红汇阳债券型证券出资基金、东方红稳添利纯债债券型主张式证券出资基金、东方红汇利债券型证券出资基金、东方红睿满沪港深灵敏装备混合型证券出资基金、东方红沪港深灵敏装备混合型证券出资基金、东方红睿华沪港深灵敏装备混合型证券出资基金、东方红战略精选沪港深混合型证券出资基金、东方红价值精选混合型证券出资基金、东方红优享盈余沪港深灵敏装备混合型证券出资基金、东方红益鑫纯债债券型证券出资基金、东方红智逸沪港深定时敞开混合型主张式证券出资基金、东方红货币商场基金、东方红睿玺三年定时敞开灵敏装备混合型证券出资基金、东方红方针优选三年定时敞开混合型证券出资基金、东方红睿泽三年定时敞开灵敏装备混合型证券出资基金、东方红立异优选三年定时敞开混合型证券出资基金、东方红装备精选混合型证券出资基金、东方红恒元五年定时敞开灵敏装备混合型证券出资基金、东方红中心优选一年定时敞开混合型证券出资基金三十五只证券出资基金。

4.1.2基金司理及基金司理助理简介

注:上述表格内基金首任基金司理“任职日期”指基金合同收效日，“离任日期”指依据公司抉择承认的解聘日期；对尔后非首任基金司理，基金司理的“任职日期”和“离任日期”均指依据公司抉择承认的聘任日期和解聘日期。

证券从业的寓意遵照职业协会《证券业从业人员资历处理办法》的相关规则。

4.1.2基金司理及基金司理助理简介

4.2处理人对陈说期内本基金运作遵规守信状况的阐明

本陈说期，上海东方证券财物处理有限公司作为本基金处理人，严格恪守《中华人民共和国证券出资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规则，本着诚实信誉、勤勉尽责的准则处理和运用基金财物，为基金比例持有人寻求最大利益，无危害基金持有人利益的行为，本基金出资组合契合有关法规及基金合同的约好。

4.3处理人对陈说期内公正生意状况的专项阐明

4.3.1公正生意准则的实行状况

本基金处理人一向公正对待旗下处理的一切基金和组合，拟定并严格恪守相应的准则和流程，经过体系和人工等办法在各环节严格操控生意公正实行。陈说期内，本公司严格实行了《证券出资基金处理公司公正生意准则辅导定见》和《上海东方证券财物处理有限公司公正生意准则》的规则。

4.3.2反常生意行为的专项阐明

陈说期内未发现本基金存在反常生意行为。

陈说期内，未呈现触及本基金的生意所揭露竞价同日反向生意成交较少的单边生意量超越该证券当日成交量5%的状况。

4.4处理人对陈说期内基金的出资战略和成绩体现的阐明

4.4.1陈说期内基金出资战略和运作剖析

因为我国全社会杠杆率在2019年1季度再度显着上升，4月份的中心经济工作会议再度着重经济去杠杆。商场预期流动性将再度趋紧；5月初，中美生意冲突再度升温；包商银行事情，导致国内金融安排信誉等级呈现显着分层。上述要素，导致商场的危险偏好大幅度下降。一起，经过1季度的大幅度反弹，各个板块的估值水平较2018年年末显着提高。

从4月中下旬开端，商场开端震动下行，而且这种走势简直贯穿整个2季度。

2019年2季度，上证综指跌落3.6%，深证综指跌落7.2%，沪深300跌落1.2%，中证1000跌落10.0%。板块方面，食品饮料板块涨幅12.1%，家电职业板块涨幅2.5%，银行板块涨幅1.3%。2季度，食品饮料职业板块超量收益十分显着。

对生意战的忧虑，叠加对宏观经济走势的苍茫，出资者对危险的讨厌程度不断提高，对承认性的寻求到达空前的高度，体现在股票商场走势上便是资金对成绩增加承认性高的股票的追捧，很多资金向这类股票上抱团。

4.4.2陈说期内基金的成绩体现

转型前：到2019年1月15日，原东方红睿阳灵敏装备混合型证券出资基金比例净值为1.002元，比例累计净值为1.728元，陈说期内比例净值增加率为1.73%，同期成绩比较基准增加率为3.15%。

转型后：到2019年6月30日，东方红睿阳三年定时敞开灵敏装备混合型证券出资基金比例净值为1.1127元，比例累计净值为1.8387元，陈说期内比例净值增加率为11.05%，同期成绩比较基准增加率为14.43%。

4.5处理人对宏观经济、证券商场及职业走势的扼要展望

2019年上半年，大部分职业板块都呈现了显着的回撤，资金都向食品饮料板块等盈余承认性高的职业会集。这本质上源于出资者对没有强影响的我国经济增加办法的苍茫。

咱们仍然对我国经济的未来充满信心：我国有安稳的政局，巨大的内需，现已到来的工程师盈余，现已开端多年的供应侧变革。不同于曩昔放水影响经济，新的经济增加动能需求培养，这需求时刻。

咱们组合内的重仓公司，在各自的范畴里竞赛优势显着。尽管各个职业的需求会周期性动摇，可是咱们深信咱们的重仓公司能穿越周期，成绩再度创出新高，而且这些公司现在的估值水平也十分有吸引力。咱们深信这些公司会给咱们的组合奉献不错的报答。

咱们将严密盯梢持仓标的地点职业的根本面的周期方位、相关标的的危险收益比，严守估值纪律，动态调整组合装备，将组合的危险收益比操控在相对较好的水平。继续坚持价值出资的理念，尽力为基金持有人发明价值。

4.6处理人对陈说期内基金估值程序等事项的阐明

本陈说期内，本基金处理人严格恪守《企业管帐准则》、《证券出资基金管帐核算事务指引》以及我国证监会发布的《我国证监会关于证券出资基金估值事务的辅导定见》等相关规则和基金合同的约好，对基金所持有的出资种类进行估值，本基金保管人依据法律法规要求实行估值及净值核算的复核职责。基金比例净值由基金处理人完结估值后，经基金保管人复核无误后由基金处理人对外发布。

本基金处理人对出资种类进行估值时准则上应坚持估值程序和技能的共同性，对旗下处理的不同产品持有的具有相同特征的同一出资种类的估值调整准则、程序及技能应当共同。为了确保基金能实在、精确地反映出资种类的公允价值，本基金处理人授权估值委员会担任建立健全估值抉择计划体系，估值委员会成员由出资、研讨、运营、合规、风控等相关事务分管领导组成，运营事务分管领导为估值委员会主任委员，运营部是估值委员会的日常办事安排，运营部的估值人员均具有专业管帐学习阅历，具有基金从业人员资历。关于基金特别估值调整事项，由估值委员会下设的估值事务工作小组提出调整计划并提交估值委员会审议，确保基金估值的公正合理，坚持估值方针和程序的一向性。

4.7处理人对陈说期内基金赢利分配状况的阐明

本基金收益分配应遵从下列准则：

1、本基金的每份基金比例享有平等分配权；

2、在契合有关基金分红条件的前提下，本基金处理人能够依据实践状况进行收益分配，详细分配计划以公告为准，若《基金合同》收效不满3个月则可不进行收益分配；

3、本基金收益分配办法仅现金分红一种办法；

4、基金收益分配基准日的基金比例净值减去每单位基金比例收益分配金额后不能低于面值；

5、法律法规或监管机关还有规则的，从其规则。

本基金本陈说期未进行赢利分配。

本基金的收益分配契合相关法律法规及《基金合同》约好。

4.8陈说期内处理人对本基金持有人数或基金财物净值预警景象的阐明

本基金陈说期内，未呈现接连二十个工作日基金比例持有人数量不满二百人或许基金财物净值低于五千万元的景象。

§5保管人陈说

5.1陈说期内本基金保管人遵规守信状况声明

本陈说期内，我国光大银行股份有限公司在东方红睿阳灵敏装备混合型证券出资基金保管过程中，严格恪守了《证券出资基金法》、《证券出资基金运作处理办法》、《证券出资基金信息发表处理办法》及其他法律法规、基金合同、保管协议等的规则，依法安全保管了基金的悉数财物，对东方红睿阳灵敏装备混合型证券出资基金的出资运作进行了全面的管帐核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了定见和主张。一起，按规则照实、独登时向监管安排提交了本基金运作状况陈说，没有发生任何危害基金比例持有人利益的行为，诚实信誉、勤勉尽责地实行了作为基金保管人所应尽的责任。

5.2保管人对陈说期内本基金出资运作遵规守信、净值核算、赢利分配等状况的阐明

本陈说期内，我国光大银行股份有限公司依据《证券出资基金法》、《证券出资基金运作处理办法》、《证券出资基金信息发表处理办法》及其他法律法规、基金合同、保管协议等的规则，对基金处理人的出资运作、信息发表等行为进行了复核、监督，未发现基金处理人在出资运作、基金财物净值的核算、基金比例申购换回价格的核算、基金费用开支等方面存在危害基金比例持有人利益的行为。该基金在运作中恪守了有关法律法规的要求，各重要方面由出资处理人依据基金合同及实践运作状况进行处理。

5.3保管人对本半年度陈说中财政信息等内容的实在、精确和完好发表定见

我国光大银行股份有限公司依法对基金处理人编制的《东方红睿阳三年定时敞开灵敏装备混合型证券出资基金2019年半年度陈说》进行了复核，以为陈说中相关财政方针、净值体现、财政管帐陈说、出资组合陈说等内容实在、精确。

§6半年度财政管帐陈说

6.1财物负债表

管帐主体：东方红睿阳三年定时敞开灵敏装备混合型证券出资基金

陈说截止日：2019年6月30日

单位：人民币元

注:陈说截止日2019年6月30日，基金比例净值1.1127元，基金比例总额1,115,519,706.08份。

6.2赢利表

管帐主体：东方红睿阳三年定时敞开灵敏装备混合型证券出资基金

本陈说期：2019年1月16日至2019年6月30日

6.3一切者权益改变表

报表附注为财政报表的组成部分。

6.4报表附注

6.4.1基金根本状况

东方红睿阳三年定时敞开灵敏装备混合型证券出资基金(以下简称“本基金”)是由原东方红睿阳灵敏装备混合型证券出资基金(LOF)转型而来。东方红睿阳灵敏装备混合型证券出资基金(LOF)是由原东方红睿阳灵敏装备混合型证券出资基金(以下简称“原基金”)转型而来。东方红睿阳灵敏装备混合型证券出资基金经我国证券监督处理委员会(以下简称“我国证监会”)证监答应[2014]1293号《关于准予东方红睿阳灵敏装备混合型证券出资基金注册的批复》核准，由上海东方证券财物处理有限公司依照《中华人民共和国证券出资基金法》和《东方红睿阳灵敏装备混合型证券出资基金基金合同》担任揭露征集。原基金为契约型敞开式基金，存续期限不定，初次建立征集不包含认购资金利息共征集人民币530,335,748.32元，业经立信管帐师事务所(特别一般合伙)信会师报字(2015)第130011号验资陈说予以验证。经向我国证监会存案，《东方红睿阳灵敏装备混合型证券出资基金基金合同》于2015年1月19日正式收效，基金合同收效日的基金比例总额为530,480,573.38份基金比例，其间认购资金利息折合144,825.06份基金比例。

经深圳证券生意所(以下简称“深交所”)深证上[2015]363号核准，原基金16,114,191.00份基金比例于2015年7月31日在深交所挂牌生意。关于保管在场外的基金比例，基金比例持有人在契合相关处理条件的前提下，将其跨体系转保管至深圳证券生意所场内即可上市流转。

依据《东方红睿阳灵敏装备混合型证券出资基金基金合同》的相关规则，原基金关闭期自基金合同收效之日起至三年后对应日前一个工作日止。原基金在关闭期内不敞开申购、换回事务，但出资人可在原基金上市生意后经过深交所转让基金比例。关闭期届满后，原基金转化为上市敞开式基金(LOF)，继续在深交所上市生意。

依据《关于东方红睿阳灵敏装备混合型证券出资基金转为上市敞开式基金并改变基金称号的公告》，原基金自2018年1月19日起正式转型为上市敞开式基金(LOF)。

东方红睿阳灵敏装备混合型证券出资基金基金比例持有人大会自2018年11月20日至2018年12月13日止以通讯办法举行，会议审议经过了《关于东方红睿阳灵敏装备混合型证券出资基金(LOF)转型及修正基金合同有关事项的方案》，抉择收效并经我国证监会存案。《东方红睿阳三年定时敞开灵敏装备混合型证券出资基金基金合同》自2019年1月16日起收效，一起《东方红睿阳灵敏装备混合型证券出资基金基金合同》失效，东方红睿阳灵敏装备混合型证券出资基金正式改变为东方红睿阳三年定时敞开灵敏装备混合型证券出资基金。本基金为契约型定时敞开式，存续期限不定。本基金的基金处理人为上海东方证券财物处理有限公司，基金保管人为我国光大银行股份有限公司。

依据《东方红睿阳三年定时敞开灵敏装备混合型证券出资基金基金合同》的相关规则，本基金的榜首个关闭期的开始之日为基金合同收效日，完毕之日为基金合同收效日所对应的第三年年度对应日前的倒数榜首个工作日。第二个关闭期的开始之日为榜首个敞开期完毕之日次日，完毕之日为第二个关闭期开始之日所对应的第三年年度对应日前的倒数榜首个工作日，依此类推。本基金自关闭期完毕之后的榜首个工作日起(即每个关闭期开始之日的第三年年度对应日的榜首个工作日，包含该日)进入敞开期，期间能够处理申购与换回事务。本基金每个敞开期准则上不少于5个工作日且最长不超越20个工作日。

依据《中华人民共和国证券出资基金法》和《东方红睿阳三年定时敞开灵敏装备混合型证券出资基金基金合同》的有关规则，本基金的出资规模为具有杰出流动性的金融东西，包含国内依法发行的股票、港股通标的股票、债券、债券回购、同业存单、货币商场东西、权证、财物支撑证券、股指期货、国债期货以及法律法规或我国证监会答应基金出资的其他金融东西。如法律法规或监管安排今后答应基金出资其他种类，本基金的基金处理人在实行恰当程序后，能够将其归入出资规模。在敞开期内，股票财物出资比例为基金财物的0%—95%，关闭期内股票财物出资比例为基金财物的0%—100%；权证出资比例为基金财物净值的0%-3%；敞开期每个生意日日终，在扣除股指期货和国债期货合约需交纳的生意确保金后，坚持现金或许到期日在一年以内的政府债券出资比例算计不低于基金财物净值的5%，在关闭期内，本基金不受上述5%的约束，但每个生意日日终在扣除国债期货和股指期货合约需交纳的生意确保金后，应当坚持不低于生意确保金一倍的现金。其间，现金不包含结算备付金、存出确保金、应收申购款等。本基金的成绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%＋恒生指数收益率×20%＋我国债券总指数收益率×20%。

6.4.2管帐报表的编制根底

本基金的财政报表依照财政部于2006年2月15日及今后期间公布的《企业管帐准则－根本准则》、各项详细管帐准则及相关规则(以下合称“企业管帐准则”)、我国证监会公布的《证券出资基金信息发表XBRL模板第3号<年度陈说和半年度陈说>》、我国证券出资基金业协会(以下简称“我国基金业协会”)公布的《证券出资基金管帐核算事务指引》、《东方红睿阳三年定时敞开灵敏装备混合型证券出资基金基金合同》和其他我国证监会、我国基金业协会发布的有关规则及答应的基金职业实务操作编制。

本财政报表以继续运营为根底编制。

6.4.3遵从企业管帐准则及其他有关规则的声明

本财政报表契合企业管帐准则的要求，实在、完好地反映了本基金于2019年6月30日的财政状况以及2019年1月16日至2019年6月30日止期间的运营效果和基金净值改变状况。

6.4.4重要管帐方针和管帐估量

6.4.4.1管帐年度

本基金管帐年度选用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本基金合同于2019年1月16日收效。本财政报表的实践编制期间为2019年1月16日(基金合同收效日)至2019年6月30日止期间。

6.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

6.4.4.3金融财物和金融负债的分类

(1)金融财物的分类

金融财物于初始承认时分类为：以公允价值计量且其改变计入当期损益的金融财物、应收金钱、可供出售金融财物及持有至到期出资。金融财物的分类取决于本基金对金融财物的持有意图和持有才能。本基金现无金融财物分类为可供出售金融财物及持有至到期出资。

本基金现在以生意意图持有的股票出资、债券出资、财物支撑证券出资和衍生东西分类为以公允价值计量且其改变计入当期损益的金融财物。除衍生东西所发生的金融财物在财物负债表中以衍生金融财物列示外，以公允价值计量且其改变计入当期损益的金融财物在财物负债表中以生意性金融财物列示。

本基金持有的其他金融财物分类为应收金钱，包含银行存款、买入返售金融财物和其他各类应收金钱等。应收金钱是指在活泼商场中没有报价、收回金额固定或可承认的非衍生金融财物。

(2)金融负债的分类

金融负债于初始承认时分类为：以公允价值计量且其改变计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金现在暂无金融负债分类为以公允价值计量且其改变计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包含其他各类敷衍金钱等。

6.4.4.4金融财物和金融负债的初始承认、后续计量和停止承认

金融财物或金融负债于本基金成为金融东西合同的一方时，按公允价值在财物负债表内承认。以公允价值计量且其改变计入当期损益的金融财物，获得时发生的相关生意费用计入当期损益；关于付出的价款中包含的债券或财物支撑证券起息日或前次除息日至购买日止的利息，独自确以为应收项目。应收金钱和其他金融负债的相关生意费用计入初始承认金额。

关于以公允价值计量且其改变计入当期损益的金融财物，依照公允价值进行后续计量；关于应收金钱和其他金融负债选用实践利率法，以摊余本钱进行后续计量。

金融财物满意下列条件之一的，予以停止承认：(1)收取该金融财物现金流量的合同权力停止；(2)该金融财物已搬运，且本基金将金融财物一切权上简直一切的危险和酬劳搬运给转入方；或许(3)该金融财物已搬运，尽管本基金既没有搬运也没有保存金融财物一切权上简直一切的危险和酬劳，可是抛弃了对该金融财物操控。

金融财物停止承认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时责任悉数或部分现已免除时，停止承认该金融负债或责任已免除的部分。停止承认部分的账面价值与付出的对价之间的差额，计入当期损益。

6.4.4.5金融财物和金融负债的估值准则

本基金持有的股票出资、债券出资、财物支撑证券出资和衍生东西按如下准则承认公允价值并进行估值：

(1)存在活泼商场的金融东西按其估值日的商场生意价格承认公允价值；估值日无生意且最近生意日后未发生影响公允价值计量的严重事情的，按最近生意日的商场生意价格承认公允价值。有满意依据标明估值日或最近生意日的商场生意价格不能实在反映公允价值的，应对商场生意价格进行调整，承认公允价值。与上述出资种类相同，但具有不同特征的，应以相同财物或负债的公允价值为根底，并在估值技能中考虑不同特征要素的影响。特征是指对财物出售或运用的约束等，假如该约束是针对财物持有者的，那么在估值技能中不该将该约束作为特征考虑。此外，基金处理人不该考虑因很多持有相关财物或负债所发生的溢价或折价。

(2)当金融东西不存在活泼商场，选用在当前状况下适用而且有满意可利用数据和其他信息支撑的估值技能承认公允价值。选用估值技能时，优先运用可调查输入值，只要在无法获得相关财物或负债可调查输入值或获得不切实可行的状况下，才能够运用不行调查输入值。

(3)如经济环境发生严重改变或证券发行人发生影响金融东西价格的严重事情，应对估值进行调整并承认公允价值。

6.4.4.6金融财物和金融负债的抵销

本基金持有的财物和承当的负债根本为金融财物和金融负债。当本基金1)具有抵销已承认金额的法定权力且该种法定权力现在是可实行的；且2)生意两边预备按净额结算时，金融财物与金融负债按抵销后的净额在财物负债表中列示。

6.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金比例所征集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。因为申购和换回引起的实收基金改变别离于基金申购承认日及基金换回承认日认列。

6.4.4.8损益平准金

损益平准金包含已完结平准金和未完结平准金。已完结平准金指在申购或换回基金比例时，申购或换回金钱中包含的按累计未分配的已完结损益占基金净值比例核算的金额。未完结平准金指在申购或换回基金比例时，申购或换回金钱中包含的按累计未完结损益占基金净值比例核算的金额。损益平准金于基金申购承认日或基金换回承认日认列，并于期末全额转入未分配赢利/(累计亏本)。

6.4.4.9收入/(丢失)的承认和计量

股票出资在持有期间应获得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确以为出资收益。债券出资在持有期间应获得的按票面利率或许发行价核算的利息扣除在适用状况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金处理人交纳的增值税后的净额确以为利息收入。财物支撑证券在持有期间收到的金钱，依据财物支撑证券的估量收益率区别归于财物支撑证券出本钱金部分和出资收益部分，将本金部分冲减财物支撑证券出本钱钱，并将出资收益部分扣除在适用状况下由基金处理人交纳的增值税后的净额确以为利息收入。

以公允价值计量且其改变计入当期损益的金融财物在持有期间的公允价值改变确以为公允价值改变损益；于处置时，其处置价格与初始承认金额之间的差额确以为出资收益，其间包含从公允价值改变损益结转的公允价值累计改变额。

应收金钱在持有期间承认的利息收入按实践利率法核算，实践利率法与直线法差异较小的则按直线法核算。

6.4.4.10费用的承认和计量

本基金的处理人酬劳和保管费在费用包含期间按基金合同约好的费率和核算办法逐日承认。

其他金融负债在持有期间承认的利息开销按实践利率法核算，实践利率法与直线法差异较小的则按直线法核算。

6.4.4.11基金的收益分配方针

每一基金比例享有平等分配权。本基金收益以现金方式分配。若期末未分配赢利中的未完结部分为正数，包含基金运营活动发生的未完结损益以及基金比例生意发生的未完结平准金等，则期末可供分配赢利的金额为期末未分配赢利中的已完结部分；若期末未分配赢利的未完结部分为负数，则期末可供分配赢利的金额为期末未分配赢利，即已完结部分相抵未完结部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从一切者权益转出。

6.4.4.12分部陈说

本基金以内部安排结构、处理要求、内部陈说准则为依据承认运营分部，以运营分部为根底承认陈说分部并发表分部信息。运营分部是指本基金内一起满意下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中发生收入、发生费用；(2)本基金的基金处理人能够定时点评该组成部分的运营效果，以抉择向其装备资源、点评其成绩；(3)本基金能够获得该组成部分的财政状况、运营效果和现金流量等有关管帐信息。假如两个或多个运营分部具有类似的经济特征，而且满意必定条件的，则合并为一个运营分部。

本基金现在以一个单一的运营分部运作，不需求发表分部信息。

6.4.4.13其他重要的管帐方针和管帐估量

依据本基金的估值准则和我国证监会答应的基金职业估值实务操作，本基金承认以下类别股票出资和债券出资的公允价值时选用的估值办法及其要害假定如下：

(1)关于证券生意所上市的股票和债券，若呈现严重事项停牌或生意不活泼(包含涨跌停时的生意不活泼)等状况，本基金依据我国证监会公告[2017]13号《我国证监会关于证券出资基金估值事务的辅导定见》，依据详细状况选用《关于发布中基协(AMAC)基金职业股票估值指数的告诉》供给的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技能进行估值。

(2)于2017年10月23日前，关于在承认时内的非揭露发行股票，依据我国证监会证监管帐字[2007]21号《关于证券出资基金实行<企业管帐准则>估值事务及比例净值计价有关事项的告诉》之附件《非揭露发行有清晰承认时股票的公允价值的承认办法》，若在证券生意所挂牌的同一股票的商场生意收盘价低于非揭露发行股票的初始出本钱钱，按估值日证券生意所挂牌的同一股票的商场生意收盘价估值；若在证券生意所挂牌的同一股票的商场生意收盘价高于非揭露发行股票的初始出本钱钱，按承认时内现已过生意天数占承认时内总生意天数的比例将两者之间差价的一部分确以为估值增值。自2017年10月23日起，关于在承认时内的非揭露发行股票、初次揭露发行股票时公司股东揭露出售股份、经过大宗生意获得的带限售期的股票等流转受限股票，依据我国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券出资基金出资流转受限股票估值指引(试行)>的告诉》之附件《证券出资基金出资流转受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券生意所上市生意的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司依据指引所独立供给的该流转受限股票剩下限售期对应的流动性扣头后的价值进行估值。

(3)关于在证券生意所上市或挂牌转让的固定收益种类(可转化债券、财物支撑证券和私募债券在外)及在银行间同业商场生意的固定收益种类，依据我国证监会公告[2017]13号《我国证监会关于证券出资基金估值事务的辅导定见》及《我国证券出资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益种类的估值处理标准》选用估值技能承认公允价值。本基金持有的证券生意所上市或挂牌转让的固定收益种类(可转化债券、财物支撑证券和私募债券在外)，依照中证指数有限公司所独立供给的估值成果承认公允价值。本基金持有的银行间同业商场固定收益种类依照中债金融估值中心有限公司所独立供给的估值成果承认公允价值。

6.4.5管帐方针和管帐估量改变以及过失更正的阐明

6.4.5.1管帐方针改变的阐明

本基金本陈说期未发生管帐方针改变。

6.4.5.2管帐估量改变的阐明

本基金本陈说期未发生管帐估量改变。

6.4.5.3过失更正的阐明

本基金在本陈说期间无须阐明的管帐过失更正。

6.4.6税项

依据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠方针的告诉》、财税[2012]85号《关于施行上市公司股息盈余差别化个人所得税方针有关问题的告诉》、财税[2015]101号《关于上市公司股息盈余差别化个人所得税方针有关问题的告诉》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的告诉》、财税[2016]46号《关于进一步清晰全面推开营改增试点金融业有关方针的告诉》、财税[2016]70号《关于金融安排同业来往等增值税方针的弥补告诉》、财税[2016]140号《关于清晰金融房地产开发教育辅佐服务等增值税方针的告诉》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税方针有关问题的弥补告诉》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的告诉》、财税[2017]90号《关于租入固定财物进项税额抵扣等增值税方针的告诉》及其他相关财税法规和实务操作，首要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品处理人为增值税交税人。资管产品处理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税办法，依照3%的征收率交纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未交纳增值税的，不再交纳；已交纳增值税的，已交税额从资管产品处理人今后月份的增值税应交税额中抵减。

对证券出资基金处理人运用基金生意股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、当地政府债以及金融同业来往利息收入亦免征增值税。资管产品处理人运营资管产品供给的借款服务，以2018年1月1日起发生的利息及利息性质的收入为出售额。资管产品处理人运营资管产品转让2017年12月31日前获得的非货品期货，能够挑选依照实践买入价核算出售额，或许以2017年最终一个生意日的非货品期货结算价格作为买入价核算出售额。

(2)对基金从证券商场中获得的收入，包含生意股票、债券的差价收入，股票的股息、盈余收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金获得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金付出利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司获得的股息盈余所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息盈余所得全额计入应交税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应交税所得额；持股期限超越1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后获得的股息、盈余收入，依照上述规则核算交税，持股时刻自解禁日起核算；解禁前获得的股息、盈余收入继续暂减按50%计入应交税所得额。上述所得一致适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率交纳股票生意印花税，买入股票不征收股票生意印花税。

(5)本基金的城市保护建造税、教育费附加和当地教育费附加等税费依照实践交纳增值税额的适用比例核算交纳。

6.4.7相关方联系

6.4.7.1本陈说期存在操控联系或其他严重利害联系的相关方发生改变的状况

本陈说期存在操控联系或其他严重利害联系的相关方未发生改变。

6.4.7.2本陈说期与基金发生相关生意的各相关方

注:以下相关生意均在正常事务规模内按一般商业条款缔结。

6.4.8本陈说期及上年度可比期间的相关方生意

本基金合同收效日为2019年1月16日，无上年度可比期间。

6.4.8.1经过相关方生意单元进行的生意

6.4.8.1.1股票生意

6.4.8.1.2债券生意

注:本基金本陈说期内及上年度可比期间未有经过相关方生意单元进行的债券生意。

6.4.8.1.3债券回购生意

6.4.8.1.4权证生意

注:本基金本陈说期内及上年度可比期间未有经过相关方生意单元进行的权证生意。

6.4.8.1.5敷衍出相关方的佣钱

注:1、上述佣钱按商场佣钱率核算，以扣除由我国证券挂号结算有限职责公司收取的证管费和经手费的净额列示。

2、该类佣钱协议的服务规模还包含佣钱收取方为本基金供给的证券出资研讨效果和商场信息服务等。

6.4.8.2相关方酬劳

6.4.8.2.1基金处理费

注:1、本基金的处理费按前一日基金财物净值的1.5%的年费率计提。处理费的核算办法如下：

H＝E×1.5%÷当年天数

H为每日应计提的基金处理费

E为前一日的基金财物净值

基金处理费每日核算，逐日累计至每月月末，按月付出。若遇法定节假日、公休日等，付出日期顺延。

2、实践付出出售安排的客户保护费以本基金处理人和出售安排对账承认的金额为准。

6.4.8.2.2基金保管费

注:本基金的保管费按前一日基金财物净值的0.25%的年费率计提。保管费的核算办法如下：

H＝E×0.25%÷当年天数

H为每日应计提的基金保管费

E为前一日的基金财物净值

基金保管费每日核算，逐日累计至每月月末，按月付出。若遇法定节假日、公休日等，付出日期顺延。

6.4.8.3与相关方进行银行间同业商场的债券(含回购)生意

注:本基金本陈说期内及上年度可比期间未与相关方进行银行间同业商场的债券(含回购)生意。

6.4.8.4各相关方出本钱基金的状况

6.4.8.4.1陈说期内基金处理人运用固有资金出本钱基金的状况

注:陈说期内及上年度可比期间基金处理人未运用固有资金出本钱基金。

6.4.8.4.2陈说期末除基金处理人之外的其他相关方出本钱基金的状况

注:本陈说期及上年度可比期间无各相关方出本钱基金的状况。

6.4.8.5由相关方保管的银行存款余额及当期发生的利息收入

注:本基金的银行存款由基金保管人我国光大银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.8.6本基金在承销期内参加相关方承销证券的状况

注:本基金本陈说期内及上年度可比期间未发生在承销期内参加相关方承销证券的状况。

6.4.8.7其他相关生意事项的阐明

本基金付出给东证期货的生意手续费参阅商场价格经本基金的基金处理人与对方洽谈承认，以包含我国金融期货生意所收取的上交手续费的全额列示。本基金本陈说期末无敷衍生意手续费余额。于2019年1月16日至6月30日，本基金当期无生意手续费开销。

本基金用于期货生意结算的资金别离存放于东证期货的结算账户和确保金账户中，结算备付金按银行同业利率计息，存出确保金不计息。于2019年6月30日，本基金的结算备付金余额为114,564.08元，无存出确保金余额。于2019年1月16日至6月30日，本基金当期结算备付金利息收入378.72。

6.4.9期末(2019年6月30日)本基金持有的流转受限证券

6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流转受限证券

注:1、基金可作为特定出资者，认购由我国证监会《上市公司证券发行处理办法》标准的非揭露发行股份，所认购的股份自发行完毕之日起12个月内不得转让。依据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规则》及《深圳/上海证券生意所上市公司股东及董事、监事、高档处理人员减持股份施行细则》，本基金持有的上市公司非揭露发行股份，自股份免除限售之日起12个月内，经过会集竞价生意减持的数量不得超越其持有该次非揭露发行股份数量的50%；采纳大宗生意办法的，在恣意接连90日内，减持股份的总数不得超越公司股份总数的2%。此外，本基金经过大宗生意办法受让的原上市公司大股东减持或许特定股东减持的股份，在受让后6个月内，不得转让所受让的股份。

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流转受限股票

注:本基金本陈说期末未持有暂时停牌等流转受限股票。

6.4.9.3期末债券正回购生意中作为典当的债券

6.4.9.3.1银行间商场债券正回购

注:本基金本陈说期末无从事银行间商场债券正回购生意构成的卖出回购证券款余额。

6.4.9.3.2生意所商场债券正回购

本基金本陈说期末无从事生意所商场债券正回购生意构成的卖出回购证券款余额。

6.4.10有助于了解和剖析管帐报表需求阐明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融东西公允价值计量的办法

公允价值计量成果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所

属的最低层次抉择：

榜首层次：相同财物或负债在活泼商场上未经调整的报价。

第二层次：除榜首层次输入值外相关财物或负债直接或直接可调查的输入值。

第三层次：相关财物或负债的不行调查输入值。

(b)继续的以公允价值计量的金融东西

(i)各层次金融东西公允价值

于2019年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其改变计入当期损益的金融财物中归于榜首层次的余额为1,141,943,497.83元，第二层次的余额为15,746,976.54元，无归于第三层次的余额。

(ii)公允价值所属层次间的严重改变

本基金以导致各层次之间转化的事项发生日为承认各层次之间转化的时点。

关于证券生意所上市的股票和债券，若呈现严重事项停牌、生意不活泼(包含涨跌停时的生意不活泼)、或归于非揭露发行等状况，本基金不会于停牌日至生意康复活泼日期间、生意不活泼期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入榜首层次；并依据估值调整中选用的不行调查输入值关于公允价值的影响程度，承认相关股票和债券公允价值应属第二层次仍是第三层次。

第三层次公允价值余额和本期改变金额

无。

非继续的以公允价值计量的金融东西

于2019年6月30日，本基金未持有非继续的以公允价值计量的金融财物(2018年12月31日：同)。

不以公允价值计量的金融东西

不以公允价值计量的金融财物和负债首要包含应收金钱和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(2)除公允价值外，到财物负债表日本基金无需求阐明的其他重要事项。

§6半年度财政管帐陈说

6.1财物负债表

管帐主体：东方红睿阳灵敏装备混合型证券出资基金

陈说截止日：2019年1月15日

注:陈说截止日2019年1月15日，基金比例净值1.002元，基金比例总额1,130,881,034.91份。

(下转D78版)