「投资方法」中长期定存利率下行 大额存单还“香”吗？

近期股市体现欠安，连银行理财产品也大批“破净”。保本保息的大额存单成为不少出资者的新宠。4月26日，北京青年报记者查询发现，多家银行的三年期大额存单利率在本周团体下调，调降起伏均在10个基点左右，商场上利率超越3.5%的大额存单已不多见。即便如此，三年期的大额存单多已售罄。

据了解，大额存单是银行业存款类金融组织面向个人、企业和组织客户发行的以人民币计价的记账式大额存款凭据，也是一种银行存款产品。比较一般定期存款，大额存单起点较高，至少20万起存；利率比同期定存利率高；一起可转让，流动性较好。

客户司理提示要“降息”

西城读者刘女士反映，上星期末接到两家银行客户司理的信息，都说4月25日大额存单利率会下调，让客户赶忙认购。她其时以为是客户司理揽存的话术，成果当天发现，银行的大额存单利坦率的下调了。

刘女士向记者展现的短信显现，安全银行的客户司理告知她“3年期大额存单和安全存自4月25日起利率将下调至3.4%”。

交行客户司理上星期五群发的信息显现“3.55%三年期新资金专享大额存单，今天最终一天预定，截止时刻17：30，明日开端将无法预定。下周一开端，大额存单和定期存款下调10BP，需求预定赶快联络”。

刘女士有些懊悔地说，周末忙其他事没太介意，今天才发现，银行的大额存单利坦率下调了，并且手机银行上都没有三年期的大额存单了，“或许被抢光了”。

大额存单3.5%利率难见

北青报记者查询发现，近期确有不少银行调降大额存单利率，调降起伏多为0.1个百分点，有些银行的部分种类乃至起伏更高，在售大额存单中很难见到年利率在3.5%以上的产品。

工商银行20万元起存3年期大额存单，现在年利率是3.25%，此前为3.35%；2年期大额存单年利率为2.6%，此前为2.7%，均下降0.1个百分点。

东城区一家农行点的工作人员告知北青报记者：“20万元起存的大额存单，3年期年利率为3.25%，2年期的为2.6%，之前是3.35%和2.7%，都比以往下调0.1个百分点。”

依据手机银行显现的信息，中行、建行20万元起的3年期大额存单现在年利率也是3.25%，2年期的为2.6%，与工行、农行坚持共同。

除了国有大行，股份行的大额存单利率也在下调。安全银行APP显现，现在20万起存的3年期大额存单年利率为3.4%，但已售罄，上星期利率为3.5%。

民生银行一家点的工作人员也表明，他们的大额存单利率本周现已下调了，3年期20万起存的大额存单利率现在调整为3.4%。

3年期大额存单多已售罄

近期股市和银行理财产品体现欠安，高于同期定存的银行大额存单利率遭到很多人的喜爱。可是，咱们发现这个“香饽饽”现在并不好买，3年期的产品底子一上市就被抢光。

“假如仅仅利率下调0.1个百分点，我觉得可以承受，究竟保本保息让人定心。可现在的问题是底子抢不到。”东城的王女士最近手里有笔搁置资金，原本想买3年期的大额存单，可她问了几家银行的客户司理，也在手机银行上蹲守，一次都没抢到。

北青报记者查阅各家银行的手机银行发现，中行3年期大额存单年利率3.25%，体系显现产品剩下额度缺乏。工行面向一般客户的3年期大额存单，不管20万元起仍是30万元起，全部都售罄；25万元起存的2年期产品，年利率2.6%，也被抢光。

现在光大银行APP上20万元起存3年期的大额存单收益率仍为3.5%，但两款产品都已售罄，只要2年期收益率2.9%的产品可买。

可考虑转让的大额存单

银行理财司理主张，特别想买大额存单的客户假如抢不到新发产品，也可考虑老客户转让的未到期大额存单。由于曾经发行的大额存单利率比现在高，部分待转让大额存单的年收益率比新发产品还高，比较合算；需求提示的是，部分老存单金额较大，且只支撑全单购买，门槛较高，出资者可依据自己的实践状况挑选。

北青报记者看到，在工行大额存单转让服务专区，现在利率最高的一张存单年化利率为3.341%，高于现在3.25%的新产品利率。这张存单的原产品利率是3.25%，本来的起息日是4月7日，持有人买了十几天就想转让了，现在剩下存期还有1077天。不过，该存单转让本金为500万元，可购价格为5008719.18元，只支撑全单购买。

工行还有几张本年发行的待转让存单，金额在30万-50万元左右，原利率都为3.35%，现在的利率均在3.247%左右，与新发产品差不多。

中信银行APP现在没有任安在售的新发大额存单产品，体系提示客户想购买可直接去大额存单转让专区。北青报记者看到，现在待转让的存单预期年利率为3.35%，原始利率为3.55%，原始起购金额都为20万或30万，剩下期限在2年11个月以上，原持有人应该买了不到一个月就决议转让了。

四大行定存利率也下调

不只多家银行的三年期大额存单利率在本周团体下调，4月26日，北青报记者发现，四大国有银行已下调二年期和三年期的定存最高利率，调降起伏为0.1个百分点。调整之后，四大行三年期整存整取最高利率从本来的3.25%降至3.15%，二年期整存整取最高利率由本来的2.60%降至2.5%。

记者查阅四大国有行的手机银行发现，关于2年期和3年期定存产品，各行依据不同起存金额给予不同层次的利率，可是四大行同期限定存的最高利率底子坚持共同。现在，2年期定存利率最高都是2.50%；3年期定存最高利率3.15%。

依据北京青年报记者此前了解的状况，自上一年6月21日之后，四大行三年期定存的最高利率为3.25%，二年期定存最高利率为2.60%；跟今天最新利率比较，均下调了0.1个百分点。与此一起，一年期及以下期限定存利率，各大行底子没变。

需求提示的是，客户在手机银行上查询到的整存整取存款利率是实践履行利率，都比银行挂牌利率高。现在各大行的挂牌利率底子共同，也没有改变，1年期1.75%，2年期2.25%，3年期和5年期均为2.75%。

光大证券首席固定收益分析师张旭表明，本次触及自主降息的定期存款主要为中长时间种类，因而估计未来一段时刻内短期存款利率会坚持底子平稳，中长时间存款利率会显着下降，并使得存款商场竞争愈加有序。

探因

利率下行有助于银行让利实体经济

大额存单一贯是银行“揽储利器”，为何银行现在要自动下调大额存单利率？

对此问题，融360数字科技研究院分析师刘银平以为，银行主要有两方面考量要素：一是受监管束缚，据媒体报道，近期商场利率定价自律机制召开会议，鼓舞部分中小银行将存款利率起浮上限下调10BP左右；二是本身降本钱需求，本年1月份以来借款商场利率继续下降，监管层一直在引导商场利率下行，向实体经济让利，而下调存款利率可以避免净息差进一步收窄。

普益规范研究员罗倩表明，金融支撑实体经济发展是长时间方针导向。在让利实体经济的方针导向下，银行业适度加大了借款让利起伏，适度搬运负债端压力。从短期方针施行来看，4月15日，央行正式宣告下调0.25个百分点的存款准备金率，此次降准估计向商场投进5300亿左右的资金，可以进一步缓解各大银行存款压力。在方针引导下降实体经济融资本钱的布景下，估计未来大额存单仍是下行趋势。

刘银平指出，现在下调利率的以国有银行、股份制银行为主，地方性银行揽储难度较大、存款安稳性较差，在下调利率方面相对慎重，未来或许会依据商场状况跟从下调大额存单利率。

此外，业内人士普遍以为，存款利率下行有助于下降银行负债本钱，从而完成借款本钱进一步下行，进步银行让利实体经济能力，也有助于银行缓解息差、利差收窄状况。

本年1月18日，央行副行长刘国强在国新办发布会上表明，存款利率假如太高，借款的利率就很难降下来，企业融资本钱也就很难降下来，“所以咱们现在下了大力气，保护存款商场的次序，安稳银行负债本钱，推进企业特别是小微企业归纳融资本钱稳中有降。”

主张

理性看待短期动摇树立长时间出资思想

股市、基金体现欠安，一贯稳健的银行理财产品也呈现“破净”，现在连大额存单利率都下调了。不少出资者感叹现在出资理财真实太难，不知该怎么办。

“盈亏同源是金融商场的一大特色，短期动摇属正常现象。”普益规范研究员杜宣玮以为，咱们应理性看待短期动摇现象，树立长时间出资思想。在当时大额存单利率下调、理财产品收益继续走低的形式下，出资者应慎重评价本身危险承受能力，挑选与本身状况相符的理财方法。尽管近期受多重要素影响金融商场动摇较大，但银行在安稳收益及危险操控的平衡上具有相对优势，出资者仍可坚持必定决心，树立起长时间持有的出资理念。

刘银平则着重，出资者需求依据本身危险偏好挑选合适自己的产品，假如寻求本金安全，则合适购买存款类产品，包含定期存款、大额存单、结构性存款，但由于存款利率偏低，无法反抗通货膨胀，所以应适当装备一些理财产品或权益类财物，不同理财产品的危险不同较大，出资者购买之前要要点了解产品的危险要素。

文/本报记者程婕