[乐通股份股票]2017年中国金融自助设备行业市场前景研究报告

一、金融自助设备职业概述

金融自助设备是运用广泛、保有量较大的一类自助终端设备，以主动取款机、存取款一体机、长途虚拟柜员机及超级货台、多媒体自助终端等为典型设备。金融自助设备是运用专用的输入、输出设备，经过银行专用络验证用户的身份和账户信息完结用户的各种买卖和服务行为。金融自助设备首要面向商业银行、电信运营商等服务目标广、运营点多的组织，作为一种自助化的服务营销途径，可有用下降人力本钱和运营本钱，前进事务功率、服务水平和客户满意度，扩展事务掩盖规划。

金融自助设备产品技能含量较高，具有出产技能的高度体系化和集成化，以及运用范畴的职业专特色和普及性等特征。跟着科技的前进与金融业的不断立异，银职事务与科技的深度交融将使金融自助设备职业呈现新的业态，以契合未来银行络化、智能化、自助化的开展趋势，为客户供给全方位的服务。

二、全球金融自助设备商场概略

1、规划剖析

1967年，全球第一台ATM在英国面世，从此敞开了付出结算的人机对话形式，到1969年，瑞典、德国、瑞士、加拿大、美国和日本等国家先后开端设备运用ATM，国外金融自助设备职业开端起步。

进入21世纪后，ATM添加开端进入老练期。一方面，ATM保有量持续坚持着5%-10%左右的安稳添加，ATM络的规划不断扩展，添加率趋于平稳；另一方面，职业运营形式逐渐老练，第三方专业化服务渗透到ATM商场的各个方面。依据中商工业研究院数据显现，到2016年末，全球ATM保有量为340万台。

数据来历：中商工业研究院

2、商场需求剖析

近年来西欧、北美ATM商场现已趋于饱满，加上各银行分支组织的破产、吞并等原因，北美ATM商场设备设备数量下降，添加率显着低于全球ATM设备数量的平均水平。新式商场尤其是我国的微弱需求成为近年来全球ATM添加的首要驱动力。现在亚太区域的ATM商场占有了全球ATM商场49%的份额。而到2015年末，亚太商场的商场份额中，我国所占的份额为51%，印度占15%。一起，中东区域、非洲、中东欧等区域也表现出较为微弱的添加势头。

数据来历：中商工业研究院

数据来历：中商工业研究院

3、竞赛格式剖析

长期以来，NCR、Diebold、WincorNixdorf三家公司占有了全球ATM大部分商场份额，NCR在全球ATM范畴商场份额更是接连多年占有首位。2015年11月，Diebold与WincorNixdorf到达收买协议，兼并树立新公司DieboldNixdorf，新公司替代NCR成为全球最大的ATM制造商。

就区域布局而言，ATM厂商商场份额呈现必定的区域差异。NCR在欧洲区域的商场份额抢先，而排名第二位的Diebold在北美和拉丁美洲坚持优势位置。但在亚洲区域，世界三巨子的商场位置正在逐渐下滑。一方面，近年来存取款一体机在亚洲商场开展十分敏捷，但在世界三巨子遥遥抢先的欧美商场却相对缓慢。面临这一商场需求，如HITACHI、Fujistu、OKI、晓星公司等日韩厂商敏捷适应商场趋势，以存取款一体机为主导产品的运营策略使其在亚洲商场完成快速开展，对世界三巨子的抢先位置构成强有力的竞赛；另一方面，跟着金融设备国产化进程的加快，我国本乡ATM厂商正在蓬勃开展，商场位置显着前进，在我国商场对世界三巨子以及日韩厂商均构成了有力的竞赛。跟着近年来新式商场的快速开展，未来ATM厂商全球商场格式将产生必定的改变。

三、我国金融自助设备商场开展现状

1、我国已成为全球最大的金融自助设备商场

1987年，我国银行在珠海推出我国大陆第一台ATM。三十年来，我国金融自助设备商场完成了快速开展，设备保有量和新增量均坚持较高的添加率。依据我国人民银行《2013年全年付出体系运转全体状况》陈述显现，2013年末，我国初次逾越美国，成为全球最大的金融自助设备商场。

2016年全球最大ATM商场TOP10

材料来历：中商工业研究院

2、我国金融自助设备持续坚持平稳添加

近年来，我国联ATM数量高速添加，并坚持高于全球添加率的态势。2004年至2016年，我国联ATM数量从6.83万台添加至92.42万台，复合添加24.24%。依据我国人民银行《2016年付出体系运转全体状况》陈述，到2016年末，银行卡跨行付出体系联商户2067.20万户，ATM92.42万台，较上年末别离添加397.20万户和5.75万台。到2016年末，每台ATM对应的银行卡数量为6627张，同比添加5.54%。

近年来，我国历年年末联ATM数量及增幅状况如下图所示：

数据来历：中商工业研究院

3、五大国有商业银行是金融自助设备的收购主力

我国金融自助设备商场需求旺盛，农业银行、工商银行、我国银行、建造银行和交通银行等五大国有商业银行是近年来金融自助设备的收购主力，近年来商场保有量占比均超越40%。到2014年年末、2015年年末、2016年年末，五大行ATM算计保有量为35.71万台、39.06万台和40.47万台，别离占同期我国ATM保有量的58.08%、45.07%和43.79%，占比有所下滑。五大行中，农业银行的ATM保有量居所有银行之首，依据2016年年报发表，到2016年末，农业银行自助现金终端达12.98万台，是我国首个ATM保有量打破10万台大关的银行，工商银行以总计10.01万台位居第二。

数据来历：各银行年报

4、国产品牌商场份额持续上升

从商场竞赛格式来看，我国金融自助设备商场根本处于欧美厂商、日韩厂商、国产厂商鼎足之势的局势。跟着国家关于自主安全可控技能支持力度的不断加强，近年来金融自助设备国产化进程显着提速，国产品牌商场份额持续上升。

依据《金融》计算，近年来我国国产品牌商场份额持续上升，2014年国产品牌销量占比初次超越50%；以广电运通、恒银金融、御银股份为代表的国内厂商商场份额已超越欧美厂商和日韩厂商。2016年国内ATM商场销量前五名别离为广电运通、恒银金融、日立、怡化电脑、御银股份；国内厂商的商场份额已超越60%，占有了商场主导位置，而国外品牌ATM供货商的销量和占比均在下降。跟着我国政府对金融安全注重程度的不断前进，具有自主安全可控技能的国产厂商商场份额将有望持续添加。

四、我国金融自助设备职业未来开展前景

1、未来付出范畴现金依旧是重要的付出东西

在我国，现金流转量近年呈现必定的添加态势。依据我国人民银行发布的2000年至2016年流转中现金数据，国内流转中的现金量以10.10%的复合速度添加，十六年间流转中的现金量添加率366.15%；2010至2016年间，流转中的现金量添加约53.05%，坚持持续添加。现金结算具有直接便当、资费低、可防止信用风险的特色，加之受传统文化观念影响，我国顾客对现金结算有必定偏好度，现阶段ATM仍有商场需求根底。

数据来历：我国人民银行

2、我国每台ATM对应的银行卡数量与发达国家比较依然有显着距离

从每台ATM对应的银行卡数量来看，到2016年末，我国每台ATM对应的银行卡6627张，较2015年末比较有所上升，与世界每台ATM对应4000张银行卡的规范仍存在较大的距离，显现出我国ATM全体服务才能的缺乏。跟着我国在全球经济位置的前进和政府对改善民生的注重，人均ATM保有量和每台ATM对应的银行卡数量等金融自助设备布放目标将逐渐向世界先进水平挨近，我国金融自助设备需求仍有较大的添加空间。

数据来历：我国人民银行

3、现有点的换机需求将奉献较大的商场增量

从前史数据来看，2007年之后我国ATM商场迎来了一轮大规划出货，保有量添加率一度到达30%以上。一般ATM的生命周期为5-8年，2012年及今后布放的ATM整机替换需求将在未来逐渐开释。从整机替换需求的视点简略测算，2011-2014年各年末，我国ATM设备的保有量别离为33.38万台、41.56万台、52.00万台、61.49万台，ATM设备算计增量28.11万台。受自助设备生命周期约束，上述设备进入折旧更新期后，估计未来2-3年开释的换机需求近30万台，相当于近年来国内ATM年均收购量的2倍左右，成为未来支撑ATM职业持续开展的重要驱动要素之一。一起本轮整机替换将首要以存取款一体机替代功用单一的主动取款机，对以存取款一体机为首要产品的厂商商场带动作用将更为显着。

五、金融自助设备职业运营形式

金融自助设备职业的产品运营形式首要有“直销+售后服务”、协作运营等形式；金融自助设备职业的服务运营形式有维保及全事务外包等形式。

1、“直销+售后服务”形式

金融自助设备的终究客户首要为商业银行等金融组织，商业银行对金融自助设备的收购采纳总行一致投标确认入围供货商的方法，因此，金融自助设备根本采纳直销形式。

一般状况下，金融自助设备的出售进程需求与售后服务紧密结合。金融自助设备事务处理量大，设备运用率高，运作时刻长，供货商需求持续盯梢、重视其产品的运转状况，并及时呼应客户需求。在产品呈现毛病时，供货商有必要及时处理问题，以确保设备的正常运转。因此，金融自助设备出售完结后的持续服务也是产品出售的重要组成部分。

经过售后服务，供货商可以及时了解客户进一步的产品需求，及时、精确掌握客户需求改变；一起可以及时获取客户对产品运用的反应信息，有助于产品改善和技能研制晋级，以确保及时呼应并满意客户需求。

2、协作运营形式

在协作运营形式中，银行类金融组织不直接向金融自助设备供给商收购设备，而是与供货商一起树立自助银行点并布放相关设备。银行具有点的所有权与自助设备的运营权，金融自助设备供给商具有自助设备的所有权，并担任确保自助设备的安全安稳运转及自助点的运营办理，获取跨行买卖手续费收益分红及技能服务费。

3、维保服务形式

金融自助设备制造商使用其在产品出售及售后与客户树立的杰出协作关系和堆集的技能经历，在维保期满后一般持续为客户供给维保服务。一起，部分不从事金融自助设备出产和出售的第三方中介组织，使用其在当地的资源优势，也接受部分客户的维保和运营服务。

4、点全事务外包服务形式

全事务外包首要针对银行点在建造或转型进程中的点建造、现金办理、设备保护、服务商办理、运营办理等事务环节供给服务，依据客户详细需求，环绕金融自助设备供给相应定制流程服务。

六、我国金融自助设备首要企业剖析

1、广州广电运通金融电子股份有限公司

广电运通是全球抢先的钱银处理设备及体系处理计划供给商，由具有50多年前史的国有军工企业广州无线电公司于1999年组成，是一家以银行主动柜员机、长途才智银行、清分机、智能交通主动售检票体系等自助设备工业为中心，自主研制、出产、出售及服务的现代化高科技企业。

现在，公司已构成以广州银通作为金融服务业主体，以深圳银通为传统维保事务渠道，以广州安保投资公司为金融外包事务首要渠道，且与开展战略契合的服务业架构。截止2016年末，公司新增服务站58个，服务站总数达867个；中、建、交大行开机率持续坚持前三；11个P-AOC上线，掩盖设备12万台，完成49家省行与AOC对接报修，软件长途晋级扩展至维保在用设备总量的90%以上；新增多品牌维保设备5000多台，接收海南农信全设备维保事务，中标华兴银行、温州邮政、昆明广发等银行，多品牌维保事务开展敏捷。此外，公司还在金融、交通、影院、电信、电力等职业拓宽非银行设备维保事务。

2016年，公司经运营绩坚持平稳，完成运营总收入44.24亿元，同比添加11.34%；完成利润总额10.02亿元，同比下降4.84%；完成归属于上市公司股东的净利润8.44亿元，同比下降6.07%。

数据来历：中商工业研究院

2、广州御银科技股份有限公司

广州御银科技股份有限公司树立于2001年，是一家致力于帮忙各种金融组织树立强壮的金融买卖络，专业从事金融自助服务设备及软件等研制、出产出售和服务，并供给各种金融服务专业处理计划的双软高新技能企业。御银ATM设备产能和出售规划在国内ATM制造厂商中位居前列。确保质量优秀，坚持研制立异，供给优质的服务和完美的全体处理计划，是御银打造成为专业的金融服务外包商的重要手刺。

在金融自助设备方面，公司推出多款智能化设备，研制出新一代才智柜员机，帮忙中小银职事务流程优化，进步事务功率、下降运营本钱，为银行供给前置体系、运用体系的归纳处理计划；研制出智能现金出纳机，专门针对银行柜员处理深重现金点收作业的现金处理设备，帮忙银行柜员电子化处理现金清点、存取、辨认等现金事务，前进货台功率、优化服务流程、节省客户时刻；研制出大容量高速存取款机，即可完成高速存入很多钞票、快速取款的设备，现在正在探究新的事务形式：有人值守时，是高速大容量存取款功用，无人值守时，是一般CRS功用。成功研制出多款智能模块：“两卡箱发卡机”、“三卡箱发卡机”、“智能退卡机”、“智能U盾发放机”、“智能钞票辨认模块”、“嵌入式机芯控制体系”、“经过PCIEPP4.1暗码键盘”。

在技能立异方面，公司环绕金融自助设备为中心，加强科技立异的才能建造，不断为银行客户供给契合商场需求的技能。尤其是“ATM设备读卡口磁条信息防盗安全处理计划”，公司经过选用红外+可见光双鉴的方法，检测如侧录设备、盗码器等设备，而且可认为银行供给磁卡防盗读电磁波计划，经过发射电磁波，搅扰盗卡设备读取磁卡信息，有用地保证银行ATM运转的安全性。

2016年，公司完成运营总收入7.71亿元，比上年同期削减29.72%；完成利润总额2439.58万元，比上年同期削减65.82%；归属上市公司股东的净利润为2324.62万元，比上年同期削减66.53%。

数据来历：中商工业研究院

3、恒宝股份有限公司

公司面向金融、通讯、税务、交通、稳妥、安全、市政建造等多个职业致力于供给高端智能产品及处理计划，主导产品和事务包含金融IC卡、通讯IC卡、移动付出产品、互联付出终端、磁条卡、暗码卡、票证、物联、渠道体系及信息安全服务事务和处理计划等。历经十余年的开展，已成为集服务、研制、出产和出售为一体，业界抢先的国家重点高新技能企业。

2016年，公司完成运营收入13.53亿元，比上年同期下降25.67%；完成归属于上市公司股东的净利润1.46亿元，比去年同期下降60.53%。

2016年国内金融IC卡发卡量环比下降，导致公司2016年度金融IC卡出售量下降，导致公司2016年度运营收入同比下降25.67%；商场竞赛加重，公司金融IC卡等首要产品出售价格同比下降，导致公司2016年度毛利率下降1.23个百分点；公司与北京握奇数据体系有限公司知识产权胶葛事情，计提或有负债5000万元。受上述要素一起影响，公司2016年度归属于母公司所有者的净利润下降60.53%。

数据来历：中商工业研究院