股票熔断(陕天然气)

新奥股份(600803)拟258.4亿元收买港股新奥动力32.8%股权

本报见习记者张晓玉

11月22日，新奥股份(600803)发布公告，拟经过财物置换、发行股份及付出现金方法购买港交所上市公司新奥动力32.8%股权，本次买卖标的财物作价确定为258.4亿元。

新奥股份(600803)表明，本次买卖为上市公司实践操控人王玉锁操控的两家上市公司整合。首要为呼应国家支撑优质企业回归的方针导向以及捉住国家油气体制改革的职业开展关键，进步集团动力板块的工业协同和办理才能。

关于此次重组，华泰证券(601688)分析师王玮嘉在承受《证券日报》记者采访中表明，本次新奥股份(600803)收买新奥动力股权乃集团层面动力板块上中下流一体化重要布局。买卖完结之后，新奥股份(600803)将包含天然气上中下流全工业链，成为A股稀缺的归纳动力运营商。　

重组后新奥控股

实控人位置不变

公告显现，新奥股份(600803)将经过置出财物、定向发行股份、付出现金三种方法付出。其间，置出的财物估值为70.86亿元、发行股份付出132.5亿元，剩余部分由现金付出。

依据公告显现，首要，财物置换是指新奥股份(600803)全资子公司新能香港拟以其所持有的联信创投100%股权与新奥世界所持的新奥动力3.29亿股股份的等值部分进行财物置换。

据悉，联信创投为持股型公司，首要财物为持有Santos已发行流通股总数9.97%的股本，Santos是澳洲第二大油气上市公司。依据审计陈述，置出标的即联信创投100%股权财物作价为70.86亿元。

除财物置换外，剩余的差额187.54亿元分为两部分来买卖，即新奥股份(600803)发行股份付出和现金付出，其间发行股份付出的买卖对价为132.5亿元，余下的部分经过现金对价方法向新奥世界和精选出资付出。

另据公告显现，新奥股份(600803)拟向包含新奥控股在内的不超越10名出资者非公开发行股票征集配套资金，发行股份数量不超越发行前公司总股本的20%，征集配套资金总额不超越本次买卖中以发行股份方法购买财物买卖价格的100%，不超越35亿元。

而王玉锁拟以其操控的新奥控股参加本次征集配套资金，其认购征集配套资金规划不低于本次征集配套资金发行股份总股份数的10%。

本次征集配套资金在扣除中介组织费用及其他相关费用后，将用于付出标的财物的现金对价。不过，此次收买案还需要监管组织的终究批阅，配套征集资金能否完成对本次收买买卖没有影响，如本次征集配套资金未能成功施行，则新奥股份(600803)将运用自有或自筹资金付出本次买卖的现金对价部分。

由于买卖触及增发，实践操控人王玉锁操控新奥股份(600803)的股份份额将从48.43%升至75.34%（不考虑募配）。新奥股份(600803)榜首大股东变更为新奥世界，可是实践操控人不变。

“上游”+“下流”联动

全工业链布局

新奥股份(600803)首要事务包含液化天然气出产与出售以及动力工程等天然气清洁动力上游事务，优势在于上游资源与技能。

本次买卖财物标的新奥动力首要从事出资及建造、运营及办理燃气管道基础设施、车船用加气站及泛能站、出售与分销管道燃气、液化天然气及其他多品类动力、动力买卖等下流事务，优势在于下流客户资源。

“此外，本次重组将推进新奥股份(600803)的全体战略将由此前的‘定坐落天然气上游资源获取，成为最具创新力和竞争力的天然气上游供货商’进一步延伸为‘成为创新式的清洁动力上下流一体化抢先企业’。”新奥股份(600803)在公告中指出。

2019年3月13日，新奥股份(600803)发布公告，为进一步聚集天然气上游战略开展，将旗下农兽药事务财物出售交割工作和其他低效财物剥离。此次被剥离的农兽药事务财物评价为7.6亿元。

现在，新奥股份(600803)拟收买港股上市公司新奥动力32.8%的股份，并将新奥动力归入兼并规划。

从提出新的战略定位开端，新奥股份(600803)正在逐步用举动去饯别。新奥股份(600803)指出，本次重组后，公司将致力于全工业链布局，上游进一步获取优质资源，下流进一步进步天然气分销才能和归纳动力服务才能，一起添加上下流的协同协作，使得上游资源可以更好的对接下流客户，下流客户可以有更足够的上游确保，资源在整个板块内部更高效活动。

一起，新奥股份(600803)表明，未来公司整个动力板块将定坐落归纳动力服务商，在商业模式拓宽，事务信息同享，运营本钱下降等方面进行整合协同，进一步夯实和进步公司在天然气职业范畴的抢先位置，进步归纳效益，构建清洁动力新生态。

“回归”A股

进步公司估值与现金流水平

值得一提的是，依据中喜会计师出具的上市公司备考审理陈述显现，本次买卖完结后，新奥股份(600803)的总财物、经营收入、净利润均将明显增加。　

新奥股份(600803)表明，本次买卖完结后，公司在财物规划、经营收入等各方面都将有较大进步，公司的职业位置进一步稳固，全体价值得到有用进步，有助于增强上市公司的中心竞争力。

国联证券在研报中指出，新奥股份(600803)拟重组置入新奥动力，若取得经过，将极大进步公司估值与现金流水平。