[端午节股市]监管频频落地，风口下的金融科技将走向何方？

一系列监管方针的落地，又一次将金融科技推上了风口浪尖。一面是悬而不决的职业标准，一面是科技和工业革新的大势所趋，金融科技的监管、定位、商场格式等无不成为外界重视的焦点。

就在刚刚完毕的乌镇互联大会上，我国互联金融协会会长李东荣重述了金融科技的态度，“面临金融科技快速开展的热潮中，有必要明晰地认识到只要安身服务实体的经济的金融科技才有生命力，金融科技的开展有必要紧紧围绕服务实体经济的实质要求。”

固然，李东荣的讲话既必定了金融科技的年代含义，也道出了职业的隐忧地点。金融活动自身就具有高危险性、内涵脆弱性等特征，一旦脱离实体经济的客观需求，违背了正确的价值导向，必定是滑向自我循环、过度胀大乃至导致金融危机的地步。

恰因如此，金融科技在立异和风控办理上可圈可点，却也在某种程度上存在“快、偏、乱”的现象，规划增长势头过快、事务立异违背轨迹、危险乱象时有发生。除此之外，外界也对金融科技产生了一些误解，一度以为比如贷等事务一度成为高息的代名词，乃至裹杂着暴力催收、裸照典当等灰色行为，不乏妖魔化的颜色。

但在硬币的另一面，互联金融的呈现又是今世金融立异的表现，凭借互联这个奇特载体，资金供给方与资金需求方在渠道上直接进行投融资活动，拓宽了金融服务的目标集体和规模，有助于为社会大多数阶级和集体供给可得、便当的普惠金融服务。

财经作家吴晓波对互联有过这样一个比方：一半像天使、一半像魔鬼。金融科技无疑印证了这一点，将金融妖魔化的绝非不是互联和技能自身，但监管才是将金融立异从魔鬼变回天使的引路人。

所幸，金融科技的监管已成定局。

1、2015年8月份，人民银行等十部委联合发布了《关于促进互联金融健康开展的辅导定见》，清晰络假贷事务归属银监会监管。

2、2016年8月，银监会普惠金融部发布了《络假贷信息中介机构事务活动办理暂行办法》，规矩络假贷信息中介机构是指依法建立，专门从事络假贷信息中介事务活动的金融信息中介公司，以互联为首要途径，为借款人与出借人完成直接假贷，供给信息收集、信息发布、资信评价、信息交互、假贷促成等服务。

3、《最高人民法院关于审理民间假贷案子适用法令若干问题的规矩》第二十二条规矩，假贷两边经过络借款渠道构成假贷联系，络借款渠道的供给者仅供给前言服务，当事人请求其承当担保责任的，人民法院不予支撑。

4、本年4月份，银监会发布了《我国银监会关于银职业危险防控作业的辅导定见》，现金贷被直接“点名”。在银监会列出的翔实名单中，要求各地的相关互金和小贷协会要点排查络现金贷的利率和服务费、放贷目标、催收方法、数据来历及放贷资质。

5、就在不久前，互联金融危险专项整治作业领导小组办公室和P2P贷危险专项整治作业领导小组办公室联合发布了《关于标准整理“现金贷”事务的告诉》：不得促成或变相促成不符合法令有关利率规矩的假贷事务；制止从假贷本金中先行扣除利息、手续费、办理费、保证金以及设定高额逾期利息、滞纳金、罚息等。

一连串的方针出台背面，金融科技职业迎来了“史上最严监管”，也拉开了职业洗牌的前奏。不过，银监会和央行等还仅仅规矩的制定者，终究的挑选权仍然在互联金融、互联巨子、上市公司等各式各样的渠道，需求厘清金融立异的鸿沟。

其中有活跃拥抱监管的“聪明人”，也不乏迎风作案的“悲凉英豪”。

聪明人如凡普金科，身为凡普金科的开创合伙人，董祺在乌镇互联大会期间屡次谈及最近出台的一系列监管方针，直言“监管方针的出台，会让职业的开展变得更有序。”

映射到凡普金科旗下的“爱钱进”身上，在络假贷事务上一直跟进监管方针。作为络假贷信息中介服务机构，爱钱进的形式可以概括为“促成出借人和借款人达到假贷买卖”，出借金钱来自存管银行，在存管银行监督和操作下，收取约好的服务费用。当然，可以吸引到存管银行的仍是建立在人工智能和大数据之上的风控才能。

好像没有人乐意去做“悲凉英豪”。但随着监管不断深入，套利空间消失，金融科技必定回归互联与金融结合的原点，即经过技能提高金融功率，拓宽普惠空间。与之一起，竞赛的焦点也将回到风控、营销、获客、数据、金融科技等层面。比如说爱钱进依托于母公司凡普金科强壮的量化风控系统，在监管趋严的当口下，竞赛优势会愈加显着。

可短少这些才能的玩家，为数不多的挑选或许便是与监管履行的时刻赛跑，跑不过同行也要跑过监管；抑或许演出一场台面之下的“猫鼠游戏”。但日趋加强的监管，会答应新一轮的劣币驱赶良币吗？答案好像不难猜测。一场由监管引发的马太效应正在延伸，金融科技的良性竞赛也将真实开端。

结语

监管为金融科技划出了一条爱憎分明的线，既要留出合理的立异试错空间，也要遏止吃相丑陋的监管套利。线外是雷区，线内是盈利，当监管落地之时必定雷声四起，金融科技也在去浊扬清。略带不幸的是，金融科技或已成了媒体笔下的“魔鬼”，在被妖魔化的路上渐行渐远。