[主力建仓]聚美优品做金融无需过度解读, 只是流量变现的常规手段罢了

近来，聚美优品悄然上线“颜值贷”，开端布局消费金融事务。原本，对电商类企业而言，布局消费金融早已是水到渠成的工作，但考虑到聚美自身在主业上面临着转型的压力，比方上市三年市值跌落超九成带来的广泛质疑，这一布局便引发了商场的广泛解读。

有观念以为，聚美应该把精力放在主业上，而非在金融事务上展开多元化布局；也有人以为，布局金融事务自身或许可以助力聚美走出当时的窘境。

所以，今天咱们无妨就讨论一下，对聚美优品而言，消费金融事务究竟是单骑救主的奇兵仍是游手好闲的臭棋呢？

聚美做金融，究竟能牵扯多少精力？

聚美布局颜值贷，是否归于游手好闲呢？一个重要的判别条件就是企业需求投入多少精力。假如说投入的精力有限，那不管怎样算，都不能叫游手好闲。

从当时被媒体揭露的材料来看，颜值贷并非聚美优品独立研制上线的产品，而是采纳了当下比较盛行的联合借款形式，聚美出场景和用户、乐信金融担任风控、金融组织出资金。

可见，颜值贷整个产品流程中，最费精力的风控和贷后环节都是外包的，聚美只担任场景和客户，而这两者恰恰都是现成的，并不需求额定支付太多精力，说聚美因而而游手好闲显着就夸大其词了。

问题来了，假如这仅仅是产品上线初期的事务形式呢？保禁绝聚美优品会渐渐把中心的风控环节也抓在自己手里，到时会不会牵扯很多精力和资源呢？其实问题也不大。

笔者在《传言今天头条布局金融，晚了吗？》一文中现已谈到，当时消费金融尤其是现金贷事务简直成为了互联金融事务的标配，原因无他，门槛比较低。消费金融事务最具技术含量的就是风控，恰恰风控现已不是门槛。有数据做风控自然是好，没有数据也可以收购第三方老练计划开端布局，至于效果怎么都不是问题，只需坚持“利率掩盖危险”的准则，事务便能继续下去。关于聚美而言，除了第三方风控产品的支撑，自身还有优质的电商场景数据，树立契合自身生态客户特征的大数据风控模型并非难事。

风控问题搞定后，其他的环节也不是问题。首要，资金不是问题，在当时的职业环境下，有客户、有优质场景，资金方自会找上门来；其次，获客不是问题，对创业型消费金融组织而言，最难的就是获客，单个客户的获取本钱高达千元以上，而聚美在短期内没有这个问题；最终，贷后催收也不是问题，当时的消费金融生态圈现已十分老练，大可以把这部分事务外包出去。

因而，不管是保持现在的事务形式仍是更深化地介入风控等中心环节，对电商身世的聚美而言，消费金融事务都不会牵扯太多的精力，谈不上游手好闲。

颜值贷能助力聚美主业转型成功吗？

先说定论，也不会。结合颜值贷事务形式、聚美自身的体量以及整个消费金融职业环境来看，颜值贷产品都难言大的空间，某种程度上乃至对聚美主业的转型无关宏旨。

先看颜值贷当时的事务形式。颜值贷归于典型的资金方、风控方和场景方三方协作的联合借款产品，通常情况下，资金方不承当本质危险，只拿8-10%左右的固定利率；风控方担任危险批阅，也要对不良进行兜底，拿起浮收益部分；而场景方仅仅供给场景和用户，也只拿固定收益提成。所以，颜值贷产品的利息收益，扣除资金本钱后，担任风控的乐信金畅通领悟拿走大头，聚美也仅仅分一杯羹算了。

再看聚美自身的体量。2016年年报显现，陈述期内，聚美优品完成营收62.7亿元人民币，较2015年的73亿元跌落15%，而据我国电子商务研究中心监测数据显现，2016年我国B2C络零售商场，聚美优品的比例仅占0.7%。颜值贷本质上归于聚美生态圈内产品，聚美的买卖规划和消费金融浸透率两项目标决议了颜值贷放贷规划的天花板，从展开趋势上看，聚美好像面临着较为严峻的增加压力，也很难等待颜值贷产品可以有爆发式的增加。

考虑到颜值贷产品可以促进聚美的商品销售，不扫除聚美会使用颜值贷做一些促销活动补助用户，比方三零分期、期限免息等，就更难盼望颜值贷可以显着改进聚美的盈余才能。

最终看看消费金融商场自身。当时的消费金融商场，巨子现已密布涌入，各个细分范畴也都有创业组织占有先发优势，关于颜值贷这个后来者而言，在聚美生态圈内可无忧展开，但要走出生态圈外，便要额定投入很多的资源和精力，成果也未必特别抱负。对当时的聚美而言，站在本钱收益比的变幻，好像不值冒险一试。大约率上看，颜值贷应该首要仍是个生态圈内的试水产品，短期内不会走出去。

综上来看，在可预期的将来，颜值贷的展开空间和收入空间都存在显着的天花板，简直不可能成为助力聚美主业转型的奇兵。

或许不用过度解读

所以，关于聚美上线颜值贷这件事，大约仅仅电商渠道进行流量变现的惯例手法算了，自身并不具有什么战略性的含义，不用过度解读。

最终谈谈所谓的颜值贷是否涉嫌违规展开学校贷事务的问题，在笔者看来，就颜值贷自身所承载的菲薄效果和含义来看，聚美简直不存在任何动力为了颜值贷而去做任何违规的工作，更何况学校贷自身依旧在风口浪尖，不管是监管仍是媒体，都盯得很紧，任何迎风作案的幸运都是愚不可及的体现。所以，笔者更乐意信任，颜值贷修订前的产品协议中说到的大学生字样，真的仅仅忽略算了。

究竟，哪有那么多阴谋论呢。