[600644股票]跑输标普指数！巴菲特去年净利“腰斩” 四季度最新持仓曝光！苹果、比亚迪为仅有科技股 十大重仓还有这些

股神也有跑输指数的时分！

2月27日晚间，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦发表的财报显现，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦2020年全年营收2455.10亿美元，净赢利425.21亿美元，相比较而言上一年同期的股东应占净赢利为814.17亿美元，收益呈现“腰斩”。2020年伯克希尔哈撒韦公司的每股市值的增幅只要2.4%，而标普500指数的增幅高达18.4%，伯克希尔跑输了16个百分点。

截止2020年末，巴菲特第一大重仓股仍然为苹果公司，虽然苹果在上一年四季度期间被巴菲特减持数千万股，在巴菲特的十大重仓股中，仅有一只新动力轿车股票是来自我国的比亚迪公司，截止2020年末，伯克希尔哈撒韦股票组合中持有的比亚迪公司股票市值为58.97亿美元。如果把苹果依照消费股来算，截止2020年末，巴菲特的出资组合中消费职业占55.93%、金融服务业占23.05%、科技股占3.19%。

伯克希尔哈撒韦上一年少赚一半

财报显现，巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司在2020年的营收为2455.10亿美元，较上一年同期的2546.16亿美元下滑3.6%。伯克希尔哈撒韦股东应占净赢利为425.21亿美元，相比较而言上一年同期的股东应占净赢利为814.17亿美元。

详细来看，稳妥和其他事务总营收为634.01亿美元，较上一年同期的610.78亿美元添加3.8%。出售和服务营收为1270.44亿美元，相比较而言上一年同期为1349.89亿美元；租借营收为52.09亿美元，相比较而言上一年同期为58.56亿美元；利息、股息和其他出资收入为80.92亿美元，相比较而言上一年同期为92.40亿美元；铁路、公用事业和动力总营收为417.64亿美元，相比较而言上一年同期为434.53亿美元。出资和衍生品合约收益为407.46亿美元，相比之下上一年同期赢利为726.07亿美元。

不过，从2020年第四季度开端，伯克希尔哈撒韦公司的状况显着变好，2020年第四季度运营赢利50.2亿美元，同比添加14%，上一年同期为44.2亿美元。

在手现金方面，到2020年末，伯克希尔哈撒韦的现金储藏为1383亿美元。

苹果、比亚迪为股神仅有的中心科技股

持仓信息显现，到2020年12月31日，巴菲特的第一大重仓股为苹果公司，持仓市值1204亿美元；第二大重仓股为美国银行，持仓市值313亿美元；第三大重仓股是可口可乐，巴菲特持有可口可乐的市值为219亿美元)。

此外，巴菲特还持有旅行金融类公司美国运通，持仓市值183亿美元、持有Verizon通讯的市值86亿美元、持仓穆迪的市值71.6亿美元、持仓美国合众银行，市值69亿美元，以及雪佛龙、Charter通讯等。

在巴菲特的十大重仓股中，最令我国出资者注重的是，巴菲特将比亚迪公司列入第八大重仓股，截止2020年末，伯克希尔哈撒韦股票组合中持有的比亚迪公司股票市值为58.97亿美元，显现出股神巴菲特对我国新动力轿车财物对注重。

与巴菲特重仓比亚迪股票相对应的是，巴菲特及其合作伙伴一向在看空特斯拉公司。

巴菲特此前曾表明，马斯克是巨大的企业家，但特斯拉股票不是好的出资标的。轿车职业竞赛剧烈，具有许多现金储藏的特斯拉竞赛对手不会退出。巴菲特的伙伴查理·芒格此前也持有相似对观念，他被问及“特斯拉彻底稀释后的企业价值到达1万亿美元”和“比特币价格打破5万美元”哪个更张狂时，芒格征引英国作家塞缪尔·约翰逊(SamuelJohnson)的话，“我无法在跳蚤和虱子间分出高低”。换而言之，他对比特币和特斯拉都不看好，说不出哪个更糟糕。

消费在持仓组合中占一半

依据此前发表的信息显现，巴菲特在2020年4季度对一系列股票作出减持和清仓的行为，包含第一大重仓股苹果公司的股票都被减持。

据whalewisdom数据，上一年四季度，伯克希尔减持富国银行(WFC.US)58%至5242万股。减持苹果(AAPL.US)6%(5716万股)至8.87亿股，苹果为伯克希尔上一年四季度的第二大减仓股。在2019年12月31日时持有比例为5.6%，占总持仓比例为47.78%，到2020年12月31日，“股神”巴菲特持有苹果公司5.4%的股份，占总持仓比例为43.62%。

巴里克黄金是巴菲特短线清仓的一只股票，这只股票大致是巴菲特于2020年2季度买入的，辉瑞则是巴菲特在2020年3季度疫情大迸发期间买入的，从第三季度末、第四季度末的股价看，辉瑞公司表现的或许不及预期，三季度末时辉瑞公司的股价为34.79美元，而到巴菲特减持的四季度末，辉瑞公司的股价也仅为36.81美元。

依据持仓结构来看，在一系列的买入、增持、减持、清仓之后，巴菲特的股票组合仍然是高度的会集持股。

到12月31日，出资组合中科技股占46.81%，金融服务业占23.05%，消费职业占12.31%。医药股的出资比例偏小，虽然股神在2020三季度开端继续添加。但如果把苹果依照消费股来算，则出资组合中消费职业占55.93%、金融服务业占23.05%、科技股占3.19%。

建言不要看空美国

巴菲特还在当日晚间给出资者的一封信中表明，永久不要“看空”美国。

他在这封信中大致对比了旗下伯克希尔哈撒韦公司的成绩与美股指数的表现——2020年伯克希尔哈撒韦公司的每股市值的增幅只要2.4%，而标普500指数的增幅高达18.4%，伯克希尔跑输了16个百分点。看起来，巴菲特在2020年表现不如大盘，但拉长时间看，巴菲特可以轻松应对每一年，1965-2020年，伯克希尔哈撒韦公司每股市值的复合年添加率为20.0%，显着超越标普500指数的10.2%，而1964-2020年伯克希尔的市值添加率高达281052倍多，而标普500指数同期只要234倍多。

公开信显现，伯克希尔哈撒韦第四季度出资净收益304.5亿美元，2019年同期为245.3亿美元。第四季度约有90亿美元用于购买股票，使本年购买股票总额达250亿美元。

巴菲特当日晚间还在信中表明，伯克希尔所持有的这些可出售的股票——至2020年末价值2810亿美元——其实是一系列企业的调集。伯克希尔并不能操控这些企业的运营，可是的确可以成比例地共享他们未来的长时间昌盛。只不过，从朴实会计学的技能观念看，伯克希尔在他们盈余傍边所占有的比例并不能计为伯克希尔的收益，除非这些出资目标可以向伯克希尔付出股息，后者才可以计入伯克希尔的账目。在GAAP之下，出资目标为伯克希尔所坚持的那些利益是无法得到表现的。

巴菲特在这封信中表明，伯克希尔看不到的东西，头脑中却有必要时间想到：那些不见于簿记的保存盈余一般都在为伯克希尔发明价值——十分巨大的价值。出资目标运用这些保存下来的资金来扩张他们的生意，来进行并购，来偿还债务，以及——在许多时分，用来回购他们自己的股票(这种做法实质上增大了咱们的股份在他们未来盈余傍边对应的占比)。正如伯克希尔在上一年的股东信傍边所指出的，在美国整个历史上，企业的保存盈余正是推进其开展昌盛的要害动力。经年累月，那些为卡耐基和洛克菲勒宗族发明了奇观的要素，也会将其法力呈现在成百上千万的股东面前。