[四川长虹600839]彩虹新能：供应商高管现身控股股东的原参股公司 关联采销数据矛盾缺口逾千万元

?《金证研》北方本钱中心青黎/作者庭初/风控

回溯前史，二十一世纪初，国内光伏玻璃职业处于萌芽期，职业界的企业根本采纳高价进口国外光伏玻璃战略。历经20年多年的开展，国内光伏装机需求快速增长，国内光伏玻璃、光伏组件开端很多出口国外商场，外资企业逐渐退出光伏玻璃制作职业。在此布景下，早在2004年12月在香港联交所上市的彩虹集团新能源股份有限公司（以下简称“彩虹新能”），此次回A之路引来不少重视。

需求指出的是，彩虹新能的供货商撑起超千万元收购额，该供货商实控人兼高管，或一起在彩虹新能控股股东的原参股企业任职监事。此外，2019-2021年，彩虹新能发表的关于向相关方的收购数据及出售数据，与相关方年报中发表的出售数据及收购数据存在多处“对不上”的景象，且其审计组织频因执业问题“吃”警示函，或难勤勉尽责。

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一、供货商高管任彩虹新能控股股东的原参股企业的监事，两边买卖超千万元

寓目暂为实，过者即为虚。收购及出售，是企业日常运营活动的重要组成部分。事实上，彩虹新能的供货商，与彩虹新能的联系或“不一般”。

1.1累计买卖超千万元的第五大供货商姑苏亮堂，继续为彩虹新能供给边框

据彩虹新能签署日为2022年9月25日的《关于彩虹集团新能源股份有限公司初次揭露发行股票并在创业板上市请求文件的审阅问询函的回复》（以下简称“首轮问询回复”），2019年，姑苏亮堂太阳能配套资料有限公司（以下简称“姑苏亮堂”）系彩虹新能光伏组件事务第五大供货商，彩虹新能向其收购边框，收购金额为1,207.61万元，占彩虹新能当期光伏组件收购额的份额为4.08%。

别的，2019-2021年，姑苏亮堂继续向彩虹新能供给边框，彩虹新能向其收购的金额累计为1,434.55万元，占彩虹新能边框收购总额的份额为33.35%。

此外，姑苏亮堂建立于2011年9月1日，其运营规模为太阳能金属配套资料加工、出售。到首轮问询回复2022年9月25日，姑苏亮堂的实践操控人为王卫民，王卫民持有其90%的股份，王卫军持有其10%的股份。2011年，彩虹新能与姑苏亮堂开端协作。

便是说，姑苏亮堂建立当年即与彩虹新能开端协作，且2019-2021年，姑苏亮堂继续向彩虹新能供给边框。

据彩虹新能签署日为2022年7月31日的招股说明书（以下简称“招股书”），到招股书签署日2022年7月31日，彩虹集团有限公司（以下简称“彩虹集团”）直接及直接持有彩虹新能6.07亿股股份，占彩虹新能股份总数的34.43%，为彩虹新能的控股股东。

值得一提的是，姑苏亮堂的董事王卫民，或一起担任彩虹新能控股股东持股企业的监事。

1.22021年6月至2022年9月，姑苏亮堂董事王卫民一起担任彩虹永能监事

据商场监督办理局数据，姑苏亮堂的注册本钱为100万元。到查询日2022年9月26日，姑苏亮堂共进行三次出资人改变，未进行高档办理人员、董监高改变及注册本钱改变。

其间，2018年5月10日，姑苏亮堂的出资人由王卫民、骆亮改变为王卫民。2020年10月22日，姑苏亮堂的出资人由王卫民改变为王卫民、王卫军。2022年9月1日，姑苏亮堂的出资人由王卫民、王卫军改变为殷梅娅、施莉萍。

2018-2020年年报显现，王卫民对姑苏亮堂认缴出资100万元。到查询日2022年9月26日，殷梅娅对姑苏亮堂认缴出资90万元，王卫民担任姑苏亮堂履行董事、总经理。

可见，2011年9月至2022年9月，王卫民或继续担任姑苏亮堂履行董事、总经理，2018年5月至2022年9月1日，王卫民均持有姑苏亮堂100%的股份，即彼时王卫民系姑苏亮堂实践操控人。2022年9月1日至查询日2022年9月26日，殷梅娅持有姑苏亮堂90%的股份，即彼时殷梅娅系姑苏亮堂实践操控人。

据商场监督办理局数据，彩虹永能新能源光伏科技（张家港）有限公司（以下简称“彩虹永能”）建立于2021年6月3日，其运营规模为太阳能发电技术服务，光伏设备及元器件制作等。到查询日2022年9月26日，彩虹永能的注册本钱为3,000万元，彩虹集团对其认缴出资999.9万元，姑苏永金出资有限公司（以下简称“姑苏永金”）对其认缴出资999.9万元，姑苏惠利安太阳能科技有限公司（以下简称“惠利安”）对其认缴出资300万元。

2022年10月10日，彩虹永能刊出。

别的，到查询日2022年9月26日，王卫民担任彩虹永能监事，殷梅萍及周锦锋担任彩虹永能董事，且彩虹新能未有关于董事、监事的改变记载。

2021年，彩虹永能的企业联系电话为133****3333。

依据《金证研》北方本钱中心研讨，到查询日2022年9月26日，彩虹集团、姑苏永金均持有彩虹永能33.33%的股权，惠利安持有彩虹永能10%的股权。

即2021年6月至2022年9月，王卫民担任彩虹永能监事，殷梅萍及周锦锋担任彩虹永能董事。

据揭露信息，到查询日2022年9月26日，王卫民在外任职企业包含姑苏亮堂、彩虹永能。

可见，2021年6月至查询日2022年9月26日，彩虹新能的控股股东彩虹集团持有彩虹永能33.33%的股份。别的，彩虹永能的监事王卫民，一起担任姑苏亮堂履行董事、总经理。

值得注意的是，彩虹永能与彩虹新能的旧日子公司，存在一起股东。

1.3彩虹永能与江苏永能的股东中，均包含彩虹集团、姑苏永金及惠利安

据招股书，江苏彩虹永能新能源有限公司（以下简称“江苏永能”），原为彩虹新能的控股子公司，首要从事光伏组件事务。2020年12月28日，彩虹新能举行暂时股东大会审议经过转让所持有的江苏永能51%的股权，受让方为彩虹集团。

据商场监督办理局数据，江苏永能建立于2009年9月15日。到查询日2022年9月26日，周锦锋担任江苏永能董事，彩虹集团、姑苏永金、惠利安均为江苏永能的股东，江苏永能的注册本钱为10,083万元，彩虹集团对江苏永能认缴出资5,142.33万元，姑苏永金对江苏永能认缴出资2,520.75万元，惠利安对江苏永能认缴出资619.11万元。且江苏永能未有关于董事及注册本钱的改变记载。

依据《金证研》北方本钱中心研讨，到查询日2022年9月26日，彩虹集团持有江苏永能51%的股份，姑苏永金持有江苏永能25%的股份，惠利安持有江苏永能6.14%的股份。

不止如此，江苏永能曾与其股东姑苏永金、惠利安的企业联系电话一起。

1.42015-2018年，姑苏永金、惠利安与江苏永能的企业联系电话相同

据商场监督办理局数据，2015-2018年，江苏永能的企业联系电话均为05128166333，企业电子邮箱均为yahao.wang@sunlink-pv。2019年，江苏永能的企业联系电话为138****8658,企业电子邮箱为wangyahao1984@163。

别的，姑苏永金建立于2010年11月19日，其运营规模为出资、办理等，其注册本钱为1,000万元。到查询日2022年9月26日，殷梅萍担任姑苏永金股东、履行董事兼总经理，周锦峰担任姑苏永金的股东及监事，且姑苏永金未有关于出资人、董事的改变记载。

此外，到查询日2022年9月26日，殷梅萍持有姑苏永金83.04%的股份，周锦锋持有姑苏永金4.46%的股份。即殷梅萍系姑苏永金实践操控人。

2015-2018年，姑苏永金的企业联系电话均为05128166333。2021年，姑苏永金的企业联系电话为133****3333。别的，2015年及2017-2018年，姑苏永金的企业电子邮箱均为wangyahao1984@163。2016年，其电子邮箱为yahao.wang@sunlink-pv。

此外，惠利安建立于2009年8月20日，其运营规模为太阳能成套设备的研制，太阳能硅片、太阳能电池片及组件购销，注册本钱为200万元。到查询日2022年9月26日，惠利安仅有一次出资人改变，未进行董监高改变。2016年7月11日，惠利安出资人改变前后，王卫民均系惠利安股东。王卫民对惠利安认缴出资162.5万元。即王卫民担任惠利安股东、履行董事兼总经理。

即2009年8月至查询日2022年9月26日，王卫民持有惠利安81.25%的股份，王卫民系惠利安实践操控人。

2018-2021年，惠利安的职工社保交纳人数均为0人。别的，2015-2019年，惠利安的企业联系电话均为05128166333。2015年及2019年，惠利安的企业电子邮均箱为wangyahao1984@163。2016年，其电子邮箱为yahao.wang@sunlink-pv。2017年，其电子邮箱为wangyahao1984@yahoo。

也就是说，2019-2021年，彩虹新能与供货商姑苏亮堂累计买卖1,434.55万元。而2021年6月起，供货商姑苏亮堂履行董事兼总经理王卫民，或一起担任彩虹永能的监事。彩虹永能与彩虹新能的旧日子公司江苏永能，存在一起股东姑苏永金及惠利安。此外，王卫民持有惠利安81.25%的股份，且供货商姑苏亮堂现任实践操控人殷梅娅，与姑苏永金实践操控人殷梅萍姓名相差一字。此外，周锦锋一起担任江苏永能与彩虹永能的董事。

不止如此，2020年12月，彩虹新能向控股股东彩虹集团转让江苏永能51%的股权。而2015-2018年，相关方江苏永能与其少量股东姑苏永金、惠利安共用电话及邮箱。可见，彩虹新能与其供货商姑苏亮堂的“联系”存在交叠。

二、收购额与相关供货商对垒缺口逾两千万元，审计组织频“吃”警示函或难勤勉尽责

惟诚能够破全国之伪，惟实能够破全国之虚。信息发表无小事，而实践上，彩虹新能招股书发表的向相关方的收购额，与相关方年报发表的出售额“对垒”。

2.12020年与相关方的收购额，较相关方发表的出售额相差逾两千万元

据招股书，到招股书签署日2022年7月31日，彩虹新能持有彩虹显现器股份有限公司（以下简称“彩虹股份”）0.99%的股份，故彩虹股份系彩虹新能的相关方。别的，依据慎重原则，彩虹新能将2019-2021年期间，曾与其存在买卖的彩虹股份的控股子公司彩虹（合肥）液晶玻璃有限公司（以下简称“合肥液晶”）、咸阳彩虹光电科技有限公司、彩虹（张家港）平板显现有限公司（以下简称“张家港平板”）认定为相关方。

2020年12月28日，彩虹新能举行暂时股东大会审议经过转让所持有的陕西彩虹新资料有限公司（以下简称“陕西新资料”）76.32%的股权，买卖对方为彩虹集团。

便是说，2020年12月28日前，陕西新资料均系彩虹新能的控股子公司。

据首轮问询回复，2019-2021年，彩虹股份操控的企业系彩虹新能的相关方，且与彩虹新能互为客户与供货商。

且首轮问询回复发表了彩虹新能向彩虹股份操控的企业收购及出售的状况。

详细来看，2019-2021年，彩虹新能子公司彩虹（合肥）光伏有限公司（以下简称“合肥光伏”）向彩虹股份操控企业收购电，收购金额别离为12,690.58万元、10,345.29万元、5,076.93万元。同期，合肥光伏作为出售方，与彩虹股份操控企业产生房子租借，出售金额别离为580.91万元、580.91万元、506.77万元。

此外，2019-2021年，合肥光伏向彩虹股份操控企业出售电，出售金额别离为1,008.11万元、82.33万元、78.27万元。2019-2020年，陕西新资料向彩虹股份操控企业出售光刻胶，出售金额别离为2,623.84万元、3,007.06万元。

即2019-2021年，彩虹新能对彩虹股份操控的企业的出售额算计别离为4,212.86万元、3,670.3万元、585.04万元。

据彩虹股份2020-2021年年报，2019-2021年，彩虹股份向合肥光伏收购动能，收购金额别离为89.14万元、82.23万元、78.27万元。2019-2020年，彩虹股份向陕西新资料收购产品，收购金额别离为2,801.85万元、3,027.63万元。

2019-2021年，彩虹股份向合肥光伏出售动能，出售金额别离为10,538.29万元、10,343.71万元、5,076.93万元。同期，彩虹股份作为承租方，与合肥光伏产生房子租借，当期承认的租借费用别离为554.77万元、580.91万元、578.43万元。

依据《金证研》北方本钱中心研讨，2019-2020年，彩虹新能招股书发表的陕西新资料向彩虹股份操控企业出售产品的金额，别离较彩虹股份年报发表的数据少178.01万元、20.57万元。同期，彩虹新能招股书发表的合肥光伏向彩虹股份操控企业出售电的金额，别离较彩虹股份年报发表的收购额多918.97万元、0.1万元，同期，合肥光伏向彩虹股份操控企业收购电的金额，别离较彩虹股份年报发表的数据多2,152.29万元、1.58万元。

此外，2019年，彩虹新能招股书发表的彩虹股份操控企业作为承租方，向合肥光伏租借房子的费用，较彩虹股份年报发表的数据多26.14万元，而2021年的租借费用，较彩虹股份年报发表的数据少71.66万元。

值得注意的是，彩虹新能与彩虹股份的兼并规模、管帐方针改变、管帐估量改变及管帐过失更正，或不会对上述差异形成影响。

2.2兼并规模、管帐方针及估量改变，管帐过失更正并不影响数据”打架”

据招股书，2019-2021年，彩虹新能均将合肥光伏归入兼并报表规模。

据彩虹股份2019-2020年年报，彩虹股份兼并财务报表的兼并规模以操控为根底承认。且合肥液晶、张家港平板均归入彩虹股份兼并规模。

据招股书，2019年1月1日起，彩虹新能履行《企业管帐原则第21号-租借》，履行该原则仅影响彩虹新能财务报表的使用权财物及租借负债项目。彩虹新能自2019年6月10日起实施《企业管帐原则第7号-非钱银性财物交流》，其2019年度及今后期间的财务报表已履行该原则，履行该原则未对彩虹新能财务状况和运营效果产生严重影响。

别的，彩虹新能自2019年6月17日起实施《企业管帐原则第12号-债款重组》，彩虹新能2019年度及今后期间的财务报表已履行该原则，债款重组损益计入其他收益和出资收益。此外，2020年1月1日起，彩虹新能履行《企业管帐原则解说第13号》、《碳排放权买卖有关管帐处理暂行规则》等，履行上述管帐原则均未对彩虹新能财务状况和运营效果产生严重影响。

别的，2021年起，彩虹新能履行《企业管帐原则解说第14号》、《关于调整<新冠肺炎疫情相关租金减让管帐处理规则>适用规模的告诉》、《企业管帐原则解说第15号》均未对其财务状况和运营效果产生严重影响。而彩虹新能初次履行新租借原则仅影响彩虹新能财务报表的使用权财物及租借负债项目。

据彩虹股份2020年年报，2020年1月1日起，彩虹股份履行《企业管帐原则第14号-收入》，选用新收入原则对彩虹股份除财务报表列报以外无严重影响。

据招股书，2019-2021年，彩虹新能未产生重要的管帐估量改变及管帐过失更正。

据彩虹股份2020年年报，2020年，彩虹股份未产生重要的管帐估量改变及管帐过失更正。

据首轮问询回复及彩虹新能签署日为2022年6月27日的《关于彩虹集团新能源股份有限公司初次揭露发行股票并在创业板上市请求文件的第二轮审阅问询函的回复》（以下简称“二轮问询回复”），彩虹新能首轮问询回复及二轮问询回复函中存在的差异、调整等状况，或均未对上述数据“打架”状况形成影响。

值得注意的是，此次上市，彩虹新能的审计组织因审计问题被屡次出具警示函。

2.32020-2021年，立信所及其注册管帐师因执业问题屡次被出具警示函

据招股书，彩虹新能此次上市，延聘的审计组织为立信管帐师事务所（特别一般合伙）（以下简称“立信所”）。

据江苏证监局[2022]47号文件，2022年5月11日，立信所及其注册管帐师在其执业的南京红太阳股份有限公司2018年年报审计项目中，存在存货相关审计程序履行不到位、钱银资金相关审计程序履行不到位等问题，被江苏证监局采纳出具警示函的监督办理办法。

据江苏证监局[2020]121号文件，2020年12月21日，立信所及其注册管帐师在履行维维食品饮料股份有限公司2018年度审计执业项目中，存在未恰当评价资金占用方面的严重错报危险、操控测验履行不到位、部分实质性程序履行不到位的问题，被江苏证监局采纳出具警示函的行政监管办法。

据上海证监局沪证监决[2020]69号文件，2020年3月24日，立信所及其注册管帐师在履行上海至正路化高分子资料股份有限公司2017年、2018年年报审计项目和2018年度内部操控审计项目中，存在相关方资金占用审计程序履行不到位、未合理重视重要在建工程转固时点的及时性、收入审计程序履行不到位、重要内部操控审计程序履行不到位的问题，被上海证监局局采纳出具警示函的监管办法。

据上海证监局沪证监决[2020]2号文件，2020年1月7日，立信所及其注册管帐师因在履行上海之江生物科技股份有限公司2015年1月1日至2018年6月30日上市申报的财务报告审计项目中，存在函证程序履行不到位、与相关买卖相关的严重错报危险应对办法履行不到位、未充沛重视重要在外设备后续办理、未充沛重视内销收入承认要害单据存在瑕疵和外销收入承认方针发表不恰当等问题，被上海证监局采纳出具警示函的监督办理办法。

由上述数据可知，2019-2021年，彩虹新能首轮问询回复及招股书发表的其向彩虹股份的收购数据及出售数据，与彩虹股份年报发表的出售数据及收购数据或多处“对不上”。其间，2019年，彩虹新能子公司合肥光伏向彩虹股份操控企业合肥液晶及张家港平板收购电的金额，较彩虹股份年报发表的数据多2,152.29万元，信披现疑云。

而这背面，作为彩虹新能此番上市的审计组织，立信所因审计过程中的执业问题被监管部门一再出具警示函，能否难勤勉尽责？

合抱之木，生于毫末。九层之台，起于垒土。彩虹新能未来的体现或待检测。