[002726]计算机行业点评：电适应性成为新能源发展关键 电力信息化持续高景气

事情概略

月30日，发改委和国家动力局联合发布《关于促进新时代新动力高质量开展实施计划的告诉》，指出加快开展分布式光伏、涣散式风电等项目，支撑工业绿色微电和源荷储一体化建造，引导全社会消费绿色电力和推动新动力参加电力商场买卖，加快构建习惯新动力占比逐步进步的新式电力系统。

电习惯性成为新动力铺开的要害，电力信息化继续高景气自20年第一次提出“双碳”开端，我国连续推出《2030年前碳达峰举动计划》

等多项方针促进新动力开展。到2021年，我国风电装机量达14%；光伏装机量达13%，新动力全体进入无补贴平价上阶段。现在限制新动力开展的原来由本钱逐步转变为电力系统对大规模新动力接和消纳的习惯性缺乏等要素。因而此次发改委和国能局联合发布的《实施计划》侧重侧重了立异动力开发使用形式、加快构建习惯新动力占比逐步进步的新式电力系统。提出了加快荒漠等边远地区的风光大基地、分布式动力、微电、绿电买卖、以配电侧为主的智能电等方向的建造与开展。咱们以为，电习惯新动力接入的中心在于调度调理才能以及大规模超远距离输电才能，这两点均离不开数字化手法的辅佐，例如拉通发输变配用数据的虚拟电厂技能、特高压线路智能化巡检等。短期来看，主侧的信息化需求更为火急；但长时间来看咱们依旧侧重配用电侧的巨大信息化空间，此次实施计划侧重杰出配侧接收分布式新动力的才能也再次印证了这个观念。

侧重分布式动力与配智能化，输配用各环节数字化改造有望加快分布式动力开展进入“快车道”，此次计划提出了2025年公共组织房顶光伏掩盖率达50%的方针，进一步支撑公共组织、工业企业、工业园区等场景建立微电。微电的建造一方面能够排解新动力并的压力；另一方面能够削减工业企业的电力变化本钱。依照全国中大型工业企业数量4.7万家测算，微电的纯软件部分将会是百亿级的商场规模。配电智能化方面，正如咱们一直以来的观念，配用侧电相对杂乱，所需求的智能化办理手法更为丰厚，将会带来更大(千亿级)的数字化空间。全体测算，十四五期间信息化投入占比有望达14%-17%，总投入超越4000亿元，发电侧约占2%，输电约占7%，变电约占20%，配电约占31%，售用电约占32%。

电力买卖与碳排放权买卖，两大动力买卖商场的未来空间巨大本次实施计划侧重，一方面要引导全社会消费绿色电力，完善绿电买卖系统，另一方面要保险推动新动力参加电力商场买卖，支撑新动力项目与用户直接买卖，一起加强绿电买卖、绿证买卖与碳排放权买卖商场的有用联接，将契合条件的新动力项目温室气体归入全国碳排放权买卖商场。咱们以为，此次计划将“绿色电力买卖”的重要程度再次提高。绿电买卖不只能有用处理因为新动力不稳定性引起的电力系统消纳和运转本钱上升问题，还完成动力低碳转型、安全可靠、经济可接受等多重方针。21年7月，全国碳排放权买卖商场正式发动，第一批参加企业超2162家；同年9月，我国绿色电力买卖试点正式发动，共17个省份259家商场主体参加，买卖电量达79亿千瓦时。归纳来看，我国绿电买卖商场与碳排放权买卖商场均处于探究阶段，买卖系统、仿真途径、碳财物办理途径等信息化需求有望跟着两大动力的商场化推动稳步提高。

电力信息化翻开新生长空间，相关企业有望充沛获益双碳方针催化下，电力信息化迎黄金开展期。主张重视：1)具有国资布景的途径型上市企业；2)深耕电力范畴，具有途径与技能壁垒的商场化企业。详细来看，国电南瑞：电力产业链龙头，事务掩盖全产业链多个环节；朗新科技：数字化为中心，BC端双轮驱动；南科技：“技能服务+智能设备”的归纳处理计划提供商；远光软件：电力集团办理软件龙头，协同电数字化规划开展；智洋立异：使用AI助力电力企业数字化转型；东方电子：布局智能电全产业链，电力信息化和动力办理的领先者。

主张重视

多环节布局：国电南瑞，南科技，东方电子，科林电气。

发电侧：国能日新，容知日新，国信通，金现代。

电侧：智洋立异，恒华科技，国电南自，中元股份，华自科技。

售/用电侧：朗新科技，远光软件，恒实科技。

危险提示

1)经济动摇下降电力信息化开销；2)财务与货币方针低于预期；3)供应链动摇加大，影响科技产业开展。