华能新能源:私有化要约11月21日正式开端要约隐含PE、PB远高商场均值
格隆汇11月22日丨我国华能及华能新能源(00958.HK)于11月21日联合发布,载有(其间包含)有关(a)H股收买要约的进一步概况;(b)有关H股收买要约的预期时刻表;(c)退市;(d)独立董事会委员会就H股收买要约及退市的引荐主张;(e)嘉林本钱致独立董事会委员会的定见;(f)为赞同退市而举行的暂时股东大会布告;(g)为赞同退市而举行的H股类别股东会议布告及上市规矩及收买守则要求的其他材料(如有)的归纳文件连同接收表格,将于2019年11月21日寄发予H股股东。
H股收买要约将于2019年11月21日(周四)开端,接收H股收买要约的最终日期及时刻为2020年1月20日(星期一)下午四时正。依据收买守则规矩15.5,除非履行人员赞同,于归纳文件寄发日期后第60天下午七时正今后,H股收买要约(不管修订与否)就接收而言将不行成为或宣告为无条件。我国华能或许进一步请求延伸宣告H股收买要约就接收而言成为无条件的最终日期至2020年1月20日(星期一)之后,惟履行人员未必会授出有关赞同。
倘H股收买要约获履行人员赞同予以延伸,则就有关延伸作出的公告将列明下一个截止日期。
据悉,于最终可行日期,华能新能源拥有约50.3122亿股已发行H股股份,我国华能将以每股H股股份3.17港元为基准作出H股收买要约。而H股收买要约价每股3.17港元,较3.7公告前最终交易日(即2019年8月29日)收市价2.17港元溢价46.08%,较3.7公告前最终30个交易日均匀收市价2.04港元溢价约55.72%。
此外,经过对契合规范的五家香港可比上市公司比较发现,协合新能源(00182.HK)、瑞风新能源(00527.HK)、龙源电力(00916.HK)、我国再生能源出资(00987.HK)及大唐新能源(01798.HK)于最终可行日期(即2019年11月18日)的市盈率分别为5.69倍、不适用、7.82倍、7.21倍、4.84倍;市账率分别为0.50倍、0.83倍、0.59倍、0.26倍、0.41倍;市盈率、市账率均匀值分别为6.39倍、0.52倍,而华能新能源于最终可行日期的市盈率、市账率分别为9.91倍、1.01倍。清楚明了,此次H股收买要约的隐含市盈率、隐含市账率均远远超出商场均匀值。