严强：互联大数据在小微金融领域的运用实践与300322股票前景

大数据和互联技能广泛的运用，对我国的金融生态产生深入的影响，一起也为小微企业融资供应了新的途径和途径。本文剖析了互联大数据在小微金融范畴运用的逻辑、实践以及需求留意的问题。本文指出，大数据技能在互联金融范畴的立异运用，为小微企业的金融事务展开发明了更多或许。

小微企业融资难始终是其生计、展开的妨碍和瓶颈。尽管近几年来，我国现已出台多项方针扶持该类企业健康融资,为其借款供应相应便当,但小微企业融资难问题仍然存在。信息不对称带来的融资受阻或高本钱是小微企业融资窘境的症结所在。

随同金融科技的不断完善，大数据和互联技能得到日益广泛的运用，这对我国的金融生态产生深入的影响，一起也为小微企业融资供应了新的途径和途径。大数据技能在互联金融范畴的立异运用，更为小微企业的金融事务展开发明了更多或许。

互联带来小微企业生态的演化

到2018年9月末，全国银职业金融组织小微企业借款余额33.04万亿元，占各项借款余额的30.4%。小微企业借款较2018年年头添加2.30万亿元，较上年同期增速到达11.4%，比各项借款均匀增速低1.40个百分点；到2018年6月末，小微企业借款用户数到达1699.05万户，较上年同期添加281.82万户。

其间，国有行仍是服务小微企业的主力，农商行、城商行对小微企业的支撑力度在加大。一方面，国有行作为我国金融系统的柱石，一向饯别着服务于实体经济的理念。另一方面，经过Wind数据比照发现，2015年一季度末，国有行、城商行、农商行小微借款余额占商业银行悉数小微借款余额的份额分别为35.2%、20.13%、20.74%，而到了2018年第三季度末，占比变为29.18%、24.29%、27.21%，城商行和农商行的占比显着进步。

依据央行发布的《2018年榜首季度银行家问卷调查陈述》，当时小微企业借款需求指数达66.3%，同比上升3.7个百分点，创2015年第二季度以来新高。更值得留意的是，跟着防控系统性金融危险和结构性去杠杆方针的逐渐落地，商业银行的危险偏好显着下降，银行借款批阅指数创2015年以来新低为44.6%。别的，依据世界银行2018年发布的《中小微企业融资缺口：对新式商场微型、小型和中型企业融资缺乏与机会的点评》陈述，我国中小微企业潜在融资需求达4.4万亿美元，融资供应仅2.5万亿美元（16.5万亿人民币），潜在融资缺口高达1.9万亿美元，缺口比重高达43.18%。

在金融强监管、社会融资急剧萎缩的大环境下，资金的需求与供应端缺口进一步扩展。据工商总局、银保监会数据计算，2017年资金的需求与供应端缺口挨近30万亿元，该口径下计算缺口比较2015年预期有较大扩张。主要是因近两年我国小微企业数目显着增多所形成的，这与2015年年末的“群众创业，万众立异”的提出及随后的创业潮有关；别的金融组织信息不对称，数据搜集难导致本钱高危险大，加上部分企业运用银企信息不对称，虚伪做大结算流量套取信誉，编造买卖、多头授信、诈骗融资，导致小微企业借款不良率居高不下，金融组织进而对小微企业敬而远之。信息不对称带来的融资受阻或高本钱正是小微企业融资窘境的症结所在。

小微企业具有财物轻、规划小、职业散、办理弱（轻、小、散、弱）的天然短板，再加上受经济下行的影响，生计压力大。互联的展开使小微企业的生态产生了巨大改变。在互联大数据年代，不管从事工业品仍是消费品职业，不管出售产品仍是供应服务，不经过互联途径难以进步销量，不必络付出或许会丢掉大部分顾客。小微企业不管是主动仍是被迫都须投入互联的怀有，使跨区域、跨职业的小微企业被途径化、线上化，职业和客群极度涣散的现象得到改动。互联金融的信息数据愈加对称、资金装备边沿本钱低、金融服务功率较高的优势能够有用处理对小微企业信誉、财物、现金流等情况的点评。

需求留意的是，自2013年起，互联金融潮起潮落，在小微范畴简直鲜有成功的事例。得益于互联的展开，B2B很多出现，小微企业职业笔直化、客户场景化、信息数据化成为常态，所以按照长尾理论，不管在营销获客方面仍是危险点评方面，互联大数据在小微金融范畴都大有可为，其对完善小微企业融资途径，进步小微企业的融资功率将发挥重要作用。

国内小微金融三大形式

德国IPC形式。以泰隆银行、台州银行为代表，不寻求典当，客户体会好，风控厚实，银行本身收益也高。此形式的难点在于过度依靠信贷员，难以仿制。十几年以来，这两家银行一向是监管部门服务小微的标杆，但国内未出现第二家泰隆、台州银行，既有系统机制的原因，也有形式本身的原因。

信贷工厂形式。国内大部分银行选用此种形式，以民生银行、招商银行为代表。此形式获客和风控都采纳了批量化，操作本钱低，上量快，但忽视了财物穿透，弱化了个别信誉危险。在经济下行的情况下，大面积危险露出在所难免。

互联形式。从阿里小贷开端，非银行组织仿照者很多。不管是途径自金融仍是第三方金融服务组织，都是以互联途径为根底，以途径数据和第三方数据为手法，选用电子化主动化请求批阅放款线上化操作，客户体会佳，但受限于途径本身闭环，事务规划、风控难以平衡。

互联大数据在小微金融的运用逻辑

相较于个人客户的大数概率，小微企业的轻、小、散、弱的特色，加上区域和客群的差异，使得小微金融成为互联大数据最难霸占的范畴。

首要，体现在金融组织获取客户上。曾经只需触及小微金融，政府和商场认为需求大、融资难、融资贵；金融组织却认为找客户难，风控难，各唱各调。其实风控和获客为一体，方针客户涣散是困扰金融组织最大的问题。俗话说三百六十行，小微客户职业三万六千行都不止，获客难是金融组织榜首大难。经过线下零售的方法找到客户，搜集信息数据无法量化、格局化，导致信息传递不断失真，决策层无从下手。

互联大数据的展开，大大改进了金融组织小微客户获客问题。磁金融研讨显现，互联大数据的获客分红四类：一是典型的企业对企业（B2B）电商途径，如找钢等；二是第三方服务商如ERP、SaaS等，记账公司如金蝶、中航信息等；三是金融组织和类金融组织，如银联、汇付全国；四是一起具有个人端（C端）和企业端（B端）的互联巨子，如阿里、京东、携程等。这些途径集合了海量的小微客户，并且客户集合的一起，途径特别是笔直途径对B端客户职业客群分类，使金融组织从撒式零售式的营销过渡到批量定向营销。另一方面，有了大数据的支撑，精准营销也成为一些组织的首选，此形式从客户的行为数据前史买卖数据下手，发掘客户的潜在需求，实施白名单约请制，如招商银行闪电贷、京东的企业白条。

其次，体现在下降危险上。这儿又分两个层面，一是互联大数据在操控危险上发挥作用，得益于互联大数据的展开，本来需求花费很多人力搜集的小微客户信息首要被数据化，并且搜集本钱大幅下降，搜集功率大幅进步，不管是供应链中心企业方供应的出产数据、买卖数据、物流数据，仍是从外部获取的第三方数据，比方黑名单数据、法院数据、工商数据、多头数据、交际数据、税务数据，以及客户授权的流水数据、央行征信数据，都可敏捷取得，秒级点评。

贷前经过获取的数据能够使小微企业画像更明晰，对客户信誉情况、运营情况、财物情况能较为精确地获取数据或主动验证，贷中主动检测客户情况，依据小微企业情况调整授信额度与利率水平，贷后可依据大数据对宏观经济、职业及小微企业个别的运营水平缓信誉水平的盯梢，及早发现危险并采纳战略。

当资金紧张有信贷需求的时分，小微企业能够经过线上提交材料，授权查询数据，便可将审贷材料供应至危险点评组织或许资金方，危险点评组织或许资金方经过点评后即可发放借款，在确保危险可控的前提下大大进步了小微企业获取信贷服务的功率。

二是对冲危险，在操控单个借款主体危险的前提下，互联大数据还能发挥缓释全体事务危险的作用。B端客户在集体体现下，在同一职业会出现一些职业固有特色，比方职业全体危险、盈余情况、出售规划、活动才干水平、存货周转率水相等，小微企业主也会有相同的行为特色，比方多头情况、财物情况、还贷情况、交际情况等。

小微企业归于企业与企业主亲近相关的集体，经过剖析不同职业的固有特色和小微企业主的个人行为特色的特征，树立不同维度模型。在初期可选用经历战略模型，模型依据小和风控专家的经历判别而提炼；跟着坏样本的累积，中期可测验运用逻辑回归模型或其他分类模型，模型的精准程度也会更高；在后期，小微企业数量满意丰厚，可选用机器学习模型，主动发掘要素之间的相关。

从大数理论来看，会出现初始逾期水平添加，但敏捷迭代模型后，会逐渐康复正常可控水平的体现。互联大数据对小微金融的展开能够供应批量引流的形式，将原有的线下寻觅小微企业的单个形式，变成批量进件形式，大数据和风控模型的参加，会使小微企业点评危险的形式变成数据风控和模型风控的年代，全体危险水平会逐渐缓释，完成对冲危险的作用。

互联大数据在小微金融范畴的最佳实践：供应链

供应链金融是以应收应付账款和动产为根底，之前不管是银行的供应链金融仍是中心企业自金融，更多的是根据中心企业的信誉，要么根据货款要么根据货品，以封闭性自偿性为首要条件，大大约束了供应链金融的展开。

事实上，自国内最早的金融组织——深圳展开银行开端叙做供应链金融以来，银行曾有过一段时期对供应链金融寄予很大希望，但产品立异上并没有太大打破，其他参与者如中心企业、物流公司、B2B电商等，都没有逃脱中心企业“中心化”思维。而对终端小微企业，即使其在途径买卖，有买卖数据、物流数据，还有途径的认证等信息，但由于无法穿透底层财物危险或无法满意需求，其供应链金融外表看“热烈”，本质规划效应有限。另一方面，互联大数据，互联途径化生态化，大数据的数据离散、信噪等问题，“泛”与“散”的特色，使得在小微非标商场的运用上不管是时刻本钱、数据本钱，仍是终究作用都不经济。

供应链具有相对封闭性的特征，能够供应场景和数据支撑，而大数据需求重视客户的相关性和数据的有用性，所以两者的结合是必然结果。相关于彻底根据中心企业信誉的传统供应链金融，互联大数据的探究是以中心企业为切入点，以途径数据为根底，弥补外部数据（包含外部买卖数据、行为数据和征信数据），落地终端企业，操控危险，满意企业的需求。

互联大数据在小微金融运用的留意点

一是以金融为起点。不明白事务不做模型，大数据年代不缺数据，要从事务动身寻觅数据，明晰怎么清洗、演算数据才干树立有用的数据库模型。某些组织宣称一个风控模型搜集了上万的数据变量，选用先进的算法，强壮的数据模型，但商场上鲜有实在的小和风控模型，这是互联泡沫所形成的。

二是大数据全能误区。警觉认为大数据等于全数据，具有大数据就能处理一切的观念，这会使人们走入数据越大越好的误区，不计本钱地要全数据，忽视了小数据，忽视了数据背面的因果关系，最终大数据反而成了铺排。所以不行神化大数据，更不行忽视小数据。

三是不行忽视线下数据。小微金融互联大数据是大趋势，一般认为，在互通互联年代，大数据产生于互联年代。但好像前述，一些小数据及第三方数据在获客和风控中极其重要，且在线上无法获取，所以必要的人工和线下获取数据不行或缺。

四是数据迭代。具有大数据并不是一了百了，跟着工业晋级，消费晋级，小微职业永久改变最快，及时的数据才干精确反映小微企业实在情况，有用防备危险的产生。

结语

跟着互联的展开，小微企业笔直化、客户场景化、信息数据化日趋显着，金融组织与小微企业信息不对称问题，经过大数据，有了进一步的处理方法。

从金融组织来看，下降了运营和风控本钱，进步作业功率，操控和对冲危险，到达规划经济；从小微企业来看，添加了金融服务的可取得性。但小微企业职业、区域、客群的复杂性，相同带来数据的复杂性。互联大数据在小微金融范畴运用，还停留在初级阶段。大数据的充沛整合运用需求法令法规及监管组织的支撑。

榜首，大数据规范亟待规范，需求树立科学、一致的工业链跨职业数据规范结构。大数据工业数据来历多样化，数据目标规模与职业散布也更为广泛，不同职业间的数据、数据口径及数据输出格局等方面有较大差异，推进一致的互联职业数据规范拟定，健全大数据技能规范、分类规范和数据规范，研讨不同数据口径之间的联接和数据源整合是大数据运用的要害。

第二，大数据安全及隐私维护的法令法规缺失添加了我国互联大数据工业展开危险。大数据需求收集和存储小微企业的数据，怎么维护小微企业数据安全及隐私为现行法令提出了要求。此外，科技金融企业或小微金融组织也应该加强数据资源在收集、运送、存储、运用和敞开等环节的安全维护，拟定大数据安全等级制度及权限拜访系统，避免小微企业客户信息走漏。

第三，主张监管部门鼓舞银行等干流金融组织加大立异力度，在监管到位、危险可控的前提下经过多种方法与金融科技公司展开协作。在当下互联金融危险专项整治布景下，对服务小微企业的金融从业者会形成必定程度的影响。主张监管部门穿透监管，鼓舞银行等干流金融组织加大与金融科技企业的协作力度，加强对互联大数据等信息技能的运用，下降运营办理本钱，优化信誉点评模型和办理方法，进一步进步本身中心竞争力。

金融科技企业把握了更为明晰的客户画像、客户信誉情况、运营情况、财物情况等数据信息，银行能够经过与科技金融企业的协作，运用互联大数据有用下降买卖本钱，缓解信息不对称，有用操控危险。

关于金融科技企业或小微金融组织来说，有必要进步本身的数据才干，在大数据收集、大数据可视化、大数据剖析与发掘、存储办理、数据安全、非结构化数据处理等要害中心技能方面完成长足展开，然后助力小微金融健康、持续展开。