一季度机构持仓清单：大数据揭示社保、港币汇率人民币QFII、险资、养老金布局新动向

跟着A股上市公司2021年一季度成绩发表，备受各方重视的社保基金、险资、QFII、养老金四大组织最新持仓状况，也较为完整地展现在出资者面前。

出资者能够依据组织所持仓位的改变、方向等作出资战略参阅。

483只个股被社保基金持有

近九成公司净利润同比添加

《证券日报》记者依据数据计算发现，社保基金2021年一季度末持有483只个股，持仓量算计512.11亿股，较上一期添加35.92亿股，持股市值算计达3811.03亿元，较上一期添加336.58亿元。

从持股数量来看，农业银行、工商银行、我国人保、京沪高铁获社保基金持股数居前，别离为235.21亿股、123.32亿股、33.24亿股、30.62亿股，此外，国信证券、节能风电、我国石化、紫金矿业、南山铝业等5只个股获社保基金持仓量均超1.5亿股。

从持股市值来看，农业银行和工商银行获社保基金持股市值最大，别离为799.71亿元和683.17亿元，我国人保、京沪高铁、国信证券、万华化学、华鲁恒升、长春高新、三一重工、人福医药等8只个股获社保基金持股市值均超30亿元。

从持仓变化来看，本年一季度社保基金新进了113只个股，占社保基金本年一季度末持仓股总数的23.40%，其间，京沪高铁、国信证券、宝钢股份、南京银行、中兴通讯等5只个股新进持仓量均超4000万股。增持股方面，有134只个股获社保基金一季度增持，赤峰黄金、新钢股份、巨化股份等3只个股获增持股数均超4000万股。此外，社保基金持仓的67只个股持仓量未发生改变，持仓量居前五的别离是农业银行、工商银行、我国建筑、安全银行、银轮股份。

关于社保基金一季度末的持仓状况，承受《证券日报》记者采访的龙赢富泽财物总司理童第轶以为，社保基金作为长线组织出资者，其持股总量及持股市值环比上个季度均逆市添加，这说明社保基金更多立足于职业的长时刻逻辑和企业的生长空间作为持股依据。

从社保基金最新持仓股所属申万一级职业散布来看，上述483只个股首要扎堆在四个职业。社保基金持有医药生物、化工、机械设备、电子等四大职业股票数最多，别离为52只、49只、38只、37只。

私募排排研讨员朱圣对《证券日报》记者表明，医药生物、化工、机械设备以及电子四大职业正处于景气周期，职业所属公司盈余才能较强，叠加一季度的回调，职业全体估值再次回归到价值中枢下方，正好给社保基金供给了较好的增持时机。未来较长一段时刻，四大职业有望继续坚持高景气量，并且生长空间较大，成绩添加确定性高，具有较高的出资价值。

持有类似的观念的童第轶表明，医药生物、化工、机械设备、电子正是我国现在开展最快速、空间最大的几个职业，一起比较传统组织持仓较重的食物饮料、高端制作等职业，它们的估值性价比较高。

社保基金持仓股在成绩方面也给出较好的答卷，有432家公司一季度归属母公司股东的净利润完成同比添加，占比近九成，其间，我国中免、新余国科、四方光电、鲁西化工等4家公司一季度归属母公司股东的净利润同比添加率均超50倍，成绩体现超卓。

“社保基金是饯别长时刻价值理念的中坚力量，对安稳本钱商场，滑润商场动摇，引导社会资金装备到更有竞赛优势、长时刻报答愈加超卓的企业中起到了重要效果。社保基金倾向于逆向出资，拿手依据商场在某一阶段的价值中枢，买入具有安全边沿或许成绩改进预期的出资标的，赚取均值回归的收益。”朱圣说。

险资新进增持140只个股

7只年内涨逾50%

近年来，险资作为A股商场的组织出资者，现已发挥着越来越重要的效果。

《证券日报》记者依据同花顺数据计算发现，本年一季度，险资重仓持有293家上市公司股票，总计持股数量为9015809.87万股，持仓市值约为1.43万亿元。

从持股数量来看，银行股仍然是险资的要点持有目标。到一季度末，险资持有银职业股份数量到达4405029.35万股，位居申万一级职业首位。

方信财富出资基金司理郝心明在承受《证券日报》记者采访时表明，稳妥分为负债端和出资端，拉长时刻看，出资端收益一定要掩盖负债本钱，也就是说要有确定性收益，银行成绩稳健分红份额高，契合稳妥资金的装备需求，向来都是稳妥资金装备首选，这也是资金特点决议的。

“从政策面来看，上一年银保监会给险资‘松绑’也是利好险资增持的重要因素。2021年开端，险资有望以更大的规划流入商场。”安爵财物董事长刘岩在承受《证券日报》记者采访时表明。

需求留意的是，险资现已降低了银行股的仓位。到一季度末，险资持有9家上市银行股份数量未变，仅增持了工商银行，可是对包含招商银行、农业银行、华夏银行、我国银行、邮储银行等在内的5家银行进行了不同程度的减持，算计净减持银行股176282.12万股。

从新进增持视点来看，一季度，险资新进增持140家公司股票，其间，新进持有华峰化学、分众传媒、中银证券、中泰化学、太阳能、三六零等6只个股股份数量居前，均在3000万股以上。

增持方面，一季度，险资增持股份数量在1000万股以上的个股到达9只，别离为，我国船舶、长江电力、徐工机械、工商银行、全国秀、金风科技、长远银海、招商轮船、美克家居。

刘岩对《证券日报》记者表明，“险资作为国资为主的金融本钱，一方面要重视‘肯定收益’，对出资安全的要求较高，关于回撤极端灵敏；一方面要坚持价值出资、长时刻出资和审慎出资准则，挑选公用事业、国防军工等职业无疑是依据长时刻出资准则，以及关于我国未来经济开展的高度决心。跟着监管关于险资出资规模逐渐铺开，在合规基础上，险资的财物装备将更趋多元化，权益出资、REITs等范畴出资时机将有望扩展。”

进一步整理发现，上述险资新进增持的140家公司中，有88家公司2020年及2021年一季度净利润均完成同比添加，占比62.86%。其间，分众传媒、兴发集团、上机数控、当升科技、盛新锂能、华阳集团、云图控股、天华超净、海南开展、上海天洋等10家公司不只2021年一季度净利润同比翻番，在备受疫情影响的2020年也完成了年度净利润同比翻番。

除了成绩，上述险资新进增持的140家公司商场体现也可圈可点。本年以来，共有62只个股完成不同程度的上涨，7只个股期间累计涨幅在50%以上。其间，欧科亿以113.40%的累计涨幅位居首位，合盛硅业紧随其后，累计涨幅为78.08%，此外，山东海化、中泰化学、鞍钢股份等3只个股累计涨幅也均在70%以上，累计涨幅超50%的个股还有华东医药、神火股份。

QFII新进增持319只个股

扎堆机械设备等六职业

《证券日报》记者依据同花顺数据计算显现，到本年一季度末，有463家公司的前十大流转股股东中呈现了QFII的身影，算计持股数量达87.41亿股，累计持股市值达2202.68亿元。其间，有319家公司股票成为QFII本年一季度新进增持种类，占QFII持有股票总数份额达68.89%。

承受《证券日报》记者采访的成恩本钱董事长王璇表明，“一季度A股全体呈现震动格式，但以QFII为代表的外资布局热心仍然高涨。从上市公司一季报看，QFII进入了463家上市公司的前十大流转股股东名单，比较上一年四季度新进207只个股。从全球规模看，A股通过调整之后，估值较为合理，估计未来外资会进一步流入。”

新进持股方面，到本年一季度末，QFII新进持有207只个股，隆基股份、福田轿车、我国石化等3只个股新进数量均超1亿股，分众传媒、洛阳钼业、宁德年代、双环传动、方大炭素、海利得、潍柴动力、我国外运等8只个股新进数量均在4000万股以上。

增持方面，到本年一季度末，QFII继续对112只个股进行加仓操作，小巧轮胎本期QFII增持数量居首，到达4680.69万股，格力电器、回天新材、碧水源、华帝股份、通化东宝等5只个股的增持数量均在2000万股以上，别的，宋城演艺、招商轮船、顺丰控股、良品铺子、恒瑞医药、中材科技、澜起科技、华润三九等8只个股增持数量均逾1000万股。

事实上，QFII出资风格稳健，其看好的种类有着不错的成绩体现，上述319家公司中，有266家公司2021年一季度完成净利润同比添加，占比逾多半。其间，有136家公司陈述期内完成净利润同比翻番。

QFII重仓股4月份以来股价体现相同可圈可点，有160只个股期间股价完成上涨，占比逾五成。其间，明微电子、澳洋健康、键凯科技、晶丰明源、海洋王、奥普特、马钢股份等7只个股期间累计涨幅均超40%。

职业视点来看，本年一季度QFII新进增持的319只个股首要扎堆机械设备、化工、医药生物、电子、计算机、电气设备等六职业，触及个股数量为38只、34只、29只、28只、27只、20只。

“从QFII一季度新进增持扎堆的职业均归于景气上升周期中，相关职业本年一季度全体成绩也体现极为亮眼，并且在接下来较长周期中仍然有望坚持高景气，因而成绩添加确定性高，契合价值出资选股规范。”私募排排研讨员罗昳徯对《证券日报》记者表明。

王璇以为，从一季度QFII的职业挑选上看，首要有三个视点：一是职业景气量较高且有长时刻生长空间。如生物医药和电气设备；二是前期股价阅历大幅调整，估值存在吸引力。如电子和计算机；三是短期内处于周期景气的职业。

养老基金要点增持交通运输等三类职业

同花顺数据显现，一季度养老基金共现身110家上市公司前十大流转股东名单，算计持股量达10.78亿股，持股市值191.77亿元。在一季度A股商场大幅震动的过程中，组织会集持仓股走势呈现显着分解，而养老基金作为长线组织出资者，体现出极强的出资定力，一季度不光没有减少仓位，反而增持6074.38万股，环比增持5.97%。

承受《证券日报》记者采访的冬拓出资基金司理王春秀表明，养老基金的出资以稳健为首要准则，他们的危险偏好不高，寻求的收益率在10%左右。在详细标的的挑选上偏心轻视值、高股息的种类，关于预期收益率不高的出资者来说，养老基金的持仓标的是不错的参阅。

进一步计算显现，养老基金一季度新进46只，增持26只，减持19只，19只持股量不变，与上季度比较，养老基金退出35家公司前十大流转股东榜单。

从持股数量上看，我国石化、南钢股份、海利得等3家公司一季度末养老基金持股数量居前，均超越3000万股，此外，华贸物流、人福医药、银轮股份、浙江龙盛、常熟银行、三峡水利等6家公司养老基金持股数量也均在1000万股以上。

从持股数量占公司流转股总数份额来看，巴比食物(7.66%)、福昕软件(6.10%)、皮阿诺(5.62%)等3家公司居前。其间，巴比食物属食物饮料类职业，一起被两大养老基金出资组合持仓，一零零一组合持仓323.43万股，占流转股5.22%，一二零一组合持仓151.39万股，占流转股2.44%，两组合算计持仓7.66%。福昕软件与皮阿诺别离属计算机与轻工制作职业，均被两大养老基金出资组合持仓。

从增仓的视点看，72家新进与增持公司中，我国石化、华贸物流、人福医药等3股增仓数量居前，其间，我国石化在一季度被养老基金八零二组合新进8149.61万股，一季度末持仓市值35287.81万元，占该股流转市值的0.09%。华贸物流一季度则被养老基金一二零五组合增持1843.50万股，期末增持市值31267.47万元。人福医药一季度被养老基金八零二组合增持508.88万股，期末增持市值5202.56万元。

值得重视的是，养老基金持仓的110家公司中，有部分个股被具有价值出资理念的社保基金与QFII持仓，与社保基金一起持仓股达56家，占比逾五成，与QFII一起持仓股达21家，占比近两成。其间，我国石化、正泰电器、白云机场、重庆啤酒、建投动力、科博达、键凯科技、福昕软件等8家公司一起被养老基金、社保基金与QFII持仓。

从估值来看，到昨日收盘，养老基金持仓股算术平均PE(TTM)为39.56倍，有多达33只个股PE(TTM)低于A股全体加权平均值(18.90倍)，其间，建发股份(6.05倍)、长江传媒(7.27倍)、我国石化(7.53倍)、威孚高科(7.78倍)等4只个股PE(TTM)均低于8倍，估值有显着优势。

从职业散布看，养老基金持仓25类申万一级职业，占比89.29%，对9类职业进行了增仓，其间，交通运输、公用事业、食物饮料等3类职业养老基金增仓数据最高，均在1000万股以上。减仓前三位的职业别离为：轻工制作、银行、医药生物，减仓数量别离为1102.53万股，1200万股和1200.26万股。

关于养老基金一季度出资的职业偏好，私募排排研讨主管刘有华告知《证券日报》记者，养老基金出资以保存为主，对收益要求并不高，但对收益确实定性要求极高，归于危险讨厌型组织出资者。交通运输、公用事业和食物饮料都是跟居民生活休戚相关的种类，未来生长确定性高、成绩长时刻安稳、继续高分红并且估值又不高，因而具有攻守兼备的特征。

“从养老基金本年一季度末的增持职业来看，侧要点倾向于职业复苏加防护类，这个布局战略咱们是彻底认同的。由于在当时，商场忧虑货币政策收紧，经济增速回落，所以养老基金装备公用事业和食物饮料等防护类职业是正确的。”巨泽出资董事长马澄对《证券日报》记者表明。

王春秀也以为上述三类职业契合养老基金的出资风格。现在A股中，许多交通运输、公用事业类的股票市盈率都在10倍左右，股息率在3%以上，契合养老金的建仓规范。食物饮料职业估值偏高，可是胜在安稳，龙头企业一旦建立起护城河，就很难被推翻，这也契合养老金寻求稳健的特征。