申通地铁(002294)

本年可谓是银行和互联巨子的“联婚年”。自从3月，建行和阿里的联婚以来，在短短几个月时刻内，中行牵手腾讯，农行牵手百度、工行牵手京东，我国四大行和四大互联巨子BATJ（百度阿里腾讯京东）各自找到了“目标”。

你方唱罢我上台，交行也参加这支结盟大军，与我国第三大电商唯品会走到了一同；将在消费金融、金融科技、理财服务、供应链金融、战略出资等范畴打开深化协作。要问交行为何偏偏钟情于唯品金融？皓哥只想说，姜仍是老的辣，这一步棋走得适当高超。

一、为何交行垂青年青的唯品金融？

近年来，跟着互联技能的敞开，新金融力气的兴起，传统银行也急需新技能与新形式赋能，因而，历来高冷的国有大行纷繁“放下身段”，与互金企业结盟。

而交行之所以垂青唯品金融，看中的是其以下几大维度得天独厚的优势。

首要，四大行与互金事务的协作都已找到了落脚点，嗅觉敏锐的交行天然也不甘落后，需求一个丰厚的、可继续的运用场景，进步本身客户的粘性，扩展触达规模。

而唯品金融依托唯品会作为场景支撑，这是仅次于阿里、京东的第三大电商途径。

依据唯品会2017年Q3财报，唯品会人均消费额达643元，用户复购率达84.4%，复购用户出售占比95%，客群质量继续向优，且客群中80后女人为中坚力气，女人顾客往往把握着整个家庭消费的“生杀大权”，一同具有高复购率、高消费频次等特色。因而，交行将能够收成许多高品质用户喜爱的途径赋能，也能拓展其用户的消费场景挑选。

与此一同，交行与线下许多日子服务机构深度协作，也能给唯品会用户供给更多的便当服务，互利互利才干走得持久。

其次，唯品会所堆集多年的线上运营经历能够更好的丰厚两边信息的有用搜集和运用。

作为仅次于天猫、京东的国内第3大电商，唯品会的成功除了其品牌精选和品类多样化方面的竞争力，与其强壮的用户办理和线上运营才干也是分不开的。据唯品会2017年Q3财报，唯品会以接连20个季度盈余的体现再次改写电商职业接连盈余纪录。其间，中心品类增速抢先，继续坚持自营服饰穿戴类职业榜首。

诞生于唯品会途径的唯品金融处理用户的消费金融，以及途径商家的供应链资金周转需求，为两边供给价值。且从用户获取、用户运营到智能风控，种种进程都在线高效完结，运用户体会更佳，本钱功率也更优。

之于电商途径商家，充分的现金流至关重要，尤其是在大促时订单量井喷，若备货量缺少，很简单堕入巧妇难为无米之炊的为难。而传统银行的借款流程缓慢且条件严厉，未必能跟上商家在双11期间“迫在眉睫”的资金需求。

而早在2013年，唯品会就针对商家在双11期间订单暴增导致的巨大垫资压力，为途径商家供给了快捷的供应链金融服务，保证其能全情投入到大促的“备战”傍边。

之于顾客，2015年末上线的消费贷产品“唯品花”，可在唯品会商城购物时享用“先消费、后还款”的服务，下降高客单价产品、尤其是大牌奢侈品的消费门槛。

再者，唯品会优质的用户流量与大数据，也是唯品金融的杀手锏。

流量和大数据技能是相得益彰的。根据优质流量，唯品会堆集了海量顾客的行为大数据，让唯品金融洞悉用户画像更精准，树立更优的风控模型。

而用户数据是唯品金融极端名贵的战略财物，无疑将助交行一臂之力，把普惠金融有用落地，根据此迭代进化后的风控模型，也将更助力途径商家和顾客。

终究，唯品金融的生长速度很快，服务形式以及用户集体，也都和交行构成有用互补。

几大优势的共振，为“唯品花”带来的是快速的消费事务增加：财报数据显现，唯品花三季度活泼用户数量约380万，同比增加146%。在2017年唯品会11.11大促期间，大促开售3小时，运用唯品花付出的订单数就超越上一年整个开售期的付出订单总数。

唯品金融的飞速生长以及优质资源、服务形式都是交行所看中的，两者“联婚”能够优势互补，互利互赢。

二、唯品金融将与交行擦出哪些火花？

星星之火，能够燎原，况且唯品会凭借的是交行这样一把熊熊燃烧的烈火。

其一，从事务协同的视点来看，交行和唯品金融在互联理财产品、保险产品、银行卡等事务将打开严密协作。

比方消费金融这块，二者协作推出了根据场景的协作，唯品会输出场景、流量与用户大数据，这样一来，交行能够更快更方便地凭借唯品金融的大数据，惠及一些以往没有机会服务的次级城市用户，下降在三四线城市的获客本钱。

一同，银行的资金本钱比互金企业要低许多，在征信数据、对政策法规的了解度等层面也优势显着，交行可为唯品会输出低本钱资金和强风控经历。

其二，除了事务与技能协作外，唯品金融和交行还将同享底层根底才干，树立一个“大数据联盟”，数据互补、多场景联动，一同构建用户画像。传统金融机构供给数据与风控输出，电商场景包含用户行为、买卖、购买、交际等数据，二者完成深度的双向赋能。

唯品金融将充分利用在信息、常识、人才、产品、途径等方面优势，为交行供给征信信誉评价数据支撑，两边风控部分一同讨论在征信服务、核对、用户画像、大数据反诈骗等方面的协作。

有了后端风控才干的深度协作，这下唯品金融和交行才是真枪实弹的“兄弟连”了，未来二者的数据联盟，能够协助两边补足一批自己以往不曾把握的数据宝矿，加强风控才干，落地运用的延展性也更强。

其三，“得技能者得全国”，二者还将发动具有前瞻性的金融科技探究与研制，为未来谋篇布局。

云核算、区块链和物联这些令人不明觉厉的黑科技，其实现已被逐步运用到金融职业中，用以进步功率、优化体会。

而面对来势汹汹的新技能革命，交行和唯品金融二者将充分利用各自的途径和资源优势，协作在物联、区块链、大数据剖析等立异技能热门上打开研讨，一同研制线上才智供应链金融立异产品。可谓是一同摸着石头过河。

三、剖析与展望

跨界联婚1+1>2才是王道，深度双向赋能，发生协同效应，才干带来本质性的价值增量。

抱负很夸姣，实际很骨感。银行与互金企业的跨界协作并非新鲜事，但许多都是“雷声大、雨点小”。

究其原因，一对错排他性深度协作，与多家签定战略协作，落地起来却困难；二是互相双向赋能的互补与协同性缺少，导致发生的价值增量有限；三是履行层面的各种阻力与低效，导致再好的顶层结构规划也白费了……终究，不免就流于概念，有失本质了。

但交行作为-国有五大行之一，近年来有许多立异测验，且履行力较强。因而，皓哥仍是挺看好唯品金融与交行的跨界联婚。

一方面，跟着云核算、区块链和物联等黑科技，被逐步运用到金融业中，能够大幅进步功率、优化体会；两者共研，也为未来的科技浪潮提早做好布置，手中有粮、心中不慌。

另一方面，唯品金融具有掩盖B端与C端包含资金、场景、物流和用户等多链条的天然生成优越性，这些都为未来两边在产品、事务、资金以及风控上的形式立异，构成很好的衬托。

现在，有场景的电商巨子都在觊觎金融这块“肥肉”，比如阿里、京东、唯品会，都在自营金融事务上继续发力，大流量直接减少了金融事务的获客本钱。

反之，纯互金企业因缺少场景支撑和客户优势，面对获客本钱较高，只能服务长尾电商，或寻觅其他获客途径的困境。一同，其把握的用户数据较少，风控的难度也更高，且缺少买卖途径背书，金融事务不免简单被管道化。

此外，跨界联婚也打开了两边对服务年青客群、事务立异方面的幻想空间。

交行作为我国历史最悠长的银行之一，既身负百家民族金融品牌的承继重担，又具有身先实践金融体制改革的热切需求，在品牌内在方面，也需求注入愈加年青的血液和生机。与唯品金融的结合，也有望在后续的产品规划及品牌调性的建设中，赋予传统金融更多的年青与生机。捉住年青人的心，无异所以出资未来。

四、结语

全体看，唯品金融得益于电商和金融的双轮驱动，加上与交行的深度协作，或将敞开新的增加故事。不过现在商场对其认知程度偏低，未来唯品金融事务进一步验证落地后，提振唯品会的成绩与股价就仅仅时刻迟早的事了。

文／钱皓