「股票上交易」浙商证券代客理财巨亏2000万 保底协议不保底

浙商证券代客理财巨亏2000万保底协议不保底

材料图。

《法人》记者王磊磊

“苏海明从来不抽烟，但那天他在我办公室说话，短短30分钟，抽了10多支。”金光华指着电脑上暂停的视频画面，向记者讲起2016年12月28日他与苏海明的最终一次说话。

彼时的苏海明，系浙商证券股份有限公司江苏分公司总经理助理。那一天，是金光华和浙商证券之间签定《投顾服务协议》以及“保底协议”到期的第二天，到这一天停止，金光华交由浙商证券打理的5000万元账户，只剩下缺乏3000万元。

在这段视频中，苏海明不止一次表达了自己的忧虑，并恳求金光华“再给他一些时刻来补偿丢失”。依照苏的说法，本来赞同补偿金光华丢失的公司总部忽然变了卦，假如金光华不给他时机，他将被公司处理，由他个人承当职责。

随后，没有容许苏海明要求的金光华发现，作业的开展竟真如苏海明所言。前来和金光华商洽的浙商证券总部人员告知金光华，签定《投顾服务协议》和《补偿协议》系苏海明个人行为，其涉嫌假造印章已被浙江警方立案侦查，而金光华提出止损计划和补偿要求却迟迟得不到答复，苏海明也再也无法取得联系。

面临2000余万元的巨亏，两边各不相谋，但是作业背面有关违规代客理财，以及证券职业长期存在许多乱象却逐个浮出。

“牛散”成了客户

签定巨额投顾服务协议

谈起金光华，在常州当地算是一个名人，早年他从运营烟酒店赚得人生第一捅金，运营过民间假贷，而让他扬名在外的，是他的炒股阅历。作为一个当之无愧的“牛散”，金光华炒股不只生意量巨大，乃至曾屡次进入几只股票的“十大流通股”榜单，并且多年下来简直稳赚不赔。

与其他出资者的炒股方法不同，金光华从不炒音讯，其炒股的战略听起来有些简略，即盯住一只股票不断投入，“比方先买入一只股票十万股，跌落到必定程度时，我就会再补入二十万股，再跌落再补入更多，直至上涨停止。”金光华告知记者。

这样的方法看起来简略，但一来需求极大的资金量，二来更需求操盘人有极强的心理素质，用金光华自己的话说：“这样的方法便是自己跟自己战役，极耗心力。”

通过多笔成功的操作后，金光华成了常州当地股票市场的焦点人物，招引来了不少取经人，这其间便包含曾任浙商证券江苏分公司总经理助理的苏海明。

在经朋友介绍知道后，苏海明先是容许金光华在浙商证券开户后会享用更低的佣钱，之后在交流炒股心得时，金光华则屡次向苏海明表达了自己炒股进程的辛苦和疲乏。

听到金光华的诉苦后，苏海明告知金光华，浙商证券有极端专业的出资参谋，财物办理者有硕士、博士以及经验丰富的券商专家，这些专业的出资参谋能够替金光华进行操作，两边签定协议进行分红。

这样的提议让金光华动了心。在这之后，浙商证券表现出的对出资人严厉、体系的资质审阅，则又给金光华下了一剂强心剂。金光华告知记者，浙商证券对他进行了全面查询，“包含资金合法性，有无诉讼、典当，要求出具银行流水单，严厉核实个人财物状况等等。批阅往后苏海明说，起投金额为3000万元。我想着这批阅杂乱又不简单，那就抓住时机，先投5000万元吧。”

随后，金光华先是在浙商证券进行了开户，存入了5000万元资金，又与浙商证券签定了《投顾服务协议》。

在这份协议名为“浙商证券股份有限公司投顾服务协议”中，记者看到，该协议的合同编号为2015-TG-NJ-023，合同中的要害条款以及落款处加盖了“出资参谋事务协议专用章”“浙商证券股份有限公司南京大光路证券营业部”以及法人章。

该协议并不保证本金安全。收益分配方面协议中规则，超出本金的部分，甲方即浙商证券可取得30%的分红，乙方即金光华取得70%;补偿机制方面，本金亏本部分浙商证券承当30%，金光华承当70%。止损位是亏本总额不逾越本金的10%。该协议签定时刻为2015年12月28日，到期时刻为2016年12月27日。

“因为合同中设置了0.9停止损位，即亏本到达10%，就停止操作。所以一向以来我并没过多重视，直到上一年7月份的时分，我无意中翻开账户时，发现账户亏本了1000多万元。”金光华说。

保底协议不保底

2000万巨亏谁担任

在发现自己账户巨亏，并远远超出10%亏本的平仓线后，金光华当即找到了苏海明，并提出了多个在生意存在的疑点。在屡次交涉后，作为补偿条款，苏海明提出，在经自己向总部陈述得到认可后，决议与金光华再补签一份协议，对金光华的账户进行“保本”，尔后两边签署了一份补偿协议书。

这份补偿协议书的内容包含：将原协议中关于本金安全的条款修改为，浙商证券保证金光华本金安全，本金亏本由浙商证券悉数承当;合同运转期间，乙方金先生不得干与和影响甲方的操作思路与操作方法。协议签定时刻为2016年8月21日。

转眼间，时刻到了2016年12月25日，合同立刻期满，此刻金光华发现自己的账户亏本已逾越2000万元，遂敦促浙商证券清盘并交还本金。

在这一轮的交涉中，苏海明表明，浙商证券赞同在2016年12月27日清盘，一起会将5000万元汇入金先生账户。不过，许诺的补偿款却一向不能到位。所以便有了文章最初处，2016年12月28日，苏海明找到金光华的说话录像。

在这份录像中，苏海明神态严重，一向向金光华表明，金光华是浙商证券的大客户，两份合同的签定也是通过公司赞同的，但因为亏本太多，总部领导对保底条款并不支撑，遂恳求金光华给自己一点时刻，让他想方法来补偿丢失，在此期间苏海明曾屡次表明：“这种国资布景的券商，出了作业今后，会把屁股擦擦的干干净净，会把职责直接推到部分个人身上，直接开除……”

因为此刻金光华现已彻底失去了对苏海明以及浙商证券的信赖，在此次以及随后的几回交涉中均提出应当即平仓并依照协议规则，补偿自己的丢失。

“作业尔后的开展，正如苏海明当日所言。”金光华告知记者，事发后，浙商证券曾屡次派人在了解状况和商谈，其间有一次乃至有杭州公安民警同行。在交流中金光华了解到，苏海明现在下落不明，杭州公安现已以涉嫌假造印章罪对其进行立案，而关于金光华提出的要求止损和补偿，时至今日，浙商证券仍没有任何回复。

在商谈进程中，浙商证券曾向金光华发函称：“经核对，我司未签定过《投顾服务协议》和《补偿协议》，合同中呈现的印章均不是我司印章，涉嫌假造我司印章，我司已依法向公安机关报案，为查清现实，请您供给上述两份合同的原件，以便查验和查询。”

“但考虑到原件交出存在危险，我并没有依照他们提出的要求交出原件。”金光华表明，在随后的时刻里，他就有关状况向江苏省证监局进行了投诉。

以总助身份活动

个人行为仍是职务行为

到发稿之日，浙商证券江苏分公司回复金光华：“我司高度重视，已安排了查询。经查询，其投诉所称的协议均不是我司签署，相关印章均系假造。鉴于该案触及违法，我司已向公安机关报案，公安机关已刑事立案侦查。考虑到本案正处于公安立案侦查阶段，现仍在发展中且没有完毕，故与案子相关的详细信息尚不方便泄漏，请全部以公安机关查询定论为准。”

终究合同所用印章是否假造，案子背面还隐藏着哪些不为人知的隐秘，仍有待公安机关的进一步查询。但不行逃避的问题是，作业产生进程中，苏海明一向以浙商证券江苏分公司总经理助理的身份活动，进行违规代客理财，那么浙商证券是否也应负有职责?

金光华告知记者，其曾屡次前往浙商证券江苏分公司，根据其供给的相片显现，彼时在公司职工展现窗口中，苏海明的相片仅排在总经理郭海洋之后，岗位系总助，且苏海明还系党支部书记。

彼时，苏海明以及浙商证券的作业人员皆向金光华表明，苏海明在任期间系公司二把手，担任证券理财事务，对此，金光华的代理律师江苏正气浩然律师事务所合伙人陶建东表明，根据合同法50条规则：法人或许其他安排的法定代表人、担任人逾越权限缔结的合同，除相对人知道或许应当知道其逾越权限的以外，该代表行为有用。“根据该规则，应确定该份合同是有用的，浙商证券应负有履约职责。”

个人和公司都受到处分

浙商证券被责令整改

2017年3月29日，证监会江苏监管局下发了《关于对苏海明采纳责令改正办法的决议》。该份文件写道：“经查，我局发现你于浙商证券股份有限公司任职期间，在2015年12月至2016年12月从事生意事务营销活动进程中，存在暗里承受客户金光华托付生意证券的行为，上述行为违反了《证券法》第一百四十五条和《证券生意人办理暂行规则》第十三条第(一)项的规则，根据《证券生意人办理暂行规则》第二十五条，我局决议对你采纳责令改正的监督办理办法。”

记者采访的多位证券职业的专业人士均表明，代客理财的特征包含以全权托付、赢利分红等方法，拐骗出资者汇款协作，或抛出对客户许诺出资收益或无出资丢失的钓饵，诱使客户交出账户操作权，赞同其直接替代客户操作。

“一般来讲，代客理财的乱象长期存在，这其间固然有个人原因，但证券公司的办理不力也是导致问题频发的症结。此次作业中，证监部分只对苏海明个人进行处分，没有对浙商证券进行任何方式的处分，有些处分过轻。”南京一家大型证券公司营业部的担任人表明，其地点的证券公司也曾遇到类似问题，最终由公司承当了部分补偿职责。

对此，陶建东律师提出，此前金光华向证监部分投诉的系浙商证券江苏分公司，但江苏监管局处分的却是苏海明个人，这是显着的“文不对题”。

值得玩味的是，便是截稿当天的5月8日，浙江证监局下发了《关于对浙商证券股份有限公司采纳责令改正监管办法的决议》。该决议写道：“经查，你公司江苏分公司职工苏海明在2015年12月至2016年12月从事生意事务营销活动进程中，存在暗里承受多名客户托付生意证券的行为;你公司对客户金光华的反常生意监控预警信息处理不到位，客户回访作业未能起到及时发现并纠正职工违法违规行为的效果;你公司对江苏分公司职工苏海明的入职办理及执业行为办理不到位，未能有用防备和操控职工违法违规危险。上述行为违反了《证券法》《证券公司监督办理条例》《证券公司内部操控指引》等有关法令法规的规则。”

一起，该决议中还提出：“上述现实反映出你公司全员合规文明没有有用树立，单个职工危险意识单薄。在防备职工暗里承受客户托付生意证券、代客操作等方面，存在内操控度不健全、合规办理履行不到位、准则履行不力等问题。我局决议对你公司采纳责令改正的行政监督办理办法。你公司应对上述问题予以改正，并对公司整体职工是否存在暗里承受客户托付生意证券行为进行全面查看并整治，于2017年5月31日前向我局提交查看和整改陈述。”

记者注意到，该份决议书的构成时刻系2017年4月19日，而直至5月8日才对外发布，有关人士表明：“这或与浙商证券IPO首发存在联系。”而另一方面，到5月8日，金光华被冻住的股票账户现已亏本2600余万元。关于作业的发展，《法治周末》将持续重视。

《法人》杂志是我国仅有的财经法令类新闻月刊，由中心政法委机关报法制日报主办，定坐落“把法治思想导入企业办理”，以法令视角解读经济现象。以工商企业精英办理者为方针读者群，凭借法制日报的强壮资源，深化到各个财经、法令经济作业的内核，供给独家的新闻资源和威望观念。“法人杂志”欢迎供给新闻线索，咱们将第一时刻为您供给采访、查询、法务等相关服务，邮箱faren110@126。