「东兴证券站」【思考】金融数字乡村：金融科技的下一个风口？

金融数字村庄：金融科技的下一个风口？

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进入21世纪第二个十年的终究韶光，实体经济仍然在转型筑底中踽踽前行，而以交易抵触为表象的世界经济秩序调整更为这一进程平添几何不确定性。与之相应，金融职业也在“空转”和“立异”的废墟上困难探究防控危险和服务实体的新途径——

有的组织持续发力供应链金融，企图在工业互联范畴“守得云开见月明”；有的组织多路猛攻零售金融，力求快速收割互金效果；有的组织测验转型金融科技服务商，想要以“赋能”为抓手在同业发稿途径事务再谱篇章；还有的发力才智城市、试水住宅租借…可谓各式各样，无所适从。

但是在各种探究中，不论传统商业亦或金融科技公司，不论规划巨细资金厚薄，遍及将目光会集于具有普惠颜色的村庄金融。特别是正在各地如火如荼推进的“数字村庄”建造，更是因为与这个十年金融职业立异途径的亲和而赢得更多喜爱。大幕缓缓拉起，同业们怀揣拥抱下一个推翻式立异风口的希冀奔赴村庄这方“广阔天地”，但是愿望与实践交错之下的数字村庄能否完成他们破茧成蝶的转型等待？

来历/交子科技金融协会

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村庄金融的前史与实践

所谓“以史为鉴，可以知兴替”，假如想要照见村庄金融未来的展开图景，就有必要首要回顾前史，剖析现在。关于村庄金融的每一个参加者，不论他是居高临下的决策者仍是田间地头的事务员，都对农业、农人、村庄有着特发布新闻途径殊情感。这种情感不只仅长时间处于农耕社会的国人在思维文明底层对村庄有如母站发稿体般的留恋，更有着直接的实践要素：

一方面，我国经济起飞不只在前史上屡次以村庄为策源地，在本钱上也长时间依靠于农业对工业的输血，在特定前史时期甚至扮演了“第”的人物；另一方面，我国史诗级的快速城市化进程也有赖于村庄要素的奉献，这种奉献既是土地的，也是劳力的，更是经过人口搬运搭建了城市持续运营展开的生态根底。最要害的是，正是以上工业化和城市化直接催生了作为服务业的金融和信息工业的昌盛，把金融人一路从前史带到实践。

不过，当咱们以金融视角看待村庄时，却总是因为事务逻辑、常识布景、作业惯性当然也包含实践环境等原因，或是将展开城市金融事务的办法生搬硬套，或许爽性就做从村庄抽血的生意：

关于前者，或许是专心县城和较大的建制镇，特别是其间的政府和龙头企业，这是金融对公事务逻辑的天然延伸；或许是专心返乡农人工和已被整合进老练工业链的小农场、小商户，这是金融零售事务逻辑的天然延伸；或许是专心电站、路等根底设施建造，这更是信贷事务手到擒来的拿手好戏。不过，关于一般村庄、一般农人、一般农业，金融服务的现有手法底子乏善可陈，部分组织的大多实践莫不以不良激增草草收尾。

与深耕村庄的惨白实践比较，做资金搬运通道更像是一门有利可图且可持续的生意，这也是为什么“存款大战”在县域三农区域屡禁不止的奥妙地点。在这儿，巨细银行各擅胜场：大型银行经过内部搬运，中小银行经过同业事务，但异曲同工的却都是村庄廉价资金向城市的搬运。

反思村庄金融展开的瓶颈，最底子的原因还在于金融东西与村庄经济的“两张皮”：一方面，金融作为在信息不对称环境下不同主体间跨时空装备资源的机制，其赖以发挥效果的根底是现代经济，并且也只要在现代经济供应的各种信号东西下才干做到危险的精准定价与缓释；另一方面，除了少量现已完结进化的“新物种”，村庄经济从思维到组织再到分工，都没有真实完成与现代经济的完好、深度整合，也就不具备金融真实发挥效果并然后重组出产要素的实践土壤。但是这些问题近年来好像正跟着“数字村庄”这一方针的提出和实践的推进而得到逐渐处理，村庄金融的参加各方好像也各自正在发生一些活泼的改变。

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村庄商场的表里改变

关于金融组织来说，数字村庄具有商场和东西两重面向。就商场面向来说，跟着表里部局势的改变，不论传统商业银行亦或金融科技企业都遍及陷入了转型焦虑——既是防止被技术和后来者的立异所推翻，也是尽力在展开抵达极点前寻找到维系添加的“第二曲线”：关于传统商业银行来说，作为“吃饭部分”的对公事务疲态尽显，不光增量受阻，存量亦有山穷水尽之感。更要害的是，传统金融组织还在前期城市线上线下的消费金融大战中失利，拱手让出了事务场景和技术使用的主导权。而关于金融科技企业来说，城市零售事务也正在触及商场和客户添加的天花板，曩昔赖以生存和快速展开的宽松方针环境和由此带来的低价合规本钱也一去不复返。

除了前述商场面向对长尾客户的发掘，就东西面向来说，数字村庄可以视作金融科技在三农商场的使用：一方面大大缩小了这一商场本来广为诟病的信息不对称间隔，为金融组织供应了精准获客活客、计量成软文途径本收益、有用危险防控的手法；另一方面供应了场景、搭建了生态，不只使商业形式更具有持续性，对客户更具有粘性和约束力，一起这种了解的打法也可以使饱尝金融科技洗礼的各类组织更敏捷、更有用地服务村庄金融商场。

除了金融组织外，另一个重要变量——当地政府的展开战略转型也不能不引起注重。在工业化、城市化的余晖之下，当地政府还要持续探究未来信息化的转型方向，并且与曾经不同，除了经济展开之外，其服务民生和社会办理的责任也得到了杰出着重。这样，当地政府一方面企图运用大数据、云技术、人工智能、移动互联等信息技术效果以“数字+”、“才智+”的手法盘活村庄出产要素，点着经济展开的二级火箭；另一方面则又以此为抓手扩展公共服务供应，一起添加社会办理的广度、深度和有用性。在这一过程中，当地政府既需求金融组织的资金、技术及前期建造经历，一起又有望构成规划较为客观且潜力巨大的数据财物和商业场景，这些都成为二者一拍即合的根底。

除了上述要素，农业、村庄、农人本身也正在发生深入改变：农业方面，环绕犁地从所有权、承揽权“二权别离”到所有权、承揽权、运营权“鼎足之势”的前史性改变，以专业新闻发布途径化农场为代表的工业化、规划化出产组织方法加快代替天然经济，给金融服务接入发明了更好条件；村庄方面，在前期以城市化和工业化为主的经济展开中，除了部分已成为城区的村庄外，其他区域也多少惠及展开效果，不光根底设施颇有改观，以土地为代表的团体财物也大为增值；农人方面，除了清楚明了的收入和消费水平添加外，更深入的还有因互联技术和商业形式向村庄传导而带来的农人现代信息技术进步和思维观念改变，然后使得零售金融破天荒地在村庄有了展开的内生动力。

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数字村庄作为金融场景的潜在危险

经过以上剖析，以数字村庄为要害，村庄金融的腾飞好像已是箭在弦上——在这个范畴，组织有志愿、政府有动力、村庄有条件，一切都显得那么瓜熟蒂落。但是辩证法理论告知咱们，因为表里对立的遍及存在，事物也不可防止地有着两面性甚至多面性的呈现，更遑论村庄金融这样一个“杂乱体系”：

首要来看金融方面。一方面，因为之前数十年对城市商场的专心与投入，金融组织现已离村庄“太远”，再加上以电商为代表的新出产要素枢纽的构成，进一步拉开了金融组织与终究客户的间隔，以至于金融组织挑选回到村庄时，竟也不得不挑选与本地电商企业展开协作，由此不难想到会添加服务本钱及信息不对称危险；另一方面，金融服务本身并不发明价值，而仅仅促进价值完成的手法，在村庄，功率过高的付出转账会加快资金外流，事务在给农人财富增值的外衣其实做的也是资金搬运的生意，而信贷更会发生负债本钱，一不小心甚至会炸毁其展开的原生动力。总归，金融究竟不是财务，即便是具有普惠颜色的村庄金融，本质上也仍然是一种商业，不可防止的具有“反噬”性。

其次来看科技方面。吊诡的当地在于，相较于城市商场，根底单薄的村庄金融本不应该大规划布置科技手法，但正因为其单薄，反而使得传统手法无法进入或本钱昂扬。新闻发布在这儿，传统银行经过手机银行+离行机具+三方途径，以科技手法掩盖物理功用；科技企业经过电商生态+才智村庄，相同也企图树立掩盖全面的归纳服务体系。并且跟着彼此间的浴血奋战，从根底的助农取款、转账汇款、现金汇款到署理缴费、消费结算，以至于到理财、稳妥、贵金属出资，越来越多的功用在各种途径上布置开来。与之相随同的，是更密布、更深度的信媒体发布途径息搜集，更杂乱的前后端以及与协作方的体系架构，甚至是一些未得到监管明晰答应的、有争议的获客、面客方法，这些都是未来危险繁殖的渊薮。并且考虑到村庄金融商场的特殊性和杂乱性，该类危险一旦迸发，不只传递效应广、处置难度大，并且会给相应组织以资金和名誉的两层冲击。

终究来看政府方面。脚踏实地地说，村庄金融，尤其是面向未来的数字村庄、才智村庄金融，表面上或许2B（对公事务）、2C（零售事务），但本质则毫无疑问2G（政府事务），处理好与当地政府的联系是村庄金融最具应战的危险和艺术。政府方面的危险首要在于实践作业的展开往往会集在县乡，数字村庄建造、营商环境优化在顶层规划上往往因专业性的缺少而呈现缺失，甚至“一朝天子一朝臣”，作业缺少必要的连续性；其次也在于人员严重、事项杂乱而形成的资源统筹缺少，“画饼”常常难以实践落地。别的，数字村庄从形式上看也是一种途径经济，并且是带有公共根底设施颜色的途径经济，在这儿，服务和办理、民生和盈余、资源操控和敞开同享等的内涵严重无一不检测着当地政府的运营水平。

别的，在现在的经济局势下，村庄金融事务的展开还不可防止地遭到微观层面的影响，数字村庄尽管为三农商场供应了信息化的活泼变量，但这一范畴工业化和乡镇化正在发生的负面情形也不能不引起注重：一方面，尽管以特征农场、观光农业等为代表的农业经济越来越多地接受了工业化、信息化的组织形式而切入到现代经济生态，但本来活泼的例如纺织等乡镇支柱工业企业却因为种种原因大面积退出商场；另一方面，尽管大中城市的消费习气和商业生态正在以连锁企业和电商途径两个途径向县域、村庄延伸，带来了消费的趋同性和添加，但农人或自动、或被动地向乡镇迁徙购房又耗费了其购买才能，添加了负债杠杆。

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金融服务数字村庄的展望

当时，各类组织环绕数字村庄进行的村庄金融事务已在神州大地如火如荼铺展开来：在途径建造上，经过手机app的功用扩展和在协作商户布置电子机具，以轻财物的方法推进途径下沉，这可以视刁难点功用的优化和代替；在对公事务上，经过供应链金融服务形式，凭借技术手法和龙头企业从信息和组织两个方向刻画生态圈和工业链，在服务好大企业的一起尽力把服务半径向中小微企业延伸；在软文推行零售事务上，经过自建电商途径及协作电商途径供应的消费场景，既为顾客供应小额、快捷的消费，又为途径商户（小B）供应零售事务逻辑的运营借款，一起也依托当地政府的数字化公共服务途径推进缴费付出等事务；此外，组织们还依据本身优势和方针要求，展开比方金融扶贫等特征事务，推进工业品下乡和农产品进城，前者服务了村庄客户，后者则撬动了城市优质客户。

不过全体看来，即便被冠以“数字”、“信息”和“才智”等名义，因为村庄金融商场的实践限制和服务的前史途径依靠，各家组织的打法并不新颖，也并不杂乱。其实，如前所述，被各方视作未来风口的数字村庄金融商场在各种效果的交错下，呈现出颜色斑斓而又纷繁杂乱的图景。坦率地说，村庄金融商场在很长一段时间的主题词将是“分解”，而拓宽这类商场客观上可谓“知难行易”，理应“谋定而后动”，要点在于认知晋级而非快速举动。在笔者看来，在战略组织之先首要要正视以下问题：

首要从商场看，村庄金融曩昔、现在甚至未来很长时间内都不会是一个完好一致的商场，从现在来看，其更多表现为“3+1”的结构布局：第一是现已作为城市市郊的村庄，这儿农人从经济生活到消费行为大都现已“市民化”，其工业、土地也都是城市生态的一个组成部分，前期的金融服务供应满意充沛，除了纸面上的统计数字外不能奉献太多有价值的添加；第二是正在被归入信息化轨迹且有工业化、城市（镇）化根底的村庄，这儿不光有繁荣鼓起的“小镇青年”等新消费集体，也有正在快速信息化、络化的工厂农场，无疑将成为农场金融竞赛的主战场；第三则是天然禀赋较差、经济生态仍较原始的边远区域，这儿首要仍是经过络途径供应根底的服务，满意其底子消费需求，并尽力以金融扶贫为抓手探究量体裁衣的商场战略。别的在这三类“实体村庄”外，还存在着一个以交际、电商等途径经济为枢纽的“虚拟村庄”，后者与技术、与金融最符合，最简单织造故事、展开事务、发生效果，未来推进这种虚拟村庄与实体村庄的掩盖将是村庄金融事务展开的重要撒手锏。

其次从事务看，数字村庄尽管擎起的是信息化大旗，但真实能落地的反而是工业化、城市化场景。在这儿有必要充沛了解微观经济展开中工业化、城市化和信息化的联系。从时机上看，村庄经济的此次起飞本质上是工业化、城市化对村庄的反哺，而从效应上看，工业化、城市化能包容更多的作业、消费和展开空间，可以发明更大价软文值，信息化在当时看来效果还未充沛展示，反映在金融上也更多是价值的流通而非出产。因而，村庄金融事务展开的要害仍是环绕农业、工业出产和土地，以其为中心布置和立异金融产品，以信息化为代表的电子途径建造、风控获客东西优化则应首要发挥支撑而非主力效果。

终究从战略看，需求从实践出发明晰判别不同商场、事务的“红海”与“蓝海”，“叫好”与“叫座”，并匹配不同的资源和打法：比方关于一些付出事务来说，本质上其实是在“巨大上”技术外衣下对红海商场的再切割，全体赢利未有显着生长反而添加了事务展开本钱和商场竞赛主体；而对一些信贷事务来说，尽管表面上添加了技术投入、引进了分润同伴，但却构成了分工科学、作业有用的协作络，可谓将事务由“或许”变为“实践”的蓝海商场。不过，关于数字村庄这样带有普惠和立异颜色的事务来说，赢利或许都不是仅有重要的，相较于此，组织的政府联系、社会形象甚至对前沿的探究、团队的锻炼在这方商场无疑更具含义。

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