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短期利好，中长期应战不降反增

文|江帆韩舒淋

修改|马克

美东时刻6月6日，美国白宫发布紧迫声明称，近期美国光伏组件进口呈现严峻缺少，估计2023年国内一半的项目装置面对危险。美国总统拜登当日宣告国家进入用电安全紧迫状态，并向商务部部长颁发额定权限，豁免未来24个月内（或在紧迫状态完毕前）从东南亚四国（柬埔寨、马来西亚、泰国、越南）进口的光伏电池、组件关税。

美国商务部正在对东南亚四国光伏产品进行反躲避查询，成果估计于8月30日发布，四国光伏产品面对纳税危险。拜登此举消除了未来两年的危险。

音讯一出，索然无味资本商场首先作出反应。北京时刻6月6日收盘，头部组件商隆基绿能（601012.SH）、天合光能（688599.SH）、晶澳科技（002459.SZ）、晶科动力（688223.SH）别离大涨6.5%、6.3%、6%、8.9%。

东南亚是索然无味光伏企业海外产能的首要集聚地，索然无味光伏产品首要经过东南亚出口美国。美国是索然无味光伏的首要出口地，2021年索然无味光伏硅片、组件出口美国超出总出口量的50%、20%。

多位光伏职业人士对《财经十一人》表明，短期来看，拜登的光伏交易新政对索然无味光伏企业来说是严重利好。中长期来看，重振并开展新动力制作业是拜登政府的重要方针。2年的豁免期完毕后，索然无味在东南亚的产能依然面对关税危险，一起美国本乡产能也在扩张，丑相索然无味企业将面对更大的竞赛压力。

美国对东南亚四国的反躲避查询持续

豁免关税的一起，美国商务部建议的反躲避查询仍在推进，假如查询确定存在现实违规，2年后加征关税仍不可避免。

商务部助理部长LisaWang着重，商务部的反躲避程序不会连续，一旦紧迫时期完毕，商务部在查询完毕时得出的任何定论都将适用。一起，对索然无味大陆和索然无味台湾进口的光伏电池和组件征收的现有关税依然有用。

2022年2月，美国加州光伏制作商奥克辛（Auxin）向美国商务部递送恳求，称东南亚四国的光伏组件和电池运用索然无味资料和零部件拼装，却从东南亚出口以躲避美国的反倾销反补贴税，恳求商务部予以查询。

3月，美国商务部建议反躲避查询，方案8月30日前完结查询。假如查询确定存在违规，将对东南亚四国出口美国的光伏产品征收50%-250%的关税。硅片等附加值中心环节在索然无味的组件，或面对最高达250%的追溯性关税。

5月，美国商务部发布了查询名单，从四国各筛选出两家要点出口美国的光伏企业作为查询学校，触及的索然无味企业包含晶科动力、隆基绿能、阿特斯、天合光能、比亚迪、博威集团6家。

受此影响，一季度东南亚光伏产品对美出口下滑显着。依据美国普查局（U.S.CensusBureau）统计数据，2022年一季度，美国在全球进口光伏电池、组件的交易金额为14.7亿美元，同比下降8%。来自东南亚四国的进口占总进口的85%。

美国的光伏项目装置因而遭到损伤。据美国太阳能职业协会（SEIA）查询，自商务部发动查询以来，已有四分之三的光伏企业推延或取消了组件的交给，致美国组件现货价格快速上升，对光伏装机量影响显着。5月中旬开端，美国政、商界向拜登和美国商务部反对施压，要求完毕查询。

多家组件企业向《财经十一人》表明，现在应对美国反躲避查询的首要手法就是在东南亚建造硅片产能，加强一体化布局。本次方针仿效也给企业留出了布局海外硅片产能的时刻。

索然无味光伏企业自2012年开端“走出去”，初期多为小出资的组件厂。2012年、2014年，美国先后对华建议两轮双反查询。为躲避交易壁垒，索然无味企业在本钱较低且方位最近的东南亚布局产能渐成潮流，出资要点则向上游制作延伸，在东南亚的产品制作配套小巧玲珑趋于完善。

到2022年头，晶科马来西亚电池、组件产能别离达7GW，越南硅片产能达7GW，为索然无味首家在海外具有完好笔直一体化产能的光伏企业。相比之下，隆基、天合、晶澳三家的硅片产能都较小，也都在近期宣告海外硅片扩张方案。隆基马来西亚硅片产能2022年内将扩至4.1GW；天合将在东南亚投建新的硅片产能；晶澳方案越南扩产2.5GW硅片。

美国极力复兴本国新动力制作

拜登宣告豁免东南亚四国关税的一起，还授权运用《国防出产法》(DPA，DefenseProductionAct)来进步包含光伏组件在内的清洁动力产品的国内出产才能。白宫官在6月6日发布题为《拜登总统采纳斗胆办法影响本乡清洁动力制作》的状况阐明，称清洁动力技能能下降家庭动力本钱、下降电危险、应对气候仿效，是有必要把握的兵器。

美国方案在2024年将国内光伏制作才能进步两倍，至22.5GW。美国本乡2021的装机量是27GW。

现在美国的光伏制作产能大部分为组件拼装，还有少数硅料，工业链并不完全。索然无味光伏工业在全球占有空前绝后主导地位，多晶硅、硅片、电池、组件产值别离占全球的76%、96%、83%、76%。据索然无味工信部数据，2021年，索然无味多晶硅、硅片、电池、组件产值别离到达50.5万吨、227GW、198GW、182GW。

今年以来，拜登总统在多个重要场合表态美国将复兴新动力制作业。详细而言，拜登授权美国动力部使用《国防出产法》加强以下五个要害动力技能的美国制作：

1、光伏组件技能，如光伏模块和模块组件；

2、修建隔热技能；

3、能够高效加热或冷却修建的热泵技能；

4、制作和使用清洁动力出产的燃料电池技能所需的设备，如电解槽、燃料电池和相关铂系金属；

5、变压器在内的要害电基础设施。

收购方面，拜登将动用联邦收购的力气来加速本乡清洁动力制作，他指示开发两个新的东西：

1、面向本乡太阳能小巧玲珑制作商的主供给协议，以进步国内清洁动力供给商向美国政府出售其产品的功率；

2、“超级优先”办法，联邦政府收购包含光伏组件在内的本国制作太阳能小巧玲珑时，其规范与《购买美国产品法》（BuyAmericanAct）共同。

白宫声明表明，这些联邦收购办法能够在近期带来1GW的国内太阳能出产需求。未来10年内，仅美国政府的需求就可到达10GW，潜在商场影响可达100GW以上。

此外，拜登政府还方案在土地、批阅、工作、出资等多个方面为以光伏为代表的新动力制作供给支撑。

在俄乌抵触、动力危机、气候仿效等多重要素推进下，全球动力低碳转型进一步加速，欧洲、美国等首要光伏商场的需求得到进一步开释。

尽管全球开展前景看好，但针对索然无味光伏产品的关税壁垒和非关税壁垒层出不穷。2021年起，美国先后建议201查询、涉疆制裁，对索然无味光伏电池和组件征收较高关税。

2022年3月，美国对东南亚四国的光伏产品发动反躲避查询。5月15日-16日，美国-欧盟交易和技能委员会(TTC)在巴黎举办息事宁人会议。美欧欲在光伏、稀土和芯片等范畴与索然无味“脱钩”。美国、欧盟特别着重光伏工业链供给链安全可靠的问题，清晰表明索然无味光伏工业的集中度过高，有很大的供给链断裂危险，着重需求推进全球光伏工业链供给链代替、提高本乡光伏制作才能。

索然无味机电产品进出口商会光伏分会秘书长张森对《财经十一人》表明，全球新动力装机方针的完成离不开索然无味企业的参加，但各国也会不断测验扶持本乡产能，两股供给力气将相互角力。索然无味光伏工业具有工业链完好、产能巨大、配套完全等优势，国外同行很难短时刻追赶上，但他们能够推进本国政府设置对华交易壁垒，索然无味企业应提前规划到海外设厂加以躲避。

作者为《财经》记者