「吉利suv新车上市」普惠金融的真相：究竟是哪些人在P2P平台上借钱？

作为出资者，你有没有想过这样一个问题，终究是哪些人在P2P渠道上告贷？这个问题暂时按下，无妨先从P2P活期理财产品的安全性说起。

近来，拍拍贷发布公告，暂停旗下活期理财产品“拍活宝”事务，公告称

“因事务调整和产品优化的需求，拍拍贷将于2017年10月10日起封闭拍活宝事务。拍活宝作为一款统筹活动与收益的出资服务，自推出之日起就广受好评。但为了给拍友们供给更为优质的出资服务，拍拍贷决议全体下线拍活宝的事务，将公司的技术力量集中于行将推出的新的出资服务中”。

其实，单看公告自身，不免有点自相矛盾，已然拍活宝是一款统筹活动和收益的出财物品且广受好评，为何要下线呢？明显，公告并未给出答案，结合前期广东监管部门要求广东(非深圳)区域的贷渠道制止悉数方式的债务转让活动与服务（包含出借人之间的债务转让）的要求，能够斗胆猜想，本源应该仍是债务转让的合规性问题。由于当时的贷活期产品除了货币基金代销外，根本都是经过债务转让变相完成即时换回，拍活宝也不破例。

关于债务转让的合规性问题，从贷暂行办法来看，并未明文制止出资用户间的债务转让行为，即银监会层面关于出资人世的债务转让并未有明确规定，活期理财产品在银监层面并不违规，主要由当地监管组织进行掌握，各地监管要求并不共同。详细可参照笔者前期的文章《贷渠道的个人债务转让，终究有没有危险？》，这儿不再赘述。

债务转让的一个问题在于拉长了债务债务链条，本来是告贷人和出资者两方的联系，由于中心屡次债务转让，演化成了多方联系。另一个则是期限错配的问题，短期资金对应长时间财物，真实呈现活动性问题的时分，找不到新的受让人，出资者的活期产品便实质性变成了“定时产品”，只能等着到期后告贷人的还本付息。关于出资者而言，便会遭遇到活动性问题。当然，个别的活动性问题不具有太大的传染性，问题并不大。

所以，站在系统性或职业性层面危险视点考虑，根据个人债务转让的活期理财产品并无大的问题，并无撤销的必要。

站在出资者的视点来看，除了潜在的活动性问题，出资贷活期理财产品的危险与定时理财产品的危险并无根本性的差异，安全与否，归根到底仍是看底层财物标的。

那么，当时P2P理财产品的不良率终究怎么呢？假如不良率一向处于低位，万事大吉，没什么好忧虑的。

从各家渠道发表的数据上看，的确是一片大好，许多渠道乃至是零逾期。问题在于，零逾期，它敢说，你敢不敢信？

先问自己一个问题，终究是哪些人在P2P渠道上告贷？

或许你身边有许多人在买P2P理财产品，但你有没有见过你身边的人在P2P渠道上告贷？对许多人来讲，身边的人或许都是出资者而非告贷者。所以，谁是告贷者呢？

先问自己一个问题，你和你身边的朋友为何不在P2P渠道上告贷？原因很简单，利率比较高，真实需求钱的话，小钱透支下信誉卡，大钱要么找银行借低息贷款，要么找爸爸妈妈兄弟或老友周转下，不到不得已，或许不会考虑P2P渠道。某种程度上，真实在P2P渠道上告贷的人，也是面临着种种不得已的人。

就这类人群而言，真的会是零逾期集体吗？

笔者曾与一位车贷渠道的高管沟通，问他哪些人是车抵贷的干流集体。他的回复是，小商小贩小老板。这些人一切的身价都在存货或应收款上，现金比较严重，规划太小从银行借不到钱，根据运营周转需求，才会考虑把车辆典当出去。问他有没有白领来做车抵贷呢？他的回复是很少，假如有也主要是两类人，一类是有不良嗜好的，一类是家族中患有沉痾、穷途末路的。

想想也对，你身边若有开车的白领朋友，无妨去探问探问，可有谁想过把自己的车典当出去借点资金用于消费的？恐怕少得很。

当然，也不必因而就避忌P2P理财出资。由于，这才是小额普惠金融的本相。

小额普惠之所以难做，本质上便是由于面临是一群没有那么优质的用户。假如告贷人个个都是月入数万、家境富裕、信誉杰出，就像你周围的许多朋友相同，银行早就抢着去做这块事务，普惠金融还会成为世界性难题吗？

所以，作为一个出资者，你真实需求做的是理性看待P2P理财行为，认识到高利率背面存在高危险，拿出必定份额的资金进行出资，这样便能够了。

要防止的是在刚性兑付的环境下待久了，以为一切的高息产品都是无危险的，把悉数身家都放在上面，违反财物装备的根本原则，那才真是贪婪而愚笨的行为。

作者：薛洪言，苏宁金融研究院互联金融中心主任微信大众号：洪言微语

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