「300390」首家“三地上市”生物科技龙头来了！百济神州科创板IPO拟发行1.15亿股，下周一初步询价

百济神州行将成为首个在美国纳斯达克、港交所与上交所三地上市的生物科技企业，公司于11月23日北京时刻周二晚发布了《初次揭露发行股票并在科创板上市招股意向书》，并揭露询价组织。

百济神州科创板拟发行1.15亿股，估计发行日期为12月2日，11月29日开始询价

公告称，股票在科创板的估计发行日期为2021年12月2日，开始询价时刻为11月29日。

本次在A股科创板IPO拟揭露发行1.15亿股（115,055,260股普通股），在超量配售权行使前，发行量占到本年10月31日已发行股份总数和本次拟发行股数之和的8.62%，且科创板上市悉数为揭露发行新股，不触及老股转让，科创板股票与港股和美股普通股不行彼此转化。

公司于科创板上市的保荐人（联席主承销商）是中金公司和高盛高华证券，联席主承销商还有摩根大通证券（我国）有限公司、中信证券和国泰君安证券。中金公司具有最多1725.8万股的30天超量配售权，若全额行使则发行总股数扩展至1.32亿股，占已发行普通股总数的9.79%。

一起，此次发行初始战略配售发行数量为3451.66万股，占发行数量的30%，约占超量配售选择权全额行使后发行总股数的26.09%。终究战略配售数量与初始战略配售数量的差额将依据此次发行回拨机制的准则进行回拨。回拨机制发动前、超量配售启用后，上发行数量为33,365,500股，约占绿鞋全额行使后扣除初始战略配售发行数量后此次发行总量的34.12%。

本次科创板IPO拟募资200亿元，首要用于临床研制和弥补流动资金，安进、高瓴和淡马锡为股东

11月16日上星期二，我国证监会赞同百济神州在科创板初次揭露发行股票注册。公司曾于本年初向科创板递送招股书，方案IPO募资200亿元。其间，132.46亿元将用于药物临床试验研制项目，4.68亿元用于研制中心建造项目，1.5亿元用于出产基地研制及产业化项目，1.36亿元用于营销络建造项目，60亿元用于弥补流动资金。

揭露材料显现，2010年建立的百济神州专心于医治癌症的立异式分子靶向和肿瘤免疫药物的开发和商业化，现在已有3款自主研制药品问世。其间，BTK抑制剂百悦泽（Brukinsa）在2019年景为首款获美国食品药品监督管理局（FDA）同意的我国自主研制抗癌药。

公司正在进行的超50项临床前项目中有多个研讨项目具有“同类创始”潜力，有11款自主研制药物在内部团队的推进下进入临床或商业化阶段，掩盖适应症正从癌症向炎症/免疫学等范畴拓宽。

百济神州曾于2016年美股IPO募资1.82亿美元，成为首家在美国纳斯达克上市的我国本乡生物科技公司，2018年又登陆港股，IPO募资9.02亿美元。

到本年二季末，美国生物科技龙头股安进（Amgen）持有公司股份20.27%，高瓴经过HHLR持股为12.21%，成为首要闻名股东。新加坡淡马锡也曾在本年三季度大幅买入百济神州美股ADS。

快五年累计亏本300亿元，亏本或在近期内进一步扩展，但美股和港股年内累涨逾30%

剖析指出，百济神州面对的最大困难是无法盈余。

公司2017年到本年上半年的净利润分别为-9.82亿元、-47.47亿元、-69.15亿元、-113.84亿元、-24.93亿元，本年三季度再亏30亿元，等于快五年里累计亏本300亿元。

其招股书中曾称，跟着持续进行候选药物开发及寻求监管组织同意、扩张出产等，存在未来持续亏本、并且亏本在近期内进一步扩展的危险。不过，本年前三季度亏本较去年同期收窄近27%。

百济神州也在最新发布的招股意向书中正告称，发行人是一家没有盈余的生物科技公司，面对药物及候选药物或许无法成功商业化或取得商场认可、临床阶段药物研制或许失利、附条件或加快获批上市的药品同意后被吊销、在可预见的期间内无法现金分红且未来或许被上交所发动退市程序、未来若无法取得额定融资则或许无法完结在研药物的开发及商业化等许多危险。

2018年、2019年、2020年及2021年1-6月，公司经营活动现金流量净额分别为-42亿元、-55.46亿元、-51.80亿元、-19.47亿元。公司的流动资金及财务状况或许会遭到经营活动现金流量净额为负的严重晦气影响，而公司无法确保可从其他来历获取满足现金作为营运资金。

此外，百济神州今天还宣告，已完结在美国新泽西州霍普韦尔的普林斯顿西部立异园区用地收买，用于建造一个占地42英亩（约17万平方米）的出产基地和临床研制中心。该出产基地和临床研制中心将建成最高可达40万平方英尺（约3.7万平方米）的商业化阶段的生物药出产，其间包含至多16000升生物制剂产能。该基地还将为临床研制和工作供给场所。

百济神州美股在周二午盘前一度跌3.2%，行将连跌五个交易日，创10月6日以来的一个半月最低。该股曾于9月17日改写盘中前史最高至426.56美元，因旗下药品百悦泽（Brukinsa）取得欧洲药品管理局（EMA）下辖人用医药产品委员会（CHMP）的活跃引荐。

其港股周二收跌2.72%，本年以来百济神州的美股和港股均累涨超33%。