「宝硕股份」沪深交易所发文 防范“影子股东”违法违规“造富” 严打突击入股！

2月7日，沪深买卖所就证监会日前发布的《监管规矩适用指引—关于请求首发上市企业股东信息宣布》(以下简称《指引》)答记者问，对关于沪深买卖地点科创板、创业板发行上市审阅等作业中，遵从执行《指引》有哪些考虑，下一步沪深买卖地点发行上市审阅作业中有何具体措施，有关新增股东股份确定组织、《指引》的适用规模以及规矩联接等问题进行回答。

来历：上海证券买卖所、深圳证券交所站

防备“影子股东”违法违规“造富”问题

沪深买卖所指出，从监管意图看，《指引》加强拟上市企业股东信息宣布监管，是深化遵从中心经济作业会议精神、执行“避免本钱无序扩张”作业部署的重要行动，对防备“影子股东”违法违规“造富”问题，进一步从源头上进步上市公司质量，具有重要意义。

从监管逻辑看，《指引》坚持尊重注册制根本内在、学习世界最佳实践、表现中国特色和发展阶段三原则，充沛表现了注册制变革实践要求和根本内在相一致的准则建造思路。从监管内容看，《指引》坚持以问题为导向，要点约束了股权代持、接近上市前突击入股、入股价格反常等商场反映会集问题，加速补齐准则短板，对稳步推动科创板、创业板建造具有很强的针对性、指导性。

沪深买卖所将与发行人、中介组织共同努力，在科创板、创业板发行上市审阅等作业中，仔细遵从执行《指引》要求，进一步优化商场生态，保证科创板、创业板建造和注册制变革行稳致远。

对存量项目分类处理一致问询规范

为遵从执行《指引》要求，沪深买卖地点科创板、创业板发行上市审阅作业中均提出具体措施。

首先是做好增量项目申报。自《指引》发布之日起，科创板、创业板新申报企业应在申报时依法依规整理股权代持、宣布股东信息、提交专项许诺。保荐组织应当对股权代持、接近上市前突击入股、入股价格反常等“三类景象”进行专项核对并宣布核对定见。

沪深买卖所表明，项目受理时将要点核对发行人、中介组织是否依照《指引》要求执行相关事项，申报前12个月内新增股东的确定时是否符合要求。

其次是对存量项目分类处理。对在审项目以及已经过上市委审议没有注册的项目，沪深买卖所将告诉相关发行人和中介组织弥补宣布股东相关信息并进行核对。关于不存在股权代持、突击入股、入股价格显着反常等问题或前期审阅问询阶段已对前述问题作出阐明或宣布的企业，依照《指引》相关规则提交专项许诺后，正常推动审阅程序。

沪深买卖所将结合企业实践情况合理提出问询问题，同类问题的宣布与核对规模将保持一致。在审阅中，沪深买卖所将要点重视入股价格显着反常的自然人股东和多层嵌套组织股东的信息宣布和核对作业。

最终是进一步压严压实发行人信息宣布主体职责和中介组织核对把关职责。严把上市企业进口关，并加强与相关部分的监管协同和信息同享，发挥监管合力。对企业存在反洗钱办理、反腐败要求等方面问题的，沪深买卖所将及时提请证监会发动定见咨询程序。

强化发行人及中介组织职责

沪深买卖所表明，发行人应当实在、精确、完好地宣布信息，执行好《指引》要求：一是严厉规范股权代持行为。历史沿革中存在股权代持等景象的，应当在提交请求前依法免除，并在招股阐明书中充沛宣布。二是专项许诺股东适格。清晰许诺并宣布股东中不存在法律法规规则制止持股的主体、不存在与本次发行相关的中介组织人员，发行人不存在以股权进行不妥利益输送的景象。三是充沛宣布或许阐明相关股东信息。四是催促相关股东执行确定要求。

中介组织应当依照《指引》要求对发行人宣布的股东信息进行核对：一是全面深化核对并催促发行人宣布股东信息，不能简略以相关组织或许个人许诺作为宣布核对定见的根据，全面深化核对包含但不限于股东入股协议、买卖对价、资金来历、付出方法等客观依据，保证所出具的文件实在、精确、完好；二是关于入股价格反常的股东、股权结构杂乱的股东，应当采纳层层穿透的核对手法，核对该股东根本情况、入股布景等信息，保证其不存在股权代持、违规持股、不妥利益输送等景象。

《指引》的适用联接方面，沪深买卖所指出，为进步拟上市企业股权结构的透明度，尽管发布之日前已受理的企业不适用《指引》新增股东的股份确定要求，但仍需依照《指引》要求做好股东信息宣布作业，保荐人应该严厉依照《指引》要求进行弥补核对。

《指引》延伸接近上市前入股行为确定的时刻规范，将申报前12个月内发生的新股东确定为突击入股，且股份获得方法包含增资扩股和股份受让。新股东需求依照《指引》进行宣布、核对和股份确定。此外，如新股东从控股股东、实践操控人处受让股份，需遵从证监会和买卖所关于控股股东、实践操控人持有股份确定要求的其他规则。