「东方证劵」中国私募证券投资基金策略指数重磅发布

回忆国内私募证券出资基金职业，经过近几年的快速开展，我国证券出资基金业协会最新数据显现，到2019年4月底，已存案私募证券出资基金到达37685只，基金规划为2.36万亿元。作为出资者，怎么从品种繁复、战略多样的私募基金产品中掘金，现已是燃眉之急。

5月31日，由上海交通大学上海高档金融学院和上海市虹口区金融办公室联合主办，万得协办的“2019我国对冲基金战略开展论坛”在上海交通大学顺畅举办。本届论坛以“我国对冲基金战略开展”为主题，来自学界、业界、监管层的多位专家就对冲基金战略未来首要开展方向、商场改变趋势等做了深入探讨。万得3C会议渠道对论坛进行了全程现场直播。

万得助力私募职业开展

万得集团副总裁蔡常昆先生受邀担任重要嘉宾，助力本届论坛，与学界、业界、监管层的多位专家就对冲基金战略未来首要开展方向、商场改变趋势等做了深入探讨。

在圆桌评论环节，万得集团副总裁蔡常昆先生表明：

万得非常重视私募基金职业的开展，上一年与基金业协会协作，施行私募赋能方案，至今已累计为1万多家私募组织免费供给了万得金融终端账号，提高研讨才能；

万得非常重视先进技能的提高，企业库会聚7000万我国企业数据，经过图谱剖析等智能技能，协助用户快速辨认危险传递途径，推导企业产业链、剖析竞争对手，让杂乱信息一望而知；

万得非常重视业界前沿开展动态，三方数据渠道调集了线上销量、卫星等多种特殊数据，可以让出资者经过不同的视角，提早开掘商场趋势，掌握出资时机。

战略指数已在万得上线

论坛上，上海高档金融学院副院长、我国私募证券出资研讨中心（CHFRC）主任严弘教授发布了一项CHFRC重磅研讨成果——《我国私募证券出资基金战略指数的构建与成绩特征》（下称“战略指数陈述”）。

战略指数陈述显现，私募证券出资基金长时间累积收益更优；股票类战略，商场中性和套利战略收益更高；债券类战略，多头体现抢眼；CTA战略，成绩显着好于股票类战略和债券类战略指数。

作为私募基金战略指数研讨的重要协作方和数据供给方，万得现已在金融终端上线该指数，并每月更新，供出资者查阅。

图：CHFRC我国私募证券出资基金指数

进口：报价列表（指令60），查找“CHFRC”

战略指数的优势

此次发布的战略指数陈述，无论是从数据来历、战略分类仍是样本选取、成绩与危险剖析等方面看，一直遵从揭露、全面、谨慎、前瞻的准则。

在数据来历方面，CHFRC经过万得等国内威望商业数据库，获取了全面和高质量的私募数据，建立了一套完好的数据库。

在战略分类方面，因为现在我国私募证券出资基金还没有一致的战略分类规范，CHFRC学习了世界对冲基金的战略分类规范，并充沛考虑到我国实际情况，对不同出资财物类别从战略危险、出资逻辑的视点对现在职业界比较干流的战略进行分类，为职业供给了一个可参阅的战略分类规范。

图：CHFRC我国私募证券出资基金

买卖战略类型与分类结构（蓝色表明现已编制指数）

在研讨价值方面，现在国内私募证券出资基金开展已初具规划，并且品种相对也比较多。尽管相对与海外商场全体战略品种，尚有距离，但是有适当一部分战略现已在商场上有必定规划。此次推出的战略指数对商场相关战略的基金都有较为全面的掩盖，应对商场有适当的指导意义。

例如，依照出资财物分类的不同类型私募证券出资基金体现出显着不同的收益与危险特征，这为组合基金的构建供给了重要的参阅根据。此外，这些信息关于个人出资者尤其是高净值个人出资者的出资也具有指导意义。

长时间累计收益更优

此次发布的战略指数陈述显现，CHFRC私募证券出资基金归纳指数所代表的私募证券出资职业全体上年化复合收益率均优于沪深300指数和中证500指数，且动摇率和最大回撤明显小于沪深300指数和中证500指数。我国私募证券出资基金职业在长时间为出资者带来较高报答的一起，能在必定程度上操控商场危险、下降收益动摇。这一重要特征将使私募证券出资基金在大类财物装备中发挥非常重要的效果。

图：蓝色线，即CHFRC_Index表明我国私募证券出资基金归纳指数；赤色线，即CSI300Adjusted为调整后的沪深300指数；绿色线,即CSI500Adjusted为调整后的中证500指数。截止2018年12月数据。