「证监会开亿元罚单」IPO速递｜云音乐周四香港上市！每股定价205港元；中国最大树脂镜片制造商康耐特通过聆讯

新股音讯

微博-SW拟全球出售1100万股估计12月8日挂牌上市

微博-SW(09898.HK)发布公告，公司拟全球出售1100万股股份，其间香港出售股份110万股，世界出售股份990万股，还有15%超量配股权；2021年年11月29日至12月2日招股，预期定价日为12月2日；揭露出价格将不会超越每股香港出售股份388.00港元，A类股份将以每手20股为单位生意，入场费约7838港元；高盛、瑞信、中信证券及中金公司为联席保荐人；估计A类普通股将于2021年12月8日于联交所主板挂牌上市。

估值或达425亿港元！易云音乐周四香港上市定价每股205港元

据媒体音讯，文件显现，易旗下CloudVillage(易云音乐)香港IPO定价为每股205港元，拟经过IPO筹资4.22亿美元。

归纳多家券商数据，易云音乐现在募资已超越21.7亿港元。若以揭露出售部分集资3.52亿港元核算，易云音乐现在现已超购6.16倍。作为国内在线音乐商场巨子之一，易云音乐估计12月2日在港交所正式挂牌买卖。

阻滞上市3个月之后，易云音乐IPO进程加快，行将本周四(12月2日)登陆港交所，代码为“9899.HK”。

11月23日，易云音乐公告显现，将在全球揭露发行1600万股普通股，出价格区间定为每股190-220港元，拟募资30.4-35.2亿港币(约合24.9亿-28.9亿元人民币)。

依据商场音讯，易云音乐的世界配售反响抱负，在开售半天内就取得足额认购，并招引许多不同类型基金的积极参与，包含全球长线基金﹑专心新经济范畴的出资基金及对冲基金。

腾讯音乐和易云音乐均是国内在线音乐巨子，2018年12月，腾讯音乐就以213亿美元的估值登陆美股。不过，在阅历监管方针改变、中概股大幅调整后，腾讯音乐其时市值为121.2亿美元，约合人民币774.8亿元。按此次曝光的易云音乐发行价核算，易云音乐估值约为腾讯音乐的45%。

招股书显现，易云音乐已引进三大柱石出资者，别离为易公司、索尼音乐文娱、奥比斯出资办理有限公司Orbis，总计认购3.5亿美元(约合人民币22.38亿元)。其间，易认购2亿美元，索尼音乐文娱认购1亿美元股份，而Orbis认购5000万美元股份。

康耐特光学经过港交所上市聆讯为我国最大树脂镜片制造商

据港交所11月28日发表，上海康耐特光学科技集团股份有限公司(以下称“康耐特光学”)经过港交所上市聆讯，国泰君安世界为其独家保荐人。

康耐特光学为我国抢先的树脂眼镜镜片制造商，于往绩记载期在超越80个国家进行出售，包含但不限于我国、美国、日本、印度、澳洲、泰国、德国及巴西。

康耐特光学向客户供给林林总总的树脂眼镜镜片，包含标准化镜片及定制镜片。

依据弗若斯特沙利文陈述，尽管玻璃为传统镜片材料，惟鉴于树脂镜片的抗衝击性较高，佩带安全，因而树脂镜片于2020年占我国眼镜镜片产值约95%。

再者，依据弗若斯特沙利文陈述，按产值核算，我国眼镜镜片职业的树脂眼镜镜片商场规划于2020年为人民币116.33亿元。

于2020年，按树脂眼镜镜片产值核算，公司在我国树脂镜片制造商中排名第一，商场份额约为8.5%，而2020年的我国树脂眼镜镜片产值则为15.09亿件。

高视医疗递表港交所为2020年我国眼科医疗器械商场第三大公司

据港交所11月28日发表，GaushMeditechLtd(以下简称“高视医疗”)向港交所提交上市请求，摩根士丹利和海通世界为其联席保荐人。

高视医疗是一家眼科医疗器械全线解决方案供给商，按2020年的收入核算，是我国眼科医疗器械商场的第三大公司。到最终实践可行日期，高视医疗已为我国超越4,000家终端客户(包含超越1,000家三级医院并服务于我国一切省级行政区域)供给一站式的顶尖眼科医疗器械解决方案，包含眼科确诊设备、手术及医治设备及耗材，并供给售后技术服务。

新股解读

闯关IPO青瓷游戏仅靠《最强蜗牛》？

在2020年爆火的《最强蜗牛》现在来到香港，行将推开港交所的大门。青瓷游戏已于11月25日经过上市聆讯。

手握爆款致成绩大涨

揭露材料显现，青瓷游戏于2012年正式建立，现在运营6款手游产品，如《提灯与地下城》《不思议迷宫》等，层出不穷还具有10款游戏储藏，但是，令该公司名声大噪的代表产品无疑是2020年6月上线的《最强蜗牛》，不只在上线首日便登顶iOS免费榜第一，据七麦数据显现，该游戏上线10天iOS流水便已超1.04亿元，累计下载量则到达约百万次。

爆款产品的呈现也令青瓷游戏的成绩迎来腾跃式的添加。据招股书显现，2018年和2019年，青瓷游戏的收入还停留在千万元等级，别离为0.98亿元、0.89亿元，但到了2020年，便直接跃入“10亿元阵型”，到达12.27亿元。与此层出不穷，青瓷游戏经调整净利润也从2018年和2019年的0.39亿元、0.22亿元添加至2020年的1.66亿元。

而到了2021年上半年，青瓷游戏的营收与经调整净利润继续坚持了快速添加的态势，并别离到达了7.63亿元和3.14亿元，而此刻再回头看2020年上半年，其时青瓷游戏还处于经调整净亏损为1.44亿元的境况。

单一产品营收占比过高

据招股书显现，在各游戏产品中，《最强蜗牛》是青瓷游戏的奉献大户，2020年上线以来，半年的时刻便为该公司带来11.7亿元的收入，这在当年全体营收中占比到达了九成。而在2021年上半年，《最强蜗牛》的吸金力仍旧不容小觑，并完成5.16亿元的收入。

但过高的营收占比不免使得青瓷游戏堕入单一产品过度依靠的质疑。众所周知，每一款游戏都具有其生命周期，假使《最强蜗牛》不能继续坚持其“吸金”才能，必然会影响到青瓷游戏后续的成绩开展。

对此，青瓷游戏也在招股书中安然道：“安全于2020年及2021年首6个月的收入较过往添加，很大程度上依靠其间一款游戏。倘该游戏未能继续取得成功并延伸生命周期，或呈现与其相似的其他同类游戏，则会对安全的事务及运营成绩形成严重晦气影响。”

谁来接棒最强蜗牛

不可否认的是，当下游戏商场的竞赛剧烈程度正日积月累，尤其是在人口盈利正不断消失的状况下，玩家规划的增速已不复以往，如若想在商场中真实站稳脚跟，在业内人士看来，就必须用优质产品从很多游戏中争夺玩家的目光。

青瓷游戏当下也在游戏产品上有着自己的储藏，据招股书显现，包含《韶光旅行社》《使魔方案》《阿瑞斯病毒2》在内的移动游戏，均在游戏储藏名单中，并主要以休闲、RPG、SLG品类为主。

而从青瓷游戏其他产品的营收状况来看，已上线的《不思议迷宫》《阿瑞斯病毒》《无尽大冒险》《愚公移山3》等产品，均已逐步显现出收入下滑的趋势。

不过，机会与应战历来并存。在《2021年我国移动游戏职业深度洞悉陈述》中，移动游戏出海企业被分为三个队伍，相较于腾讯、易等第一队伍玩家，青瓷游戏现在仍处在第三队伍，面对巨大竞赛压力。

此外，全球游戏商场的获客本钱也在添加。依据AppsFlyer数据显现，2019年美国商场取得一位中心玩家的下载，本钱就高达5美元，这意味着，想要在海外站稳脚跟，需求很多的资金投入。