「新上市的股票」“生长”停滞、处境尴尬 小贷公司出路在哪里？

记者在采访过程中，听到小额借款公司从业者说得最多的词便是“为难”。

被误解为不合法放贷公司，为难；

群众对职业本身有成见，招不来赏识的应聘者，为难；

小贷公司终究是一般工商企业仍是金融安排？身份不明，普惠金融安排的配套方针没有充沛享用到，非常为难！

数据显现，从2015年开端，小贷职业的“成长”就现已阻滞，2021年以来，不少小贷公司拟被当地确定为“失联”或“空壳”。小额借款公司终究怎么了？出路在哪里？听听小贷公司从业者的心声。

“咱们实在是太为难了。”河南登封市金辉小额借款有限公司总经理陈佳黎对记者说。不只是陈佳黎，在采访多位小额借款公司运营者的过程中，“为难”是他们重复最多的字眼。

2005年，我国小额借款公司试点起步。2008年，《关于小额借款公司试点的辅导定见》下发。小额借款公司被界说为由当地金融监管部分批阅、监管，由自然人、企业法人与其他社会安排出资建立，不吸收大众存款，运营小额借款事务的有限责任公司或股份有限公司。辅导定见清晰，建立小贷公司的方针方针是“引导资金流向乡村和欠发达区域，改进乡村区域金融服务，促进农业、农民和乡村经济展开”。

但是，从试点发动至今的10余年来，全国小额借款公司从高峰时的超越1万家、从业人员近12万人下降至2020年底的7000余家、从业人员7万多人，职业呈现逐年萎缩态势。

曾担负服务小微、服务“三农”，弥补传统金融供应重担，一度被寄予厚望的小贷公司，何故流浪至现在的为难地步？

为难何来

名誉欠好身份不明

小贷公司终究为难在哪儿？

“去外面做事务的时分，咱们分明是正规的金融安排，却经常被当成是不合法放高利贷的。”一位小贷公司作业人员告知记者。“名声”欠好，让他们感到为难。

这就引发了两个问题：其一是事务欠好做。“咱们给客户介绍借款产品、告知客户借款利率之后，客户经常是将信将疑。”这位作业人员说，客户会置疑咱们是不是正规安排，是不是在放贷的时分还会有“砍头息”，或许有其他隐性费用。往往要通过好几轮解说之后，客户才干放下心来。

其二是招人“不肯来”。“经常是咱们看上的优异求职者不肯意来。”陈佳黎说，还有来了今后被误解为进入的是高利贷职业，爸爸妈妈死活不让孩子来上班的。到后来，咱们只好放宽标准，只需有乐意来的，先来作业再说。

“名声”问题的本源，除了不合法安排假借“小贷公司”之名、劣币驱赶良币之外，小贷公司身份不明是其间的要害。从试点之初至今，小贷公司的身份一向没有得以清晰——小贷公司终究是一般工商企业仍是金融安排？这是小贷公司屡遭为难的本源。

“如果说咱们不是金融安排，除了不能吸收存款，咱们展开的事务实质上和金融安排相同；如果说咱们是金融安排，却并不适用针对金融安排的方针。”一位小贷公司负责人对记者说，监管部分关于小贷公司有杠杆率、运营区域等多方面严厉的约束办法，各地对小贷公司的处理也是归口当地金融局，实际上小贷公司在被当成金融安排监管。但在处理各种手续时，小贷公司的身份又成了一般工商企业。

比如，金融安排在放贷时进行房产典当、土地质押是保证信贷财物安全的合理有用手法，但国内部分小贷公司在展开事务时却遭到了区别对待。2012年出台的《国土资源部关于标准土地挂号的定见》中清晰，经省级人民政府主管部分同意建立的小额借款公司等可以作为放贷人请求土地典当挂号。但在具体操作中，部分当地仍以小贷公司没有金融许可证为由，回绝其处理典当手续。

又如，监管部分要求小贷公司严厉依照“五级分类”计提丢失拨备，但税务部分对小贷公司“中小企业借款和涉农借款”计提丢失拨备税前扣除却不予以认可，而商业银行的“中小企业借款和涉农借款”计提丢失拨备可以依照“五级分类”在税前扣除。

与金融安排比较，小贷公司普惠金融的免税“门槛”也要高得多。2017年1月起，《财政部税务总局关于小额借款公司有关税收方针的告知》清晰，对小额借款公司取得的农户小额借款利息收入免征增值税。其间说到的小额借款，是指单笔且该农户借款余额总额在10万元（含）以下的借款。而金融安排向小微企业、个体工商户、农户发放100万元及以下借款的利息收入均可免征增值税。

“因为身份不明，导致不同部分、不同当地对小贷公司身份的认知不同，这对小贷公司的展开形成了困扰。”广德东方小额借款股份有限公司董事长芮峰对记者标明。例如，因为对小贷公司的身份认知不同——有的当地以为是一般工商企业，有的当地以为归于金融安排，小贷公司在境外融资时是否适用于微观审慎规矩下的全口径形式，不同省份的相关部分就给出了不同的解说。

“咱们只期望有个相对公正的展开环境。”芮峰以为，与银行比较，全国大多数小贷公司依托自有资金运营，资金本钱比银行要高得多，均匀下来高达6%以上。近两年，商场借款利率继续下降，为了应对商场竞赛，小贷公司的借款利率也随之下降，但本钱却降不下来，揉捏的正是小贷公司的赢利。适应利率商场化竞赛，为实体经济客户下降融资本钱也契合小贷公司可继续展开的需求，但从另一视点来看，这也影响了小贷职业出资者、运营者的活跃性。

优胜劣汰

萎缩态势或许继续

“新冠肺炎疫情之前，咱们还方案继续做大规划。但本年，咱们的方案就相对保存，与2019年底的借款规划根本相等就行。”陈佳黎说。

近年来，跟着微观经济下行压力叠加疫情带来的冲击，小贷公司展开环境更为困难。多位小贷公司负责人告知记者，当企业成长阻滞不前的时分，职工收入就难以添加，上升空间受限，小贷公司面对的招人、用人窘境就会落井下石。

到2020年上半年，23家新三板挂牌小贷公司中，共有16家运营收入同比下滑，有的乃至下滑起伏超越50%；其间12家净赢利同比下滑。上一年，更有多家新三板小贷公司宣告停止挂牌。

本年以来，湖南、河南、天津、山东、辽宁、广东等地均对辖区内“失联”或“空壳”类小贷公司展开了排查，现在现已有超越100家小贷公司拟被确定为“失联”或“空壳”，这些公司将被撤销事务资质或失掉试点资历。在小贷职业从业者眼中，这并不意外。

在大多数从业者眼中，从2015年开端，小贷职业的“成长”现已阻滞。中国人民银行发布的数据显现，到2015年底，全国共有小额借款公司8910家。原银监会普惠金融部的了解查询显现，到2015年3月末，全国共有小贷公司10928家。中国人民银行发布的数据还显现，小贷公司借款余额在2015年底敏捷扩张至9412亿元后，于2017年“触顶”，到达9799亿元。

“2015年可以说是职业的分水岭。”芮峰介绍，2005年至2015年的10年间，是小贷职业敏捷展开的成长期。职业成长初期，咱们都是抱着夸姣的商业神往和普惠金融的情怀进入小贷职业；大约在2013年，小贷职业开端呈现分解痕迹；到了2015年，“历经10年，没有一家小贷公司成功转型为村镇银行”。芮峰说，这块无形的“天花板”让许多小贷职业出资者在彼时就无法看清小贷公司的成长空间了。

2015年至今，小贷职业优胜劣汰加重，洗牌的惨烈程度超乎幻想。小额借款公司协会关于2015年的一项调研数据显现，一些省份超越1/3的小贷公司不能正常运营。随同职业的“分水岭”，小贷职业也走到了从业人数的转折点。2015年，从业人员有11.73万人，而2020年底，小贷公司从业人员数仅为7.22万人。

受疫情影响，小贷公司生存环境落井下石，萎缩速度在2020年显着加速。央行最新发布的2020年四季度小额借款公司统计数据陈述显现，到2020年12月末，全国共有小额借款公司7118家。仅一年时间里，小额借款公司就减少了433家。

据一位资深从业者预算，到2021年头，还能正常运营作业、良性展开的小额借款公司或许缺乏职业的三分之一，这种萎缩态势或许仍将继续。

此前，上海小额借款公司协会会长杨国平对小贷公司的展开还比较达观，2013年，他在陆家嘴论坛上曾提出主张，可以在小贷公司中选择一些质量比较高的，转成村镇银行和社区银行，更好地为中小企业服务。“以往之所以达观，是建立在‘职业展开环境改进、各项配套方针完善’愿景上的。”杨国平说，但是，近年来，小贷职业的展开环境不容达观，各项方针也迟迟没有到位。尽管商场主体特别是中小微企业对小贷职业需求依然很大，“但若展开环境没有大的改变，我对小贷公司的展开前景标明慎重”。杨国平说。

为难何解

清晰身份“翻开正门”

小贷公司的为难谁来解？又该如何解？

杨国平剖析，形成小贷公司这种现状的原因是多方面的，既有小贷公司本身原因，也有职业展开环境方针不友好的原因。从小贷公司本身来说，部分小贷公司运营及风控才能较差，运营困难，赢利率大幅下降乃至亏本，股东加速撤资，退出商场；从职业展开环境来看，职业定位含糊，职业立法、危险补偿、税收优惠等相关配套方针缺失。这些要素一同导致小贷公司堕入为难地步。

“刚开端进入小贷职业时，许多出资人对职业并没有充沛的知道。”芮峰以为，这就导致部分小贷公司的定位呈现误差，偏好“垒大户”或许进入自己不熟悉的职业，终究导致运营堕入窘境。现在从职业全体来看，萎缩的态势不可避免。

但这也不意味着小贷公司就没有出路。芮峰以为，现在职业中也有定位精准、可以发挥本身优势、展开势头较好的小贷公司。这些公司不只在职业界取得认同，也得到了银行、世界出资安排等的信赖，可以从外部取得较多融资，这也是业界一切公司尽力的方向。

关于小贷公司未来的展开来说，赶快清晰身份依然是要害。“小贷职业现在遇到的‘融资、税务、司法’等方面的问题，很大程度上与小贷公司身份不清晰有联系。”杨国平以为，小贷公司所从事的“假贷”事务，所承受的职业监管，完全契合金融安排的界说，只需清晰了小贷公司“金融安排”的身份，相关问题将方便的处理。

图为天津市武清区女企业家石永苓（左）和农户在大棚内检查农作物成长状况。多年前，石永苓和老公一同靠着2万元的小额借款在天津建起蔬菜大棚，从种菜开端逐渐走上致富路。李然摄（新华社发）

这也是10余年来，小贷公司的一同呼声。近年来，职业从业者、业界专家屡次呼吁加速立法，为职业展开“开正门”，出台相关法律法规清晰小贷公司的法律地位。

近期，小贷公司在身份确定上现已往前迈出了一步。2020年12月29日，最高人民法院印发《关于新民间假贷司法解说适用范围问题的批复》清晰，小额借款公司等7类当地金融安排归于经金融监管部分同意建立的金融安排。

“在司法解说中被确定为金融安排并不等同于小贷公司在法律上便是金融安排。”招联金融首席研究员董希淼标明，在司法解说中被确定为金融安排，尽管可以标明包含小贷公司在内的7类当地金融安排运营活动的合规性得以承认，但小贷公司的法律地位现在依然存在争议。这一关乎小贷公司未来展开的要害问题，亟需上位法进行清晰。

董希淼主张，应加速出台“非存款类放贷安排法令”，提前清晰小贷公司的法律地位。鼓舞小贷公司在加强处理的前提下标准展开，真实发挥小贷公司添加金融供应、丰厚融资途径的活跃作用。

“针对普惠金融的各项税收优惠方针，也应‘一碗水端平’。”杨国平以为，作为放款目标90%为中小微企业的小贷公司来说，应享用给予普惠金融安排的各项方针待遇。具体来说，应对小贷公司向小微企业、个体工商户、农户等发放100万元及以下借款的利息收入免征增值税，小贷公司“中小企业借款和涉农借款”计提丢失拨备应予税前列支。

更重要的是，咱们需求给小贷公司正名。杨国平介绍，当时，乃至有小额借款公司的客户在银行借款时遭到轻视，小额借款公司从业人员无法处理信用卡、房贷等事务的现象。这是因为近年来，部分贷途径、“套路贷”等民间假贷安排在从事不合法金融活动经常借“小额借款”之名，导致持牌正规小额借款公司“躺枪”“背锅”，对职业的名誉形成较大影响。

因而，有专家主张，要加大冲击不合法安排的力度。对以放贷为事务的各类安排均实施车牌处理，对不持牌运营或躲避监管的行为应予以查办和严厉冲击。

杨国平说，小额借款职业在服务实体经济，特别是服务“三农”和小微企业中发挥了重要作用。小额借款职业接下来的展开还需求各方一同尽力，来消除社会上对职业的误解，进步职业的社会信赖度，为职业展开营建杰出的外部环境。

不能靠一类安排“包打天下”

文/陈果静

“不能靠一类安排‘包打天下’。”在采访上海小额借款公司协会会长杨国平常，他打了一个形象的比如：就像一个城市要处理旅客的住宿问题相同，要靠星级酒店、经济型酒店来满意不同人群的需求，丰俭由人。小微企业融资问题的道理也相似。纵观世界上在处理小微企业融资问题方面做得比较好的国家和区域，都是靠多层次安排来满意不同层次企业的融资需求，而不是靠一类安排“包打天下”。

小微企业融资问题之所以成为世界性难题，是因为其规划小、底子薄、抗危险才能差，财务处理不健全且典当物缺乏。因而在许多金融安排的眼中，这类企业危险高，保护本钱也高，很或许危险大于收益，因而，做这样的事务并不合算。

终究划不合算，要从微观视角通盘考量。小微“活”，经济才“活”，作业就多。我国现在小微企业和个体工商户超越1亿户，占有商场主体的90%以上，贡献了60%以上的GDP。它们是国民经济和社会展开的生力军，是扩展作业、改进民生的重要支撑。

当时，可以满意数量巨大的小微企业、个体工商户融资需求的安排数量是缺乏的。作为服务“三农”、服务小微的主体之一，小额借款公司展开10余年来，在缓解小微企业融资难题上发挥了重要作用。尽管职业展开并非一往无前，但在大浪淘沙之后，现在仍能坚持杰出展开势头的，多为合规运营、实力较强、定位精准的公司。更何况业界绝大部分公司因外部融资途径受限，首要依靠自有资金运营，危险自担、自负盈亏。这意味着这些公司即便产生危险，外部性也有限。因而，当时在进一步标准其展开的基础上，何不自动化解“为难”，活跃引导这些小贷公司进一步加大对小微企业、个体工商户的支撑。

值得等待的是，近期，“非存款类放贷安排法令”现已归入相关部分本年的首要作业，小贷公司的法律地位有望清楚。

来历/经济日报（记者陈果静），原标题《小贷公司出路在哪里——来自多位小额借款公司运营者的查询》