「新三板定增」买买买！公募大幅扫货三大板块，重仓股集体现身

跟着基金二季报发表结束，公募基金最新的职业重仓意向也浮出水面。

二季度，在公募基金的前十大重仓股中，加仓起伏最大的三个板块别离是食物饮料、电力设备和轿车。就食物饮料而言，被加仓较多的个股仍会集在白酒股，典型代表包含五粮液等；就电力设备而言，被加仓较多的是光伏设备股，加仓起伏较大的是隆基绿能、晶澳科技；就轿车链而言，组织会集看好乘用车和轿车零部件的相关个股，比亚迪、长安轿车、富临精工等颇受重视。

公募“独爱”食物饮料，白酒股崇奉犹在

华西证券研讨所的相关研讨显现，食物饮料板块是二季度公募前十大重仓股中市值占比增加最多的板块。相较一季度12.82%的市值占比而言，二季度，食物饮料板块的市值占比达到了15.83%，环比增加了3.01%，增幅遥遥抢先。细分来看，在食物饮料板块中，被公募增持较多的仍是白酒股。

来历：Wind，华西证券研讨所

详细而言，五粮液二季度的重仓股市值占比为2.39%，相较上期提高了0.67%，是公募基金重仓份额提高较多的一只个股。就股份数而言，五粮液作为基金的前十大重仓股，在季度期间被公募加仓了6557万股，在白酒股中也处于肯定抢先的方位。

到二季度末，易方达基金的张坤、萧楠、张清华、冯波、陈皓、景顺长城基金的刘彦春、董晗、汇添富基金的胡昕炜、过蓓蓓、劳杰男、富国基金的朱少醒、王园园、银华基金的李晓星等一众名将都重仓了五粮液。与一季度比较，易方达基金、景顺长城基金、汇添富基金等头部公募对五粮液的重仓持股都有增加，公募出资者对五粮液及其地点的白酒板块仍然十分看好。

以萧楠的代表作易方达消费职业为例，该基金二季度的前十大重仓股中，五粮液和古井贡酒取得增持，贵州茅台则被小幅减持。这现已是该基金接连第三个季度小幅减仓贵州茅台，通过这次减持，叠加股价变化，贵州茅台现已由该基金的第一大重仓股下降至第三大重仓股。不过，到二季度末，易方达消费职业的前六大重仓股均为白酒股，次高端白酒的装备显着增加了，可见“消费之王”对白酒板块全体仍然决心满满。

萧楠在二季报中写道，2022年二季度，A股商场在宽松的流动性开释下走出较为微弱的反弹，消费职业此前超跌较多，二季度反弹也较为显着。二季度商场流动性继续宽松，且之前对宏观经济的失望预期得到必定程度批改。“安全根据白酒职业次高端价格带出清速度加速的判别，加大了一些次高端白酒的装备力度。”

李晓星在管的银华心怡A在二季度也大幅加仓了五粮液，银华心怡A季度末的五粮液持仓市值高达5.4亿元，五粮液一跃成为该基金的第四大重仓股。除此之外，贵州茅台和山西汾酒也在银华心怡A最新发表的前十大重仓之内。

李晓星在季报中共享了自己在消费板块的出资思路。他坦言，现在消费不确定的便是复苏的进展和起伏，因为现在消费需求仍在一个弱复苏的状况上，板块的预期收益不宜过高。装备上，他以高端和次高端白酒为主，加仓了啤酒、美护、消费医疗板块的相关公司，此外，群众品食物、社服等板块也均有装备。“本年高端酒的成绩弹性不大，但企业内部改进显着，估值有弹性。次高端是贝塔的放大器，需求回暖后具有较高的成绩弹性。”

电力设备板块获增持，光伏设备股大幅吸金

研讨显现，电力设备板块是二季度公募前十大重仓股中市值占比增加第二多的板块。相较一季度16.15%的市值占比而言，二季度，电力设备板块的市值占比达到了17.64%，环比增加了1.49%。细分来看，在电力设备板块中被公募增持较多的是光伏、锂电池。

从公募基金前十大重仓股被加仓的股份数来看，加仓最多的当属光伏设备板块无疑。整个二季度，公募基金的前十大重仓中加仓了7.2亿股光伏设备股，其间，隆基绿能和晶澳科技被会集加仓别离高达上亿股。

作为全球最大的单晶硅出产制作商，隆基绿能二季度算计被加仓4.4亿股。到二季度末，易方达基金的张清华、祁禾、陈皓、冯波、广发基金的刘格菘、中欧基金的葛兰、周蔚文、泓德基金的邬传雁等一众名将都重仓了隆基绿能。季度内，易方达基金、广发基金、中欧基金、华夏基金等一众头部公募对隆基绿能的持仓都有所提高。

作为高性能光伏产品制作商，晶澳科技二季度进入很多基金的前十大重仓名单，算计被加仓1.7亿股。广发基金的郑澄然、刘格菘、中欧基金的周蔚文、葛兰、金鹰基金的韩广哲、富国基金的李元博等都持有晶澳科技。广发基金、中欧基金等头部组织对晶澳科技的持仓比较上一季度也有不小的增加。

以周蔚文、刘伟伟、罗佳明联合办理的中欧年代前锋A为例，二季度，该基金对隆基绿能和晶澳科技都有大幅加仓。现在，这两只个股别离位列这只基金的第二、第三大重仓股。基金司理在季报中坦言，二季度，基金降低了计算机、电子、机械等职业的装备，减少了一些丢失；增加了新动力轿车零部件、光伏细分职业、医疗服务、交通运输等职业的比重。陈述期内，组合内的新动力、轿车及交通运输板块取得显着的正收益；而军工、银行和部分机械设备对净值产生了连累。

到7月22日，申万光伏设备指数自4月底以来反弹现已超越64%。汇添富中证光伏工业ETF的基金司理董瑾表明，光伏板块本年以来需求继续旺盛。从中长时间来看，新动力发电占比的提高，新动力关于传统动力的代替是大势所趋。风光大基地的建造、分布式光伏的整县计划等都在继续推动中，后续增加可期。

前海开源基金的崔宸龙也在二季报中探讨了光伏和锂电池的开展状况。在崔宸龙看来，整个人类社会现在处于动力革新的严重转折点上，光伏和锂电池作为动力革新的出产端和使用端的代表，在此严重前史时机面前，具有巨大的生长空间，因而坚决看好环绕人类社会动力革新这一中心主线的出资时机。

轿车链引重视，零部件进入公募视野

研讨显现，轿车板块是二季度公募前十大重仓股中市值占比增加第三多的板块。相较一季度2.33%的市值占比而言，二季度，轿车板块的市值占比达到了3.35%，环比增加了1.03%。细分来看，在轿车板块中被公募增持较多的是乘用车、轿车零部件等。

来历：Wind，华西证券研讨所

就市值占比变化而言，提高较快的都是乘用车板块的个股。比亚迪本期重仓股市值占比为1.34%，相较上期提高了0.59%，是公募重仓份额提高较快的一只个股。就股份数而言，长安轿车在季度期间作为前十大重仓股被公募加仓2.1亿股，在轿车板块中处于抢先地位。

就组织持仓的状况来看，到二季度末，前海开源基金的崔宸龙、曲扬、中欧基金的葛兰、万家基金的黄兴亮等都对比亚迪坚持重仓；华夏基金的郑泽鸿等对长安轿车坚持重仓；信达澳亚基金的冯明远办理的多只基金则新进重仓了比亚迪和长安轿车。

以冯明远在管的信澳中心科技为例，该基金在二季度大幅提高了对轿车工业链的偏好。详细来看，华域轿车、比亚迪、长安轿车、富临精工和上汽集团都在二季度新进了前十大重仓股名单，包括了乘用车、轿车零部件等细分板块。其间，华域轿车、长安轿车、富临精工和上汽集团都是初次进入信澳中心科技的前十大重仓股队伍。

自4月底权益商场反弹以来，轿车工业链的体现十分抢眼，敏捷取得了出资者的高度重视。除了乘用车板块之外，此前并未遭到公募过多重视的轿车零部件板块也招引了一众基金司理的同意。国泰中证800轿车与零部件ETF基金司理徐成城表明，跟着交通工具的电动化和智能化，轿车制作和零部件职业行将迎来一段快速开展的时机。

嘉实基金的姚志鹏日前也在二季报中探讨了轿车工业的未来，要点聚集电动车。“电动车在疫情后的强势康复状况显着超出了商场预期，但了解安全的出资者朋友也知道，尽管上半年商场有较大不合，但安全从来没有忧虑过电动车的需求。”姚志鹏坦言。

他在季报中写道，最近一款爆款车型发布后，相关品牌4S店的爆满，让他不由想到十年前iphone发布的时分。“前史不会简略重复，但总会押着相似的韵脚。”他以为，上一轮智能手机的遍及，诞生了大批量10-30倍的供应链公司，以及最高挨近百倍的终端产品厂商。而这一轮全球智能轿车的工业趋势刚刚锋芒毕露，信任在这一轮的趋势中也将诞生可比较，乃至等级更高的工业时机。

责编：李雪峰