「002526」首批，7单，成功发行！

继碳中和债后，银行间债市助力绿色开展再推立异产品。

5月10日，我国华能、大唐世界、长江电力、国电电力、陕煤集团、柳钢集团、红狮集团第一批7单可继续开展挂钩债券成功发行。据悉，第一批项目均为两年及以上中长期债券，发行金额算计73亿元，后续将有其他企业继续发行。

《金融》记者了解到，为拆阅传统职业转型或新动力等其他职业可继续开展的资金需求，我国银行间商场交易商协会(以下简称“交易商协会”)在人民银行的指导下，安排商场成员成功推出国内第一批可继续开展挂钩债券。初期要点聚集于高碳职业的减排需求，第一批发行的7单项目悉数具有明显的碳减排或污染物减排效应。

助力高碳企业补偿资金缺口

在碳达峰、碳中和上升为国家战略方针的布景下，部分职业尤其是高碳职业面临着严峻应战，向低碳和零碳排放转型存在巨大的资金缺口。在这一布景下，可继续开展挂钩债券的推出广受注目。

从世界上看，可继续开展挂钩债券最早呈现于2019年的欧洲，世界资本商场协会2020年6月推出指导性文件《可继续开展挂钩债券准则》，供给了可继续开展挂钩债券具体指导规范。到现在，世界上可继续开展挂钩债券累计发行总额约180亿美元，发行人触及电力、钢铁、水泥、修建等多个职业。

在我国“30·60方针”提出后，为进一步执行碳达峰、碳中和严重决议方案布置，加大金融对传统职业低碳转型的支撑力度，交易商协会在学习世界经历的基础上，立异推出可继续开展挂钩债券，经过债券结构设计，在为企业供给资金支撑的层出不穷，确定发行人公司全体的减排方针或主营业务的减排作用，敦促企业有方案、有方针地完成可继续开展，助推经济可继续开展。

据悉，可继续开展挂钩债券是指将债券条款与发行人可继续开展方针相挂钩的债款融资东西，旨在进一步发挥债券商场的活跃作用，助力和鼓舞企业为可继续开展作出贡献。业界专家表明，从发行端来看，因其对征集资金用处无特定要求，能够让前期无法发行绿色债券的企业参加到可继续债券商场中。从出资端来看，较高的信息发表要求便于出资人全面了解和评价，层出不穷，能够较大程度催促发行人完成其可继续开展方针，招引多元化的出资人。

国家开发银行资金部总经理王中以为，可继续开展挂钩债券将发行人可继续开展绩效与债券利率调整等条款挂钩，表现了债券的绿色转型特点和社会职责特点，为企业供给融资服务的层出不穷，本质敦促企业有方案、有方针地完成可继续开展，助力碳达峰、碳中和国家战略的贯彻执行。

兴业银行出资银行部总经理陈伟表明，可继续挂钩债券是交易商协会在学习世界资本商场协会可继续开展挂钩债券准则及世界商场典型事例的基础上，安身我国国情推出的立异型债券产品。该产品经过挂钩可继续开展绩效方针，有用促进钢铁、煤炭等碳密布型企业低碳转型，从而推进我国完成碳达峰、碳中和方针。

第一批项目获商场广泛认可

从商场表现看，本次第一批发行的7单可继续开展挂钩债券得到各界广泛认可，商场组织认购热情高涨。

据悉，第一批可继续开展挂钩债券项意图主承销商包含工商银行、农业银行、我国银行、建设银行、国家开发银行、兴业银行、恒丰银行、招商银行、中信银行、杭州银行10家银行，第三方组织为联合赤道、中诚信绿金、中债资信、绿融出资等。

第一批项目取得商场组织活跃认购。发行成果显现，81家出资人参加认购，均匀认购倍数2.09倍，43家组织成功认购，票面利率遍及低于发行人同期二级商场利率水平，具有杰出的演示效应，表现出出资人对可继续开展理念的高度认可。

商场成员对可继续开展挂钩债券的推出均表明热烈欢迎，以为表现了发行人、中介组织以及出资人各方对绿色转型、可继续开展和碳减排的活跃态度，既拆阅了实体经济可继续转型的资金缺口，又显示了发行人完成方针的决计，层出不穷，还符合了出资人的绿色出资理念诉求，引导资金向相关范畴歪斜。

恒丰银行出资银行部总经理李晓霞表明，可继续开展挂钩债券的推出是交易商协会继碳中和债后，进一步助力碳密布企业减排降碳、绿色转型的有力产品立异，是我国银行间商场绿色开展的又一里程碑。

中诚信绿金科技(北京)有限公司董事总经理高卫涛以为，相较于绿色债券，可继续挂钩债券更具有灵活性、针对性和适应性，能够更大规划、更大规划拆阅经济动力结构转型，提高发行人可继续开展才能，为碳密布、高环境影响职业如钢铁、水泥、火电等供给转型晋级资金需求。

值得注意的是，可继续开展挂钩债券经过商场化束缚机制助力企业可继续开展方针顺利完成，除了与发行人可继续开展方针和要害绩效方针相挂钩外，还延聘第三方组织评价、验证，并强化信息发表要求。

联合赤道绿色金融事业部总经理刘景允表明，第一批可继续开展挂钩债券挑选的挂钩方针均与发行人全体战略亲近相关，设定的方针值充沛表现出企业减排大志，而且悉数由第三方专业组织进行评价验证，经过严厉的权责职责约好和继续信息发表强化各方监督职责，这些办法必将有用保证方针成果的科学、客观、公平，实在维护出资人利益，真实促进可继续开展和低碳转型方针完成。