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中创新航公布招股说明书：“黑马”去年才扭亏jobs美股为盈

wx 2022-12-29 14:29:20 6

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传闻中引得何小鹏和曾毓群大吵一架的中立异航要赴港上市了。

近来，中立异航科技股份有限公司（下称“中立异航”）正式向港交所提交了其招股阐明书。此前，记者从中立异航内部人士处得悉，此次中立异航IPO方案筹集资金15亿美元（折合人民币近95亿元），方案年内正式登陆港交所。

假如中立异航成功过会，这将有望成为今年以来香港最大规划的IPO。

中立异航被动力电池行业内人士遍及称为“黑马”，这是由于其于2018年7月才战略转型至聚集乘用车商场，但在第二年其装机量便排进了前十，尔后更是挺进了前三。依据中国轿车动力电池工业立异联盟数据，2021年，中立异航总装机量为9.05GWh，商场占比5.9%，排在宁德年代(463.000,-30.55,-6.19%)和比亚迪(219.000,-10.85,-4.72%)之后，位列第三。今年前2个月，中立异航装机量累计2.35GWh，商场占比7.87%，仍旧排第三。

中创新航公布招股说明书：“黑马”去年才扭亏jobs美股为盈

除此之外，中立异航还因从宁德年代处“虎口夺食”而再次“出圈”。

有报导称，上一年年中，宁德年代董事长曾毓群与小鹏轿车董事长何小鹏曾在宁德年代总部大楼发生了一场争论，而争持的缘由是何小鹏计划引进中立异航作为小鹏轿车新的主力电池供货商。

尽管过后小鹏轿车对争持一事进行了否定，但中立异航进入小鹏轿车供货商系统无疑已成现实。

在详细客户上，中立异航在招股阐明书中指出，包含广汽埃安、长安新能源轿车、吉祥轿车相关公司、零跑轿车和新能源车品牌客户X。

尽管未清晰点出，但中立异航在官中已然标出小鹏P7是其乘用车商场客户。不仅如此，有数据显现，2021年，小鹏轿车已成为了中立异航第五大客户。

别的，值得注意的是，中立异航客户集中度较高。从招股阐明书看，2019年-2021年，中立异航前五大客户的收入占总收入的比重别离为80.7%、83.2%及82.9%。同期内，中立异航最大客户的收入占总收入的比重别离为39.6%、55.1%及51.9%。

中立异航尽管从“宁王”处成功抢了部分商场，但从首要财务指标看与后者仍有很大距离。

中立异航在招股阐明书中初次发布了其财务指标。中立异航的总收入由2019年的17.34亿元增至2021年的68.17亿元，复合年增加率为98.3%。2021年，其主营事务动力电池占总收入的比重为89%。

尽管事务增速较快，但中立异航上一年才初次完成盈余。2019年-2021年，中立异航别离盈余-1.56亿元、-0.18亿元、1.12亿元。

而宁德年代2021年估计盈余140亿-165亿元，同比增加150.75%-195.52%。

形成中立异航盈余才能不如“宁王”的一个重要原因是其毛利率较低。2019年-2021年，中立异航的整车毛利率别离为4.8%、13.6%及5.5%，而宁德年代自2020年年中开端，毛利率根本稳定在27%以上。

中立异航在招股阐明书中表明，其毛利率首要遭到电池原资料价格上涨的负向影响及产能扩张的规划经济效益的正向影响。

记者得悉，原资料本钱是中立异航出售本钱的最大组成部分，首要包含正极资料、负极资料、电解液及隔阂的本钱。2019年-2021年，中立异航各年度原资料本钱别离占出售本钱的77%、76.1%及84.2%。2021年原资料本钱占比提高首要是由于原资料商场价格上涨，包含正极资料和电解液价格均有明显的上升。

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