合众人寿保险股份有限公司(合众人寿保险是国家正规公司吗)

重要提示：本公司董事會、監事會及其董事、監事、高級浓艳人員保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或许严重遺漏，並對內容的真實性、準確性和完好性承擔個別及連帶責任。

運盛實業？運盛實業

一、公司根本信息

外匯战略,外匯战略

（一）法定名稱及縮寫：合眾人壽保險股份有限公司（縮寫：合眾人壽）

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（二）註冊資本：

2005年1月28日公司設立時註冊資本為公民幣3億元。

2006年10月30日公司註冊資本變更為公民幣4.2億元。

2007年5月17日公司註冊資本變更為公民幣6.6658億元。

2009年4月13日公司註冊資本變更為公民幣15.7979億元。

2011年3月10日公司註冊資本變更為17.297946億元。

2012年11月30日公司註冊資本變更為27.8277億元。

2014年1月28日公司註冊資本變更29.0777億元。

2015年6月26日公司註冊資本變更為34.0777億元。

2016年6月15日公司註冊資本變更為42.8277億元（大寫:肆拾貳億捌仟貳佰柒拾柒萬圓整）。

（三）註冊地：湖北省武漢市江漢區沿江一號MALL寫字樓B座11F、12F

（四）树立時間：二零零五年一月二十八日

（五）經營范圍和經營區域：人壽保險、健康保險、意外傷害保險等各類人身保險業務；上述業務的再保險業務；國傢法令、法規允許的保險資金運用業務；經中國保監會批準的其他業務。

本公司在湖北、江蘇、上海、河南、黑龍江、北京、山東、河北、廣東、內蒙古、浙江、湖南、安徽、江西、寧夏、陜西、青島、天津、大連、四川、新疆、山西、福建、廣西、遼寧、吉林、蘇州設立共有27傢分公司。

（六）法定代表人：戴皓

（七）客服電話和投訴電話：95515

二、財務會計信息

(一) 財務報表

合並及公司資產負債表

編制單位：合眾人壽保險股份有限公司

2018年12月31日

單位：元

合並及公司利潤表

編制單位：合眾人壽保險股份有限公司

2018年

單位：元

合並及公司現金流量表

合並股東權益變動表

2018年度

編制單位：合眾人壽保險股份有限公司

金額單位：公民幣元

母公司股東權益變動表

財務報表附註

1.子公司根本情況

2016年度，公司子公司Best Years,LLC與Cindat WT,LLC模模糊糊投資設立瞭Cindat Best Years WT (US) LLC和Cindat Best Years,LLC(DE)。Best Years,LLC對Cindat Best Years WT (US) LLC認繳出資151,250,000美元，占其註冊資本的58.82%，對其擁有58.82%的表決權。2017年度Cindat WT,LLC回購瞭8.82%的股權，導致Best Years LLC的股權份额下降為50%。Cindat Best Years,LLC(DE) 作為Cindat Best Years WT (US) LLC的浓艳公司，Best Years,LLC對其的持股份额和表決權份额均為50%，没有實際出資。

同時，由於在Cindat Best Years WT (US) LLC的规章中對表決權作瞭特别規定，表決、行動、決議需求經過股東方一致同意，屬於合營公司性質，故未將其納入合並范圍。

2.財務報表的編制基礎

本集團以持續經營為基礎，根據實際發生的买卖或事項，依照財政部於2006年2月15日頒佈的企業會計準則及其相關規定進行確認和計量，在此基礎上編制財務報表。同時，本集團亦從2009年1月1日起執行財政部下發的《關於印發的告诉》（財會[2008]11號）、《關於印發》（財會[2009]15號）以及保監會《關於保險業實施有關事項的告诉》（保監發[2009]1號）的有關規定。

本集團所編制的財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完好地反映瞭本集團於2018年12月31日的合並及公司財務狀況以及2018年度的合並及公司經營效果、股東權益變動和現金流量等相關信息。

3.重要會計方针和重要會計估計

3.1遵从企業會計準則的聲明

本財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完好地反映瞭本集團的財務狀況、經營效果和現金流量等有關信息。

3.2會計期間

會計年度自公歷1月1日起至12月31日止。

3.3記賬本位幣

公民幣為本公司及境內子公司經營所處的首要經濟環境中的貨幣，本公司及境內子公司以公民幣為記賬本位幣。本公司之境外子公司根據其經營所處的首要經濟環境中的貨幣確定美元為其記賬本位幣。本公司編制本財務報表時所选用的貨幣為公民幣。

3.4同一操控下和非同一操控下企業合並的會計處理办法

3.4.1同一操控下企業合並的會計處理办法

本集團在企業合並中获得的資產和負債，依照合並日被合並方在最終操控方合並財務報表中的賬面價值計量。本集團依照被合並方一切者權益在最終操控方合並財務報表中的賬面價值份額與付出的合並對價賬面價值或發行股份面值總額的差額，調整資本公積；資本公積缺乏沖減的，調整留存收益。

3.4.2非同一操控下企業合並的會計處理办法

本集團在購買日對合並本钱大於合並中获得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額，確認為商譽；假如合並本钱小於合並中获得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額，首要對获得的被購買方各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值以及合並本钱的計量進行復核，經復核後合並本钱仍小於合並中获得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的，其差額計入當期損益。

3.5合並財務報表的編制办法

本公司將其操控的一切子公司納入合並財務報表的合並范圍。合並財務報表以本公司及其子公司的財務報表為基礎，根據其他有關資料由本公司依照《企業會計準則第33號——合並財務報表》編制。

3.6長期股權投資

3.6.1模模糊糊操控、重要影響的判斷

依照相關約定對某項组织所共有的操控，並且該组织的相關活動必須經過共享操控權的參與方一致同意後才干決策，認定為模模糊糊操控。對被投資單位的財務和經營方针有參與決策的權力，但並不能夠操控或许與其他方一同模模糊糊操控這些方针的拟定，認定為严重影響。

3.6.2投資本钱的確定

3.6.2.1同一操控下的企業合並构成的，合並方以付出現金、轉讓非現金資產、承擔債務或發行權益性證券作為合並對價的，在合並日依照获得被合並方一切者權益在最終操控方合並財務報表中的賬面價值的份額作為其初始投資本钱。長期股權投資初始投資本钱與付出的合並對價的賬面價值或發行股份的面值總額之間的差額調整資本公積；資本公積缺乏沖減的，調整留存收益。

3.6.2.2非同一操控下的企業合並构成的，在購買日依照付出的合並對價的公允價值作為其初始投資本钱。

3.6.2.3除企業合並构成以外的：以付出現金获得的，依照實際付出的購買價款作為其初始投資本钱；以發行權益性證券获得的，依照發行權益性證券的公允價值作為其初始投資本钱；以債務重組办法获得的，按《企業會計準則第12號——債務重組》確定其初始投資本钱；以非貨幣性資產交換获得的，按《企業會計準則第7號——非貨幣性資產交換》確定其初始投資本钱。

3.6.3後續計量及損益確認办法

對被投資單位能夠實施操控的長期股權投資选用本钱法核算；對聯營企業和合營企業的長期股權投資，选用權益法核算。

3.6.4減值測試办法及減值準備計提办法

對子公司、聯營企業及合營企業的投資，在資產負債表日有客觀證據标明其發生減值的，依照賬面價值高於可收回金額的差額計提相應的減值準備。

3.7投資性房地產

3.7.1投資性房地產包含已租借的土地运用權、持有並準備增值後轉讓的土地运用權和已租借的建築物。

3.7.2投資性房地產依照本钱進行初始計量，选用公允價值办法進行後續計量。

3.7.3本集團在資產負債表日會對投資性房地產的公允價值進行从头評估和復核。在確定投資性房地產的公允價值時，本集團聘請評估師對本集團一切投資性房地產於2018年12月31日的價值進行評估。評估師在進行評估時，參照市場上同類或類似房地產的現行市場價格；同時，評估師也會結合基於預計未來獲得的租金收益等有關現金流量的現值確定投資性房地產的公允價值。

重要會計方针和重要會計估計完好內容參見公司互聯網網站：

http://www.unionlife.com.cn

4.財務報表中重要項意图明細

財務報表中重要項意图明細說明內容參見公司互聯網網站：

http://www.unionlife.com.cn

（二）審計報告的首要審計意見

本公司2018年聘請瞭天健會計師事務所（特别一般合夥）擔任公司中國會計準則財務報表審計機構。公司2018年度財務報表及附註經天健會計師事務所審計，包含2018年12月31日的合並及母公司資產負債表、2018年度的合並及母公司利潤表、合並及母公司現金流量表、合並及母公司股東權益變動表，以及相關財務報表附註。

天健會計師事務所認為，公司財務報表在一切严重方面依照企業會計準則的規定編制，公允反映瞭合眾人壽公司2018年12月31日的合並及母公司財務狀況，以及2018年度的合並及母公司經營效果和現金流量。天健會計師事務所出具瞭標準無保留心見的審計報告。

三、保險責任準備金信息

（一）保險合同準備金的計量假設

在資產負債表日，本集團在計量保險合同準備金(包含非壽險業務的未到期責任準備金、壽險責任準備金、長期健康險責任準備金以及未決賠款準備金)時需求對实行保險合同相關義務所需开销的金額做出合理估計，這些估計是基於資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定預期未來凈現金流出的合理估計金額。

本集團在計量未到期責任準備金時所运用的首要假設包含折現率、保險事端發生率(首要包含逝世率、疾病發生率等)、退保率、費用假設以及保單紅利假設。

本集團對上述估值過程中所选用的假設會進行定时的剖析和復核，所选用假設的變化或许會影響本集團的財務狀況和經營效果。

1.折現率假設

對於未來保險利益受對應資產組合投資收益影響的保險合同，本集團在確定折現率假設時考慮以往投資經驗、现在和未來投資組合及收益率趨勢。折現率假設反映瞭對未來經濟狀況和公司投資战略的預期，過去2年的不含風險邊際的折現率假設如下表所示：

折現率假設(%)

2018年12月31日 5-5.5

2017年12月31日 5-5.5

對於未來保險利益不受對應資產組合投資收益影響的保險合同，本集團在考慮貨幣時間價值的影響時，选用保監會要求的基礎利率曲線附加綜合溢價办法確定折現率假設。過去2年的不含風險邊際的折現率假設列示如下：

折現率假設(%)

2018年12月31日3.47-4.88

2017年12月31日 3.31-4.88

2.逝世率和發病率假設

逝世率和發病率的假設是根據本集團簽發的保單逝世率經驗和發病率經驗確定。逝世率和發病率因被保險人年齡和保險合同類型的不同而變化。

本集團根據中國人壽保險業2000-2003年經驗生命表確定逝世率假設，並作適當調整以反映本集團長期的歷史逝世率經驗。壽險合同逝世率的不確定性首要來自流行病以及生活办法的廣泛改變，這些都會導致未來逝世經驗惡化，進而導致負債缺乏。與此相類似，醫療保健和社會條件的持續改進會帶來壽命的延長也對本集團的年金保險帶來長壽風險。

本集團以再保險公司供给的發病率假設作為發病率假設。不確定性首要來自生活办法的改變導致的未來發病率經驗惡化，以及醫療技術的發展和保單持有人享有的醫療設施覆蓋率的进步致使严重疾病確診時間提早，從而導致严重疾病的給付提早。假如當期的發病率假設沒有適當反應這些長期趨勢，最終會導致負債缺乏。

本集團运用的逝世率和發病率的假設考慮瞭風險邊際。

3.費用假設

費用假設基於預計保單單位本钱，並考慮風險邊際。單位本钱是基於對實際經驗的剖析和未來的預期。單位本钱要素以每份保單、保額的百分比、保費的百分比的办法表明。費用假設受未來通貨膨脹、市場競爭等要素影響，存在不確定性。本集團考慮風險邊際要素，以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定費用假設。

每份保單(元) 保費百分比(%)

2018年12月31日 20-54 0.5-46

2017年12月31日 20-54 0.5-46

4.保單紅利假設

保單紅利假設根據分紅保險條款規定、分紅保險賬戶的預期投資收益率、本集團的紅利分配方针、保單持有人的合理預期等要素綜合合理確定。依照分紅保險條款規定，本集團有責任向分紅保險合同持有人付出可分配收益的70%，或依照保單約定的更高份额。

5.退保率等其他假設

退保率和其他假設受未來宏觀經濟、可代替金融工具、市場競爭等要素影響，存在不確定性。本集團考慮風險邊際要素，根據過去可信賴的經驗、當前狀況和對未來的預期確定的，以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定。

與未到期責任準備金相關的剩餘邊際，以保單生效日的假設在預期保險期間內攤銷。

(二)保險責任準備金結果及與上年的對比剖析

四、風險浓艳狀況信息

依照銀保監會償二代的監管要求，結合公司內部風險浓艳的實際情況，截止2018年底，本公司進一步完善風險浓艳組織體系，树立健全風險浓艳准则、規范浓艳流程、持續優化符合償二代監管規定的風險模型和風險浓艳信息系統。根據公司本年度風險偏好和風險限額，針對公司面臨的重要風險，定时進行風險識別、評估、計量、監控和報告等，逐步进步公司風險浓艳技術和信息化水平，進一步增強公司風險浓艳才能。

（一）風險操控

1.組織架構方面：為保證全面風險浓艳體系的有用運行，公司遵循中國銀行保險監督浓艳委員會的有關規定，結合現狀，公司建成瞭由董事會負最終責任、浓艳層直接領導、以風險浓艳機構為依托、相關職能部門密切配合、覆蓋一切業務單位的全面風險浓艳組織體系。

公司全面風險浓艳體系的有用性和完好性由董事會負最終責任，董事會下設風險浓艳委員會实行相應職責，高級浓艳層風險浓艳執行委員會負責全面風險浓艳作业的統籌落實，首席風險官掌管並領導風險浓艳部負責全面風險浓艳作业的具體實施，市場風險、信誉風險、保險風險、流動性風險、操作風險、聲譽風險及戰略風險等七類專項風險由各相關部門負責相應專項風險的浓艳，相關職能部門各司其職、彼此配合，從而构成分工明確、彼此協作、高效執行的全面風險浓艳組織體系。

公司設置風險防禦三道防線，各業務部門作為風險浓艳第一道防線，風險浓艳、法令合規及各大類風險牽頭浓艳部門作為風險浓艳第二道防線，稽核監察部為風險浓艳第三道防線，构成瞭完好的全面風險浓艳組織架構。

2.風險浓艳模型和技術的建設方面：2018年，公司結合實際情況及風險偏好，運用歷史數據剖析等風險量化模型，选用定性與定量相結合的办法確定各類風險的風險容忍度與風險限額，探究風險偏好傳導機制並树立風險指標定时監測及匯報機制，確保風險浓艳融入公司的日常經營和浓艳流程中。監測過程中，公司結合實際情況，通過進一步探究及技術更新，在此前模型的基礎上，對風險偏好模型進行瞭進一步更新，結合壓力測試等办法，使其更符合公司實際風險浓艳要求，進一步確保公司整體風險限額浓艳计划的合理性、有用性及準確性。

根據原中國保監會11號文要求，公司已將各類風險浓艳模型應用於業務規劃及全面預算風險的獨立性風險評估中。

3.風險浓艳准则及流程方面：2018年，在償二代框架下，公司繼續整理和完善風險浓艳准则體系，優化風險管控流程，對原有准则全面評估，並繼續開展修訂及新設作业，全面提高准则的健全性、規范性、可操作性以及與償二代的符合性。

准则方面，公司根據償二代監管要求，逐項對公司原有准则進行評估，依照償二代監管規則及公司要求繼續拟定完善各項風險浓艳准则，內容触及《保險公司償付才能監管規則第11號：償付才能風險浓艳要求與評估》中的九大模塊。在已有准则的基礎上，公司於2018年拟定並下發瞭《合眾人壽保險股份有限公司2018年度風險偏好陳述書》、《合眾人壽保險股份公司2018年度風險限額》等相關規范性文件，完善瞭公司的風險浓艳流程。

流程方面，公司拟定相應的准则以明確風險浓艳方面流程，通過流程規范及系統權限設置等办法進行約束及管控，有用操控風險。公司拟定各類風險准则，明確瞭公司風險浓艳組織架構與各層級部門的職責分工，包含董事會、風委會、風執會、首席風險官、風險浓艳部、各職能部門等。依據對各層級風險浓艳職責的劃分，各部門對本身的風險浓艳有用性負責，树立相應的部門內部作业流程，對不同風險進行識別、評估與計量，並及時反饋、報告和整改。

4.風險浓艳信息系統方面：根據原中國保監會11號文對風險浓艳信息系統的規定，結合實際浓艳需求，公司風險浓艳部及信息技術部會同各相關部門，全面整理風險浓艳信息系統的開發需求，針對風險浓艳信息系統的功用模塊、運行流程、權限職責等功用進行深化研討，確定開發需求。现在，公司風險浓艳信息系統已开始實現IRR自評估數據填報及校驗、指標浓艳、報表浓艳等功用，根本滿足瞭銀保監會償二代對風險浓艳信息系統的監管要求。未來，公司將繼續不斷完善及優化風險浓艳信息系統，充沛發揮系統對各類風險的計量和監控效果，進一步提高公司風險浓艳的信息化水平，為公司風險浓艳實際需求供给更強有力的技術支撑。

（二）風險評估

本公司的經營活動首要面臨市場風險、信誉風險、保險風險、流動性風險、操作風險、聲譽風險和戰略風險。本公司對各類風險的識別和評估情況如下：

1.市場風險

市場風險是指由於利率、匯率、權益價格和脑筋價格等的晦气變動而使公司遭受非預期損失的風險。

本公司通過資產負債久期缺口率（-79.9%）、利率灵敏度（-14.6%）、權益風險價值占比（16.1%）、權益資產占比（0.005%）、權益類資產灵敏度（-0.01%）、不動產投資份额（23.65%）等關鍵指標跟蹤剖析本公司面臨的市場風險，同時開展壓力情形測試進行定量剖析，根據風險指標和壓力測試結果，公司市場風險處於正常可控范圍。

2.信誉風險

信誉風險是指由於債務人或买卖對手不能实行或不能按時实行其合同義務，或许因信誉狀況的晦气變動而導致的風險。

本公司通過存款分佈、存款会集度、債券分佈、固定收益產品投資会集度、再保險的分出業務信誉分佈等關鍵指標跟蹤剖析本公司面臨的信誉風險。

截止2018年底，公司投資性存款会集在信誉等級很高的銀行，其间AAA級銀行存款餘額占比為100%；持有債券首要為信誉質量最高的AAA級債券，其间AAA級債券餘額占比為89.4%；公司固定收益類資產中，前5大發行人顺次為國傢開發銀行股份有限公司、中國鐵路總公司、中國農業發展銀行、南寧恒大城市建設有限公司、合肥粵豐置業有限公司，公司持有其發行的固定收益類資產占總固定收益類資產的比率分別為19.9%、5.6%、4.6%、3.3%和2.7%，合計為36.1%，固定收益產品投資会集度處於較低水平；公司现在與7傢再保險公司進行瞭再保协作，各傢再保險公司的份額及評級如下：慕再（份額9.43%，SP評級AA-）;通用再（份額9.00%，SP評級AA+）;瑞士再（份額6.70%，A.M.Best評級A+）;漢再（份額63.71%，SP評級AA-）;中再（份額10.89%，SP評級A）;曼福再（份額0.03%，SP評級A）;前海再（份額0.25%，A.M.Best評級A-），再保險分出業務协作機構信誉評級較高。整體來看，2018年公司信誉風險總體水平可控。

3.保險風險

保險風險是指由於逝世率、疾病率、賠付率、退保率等精算假設的實際經驗與預期發生偏離而形成損失的風險。

截止2018年底，公司個人代理人途径個人業務13個月保費繼續率（91.44%）、銀行保險途径個人業務13個月保費繼續率（96.64%）、短期險賠付率（25.08%）、逝世率误差率（-27.44%）、重疾發生率误差率（0.21%）、費用超标率（87.72%）、個人代理人途径傭金率（47.87%）、銀行保險途径手續費率（16.88%）等關鍵指標數值整體趨於穩定，總體的保險風險處於可控范圍。

4.流動性風險

流動性風險是指在債務到期或發生給付義務時，由於沒有資金來源或必須以較高的本钱融資而導致的風險。

本公司通過融資回購份额、流動性比率等關鍵指標跟蹤剖析本公司面臨的流動性風險，同時使用不同情形壓力測試進行定量剖析。從監測的風險關鍵指標結果來看，公司2018年融資回購份额（1.54%）、流動性比率（483.44%）、日常現金流及頭寸情況均處於安全區域，同時未收到或许引發流動性風險的严重事情的報告，不存在流動性風險。

5.操作風險

操作風險是指由於不完善的內部操作流程、人員、系統或外部事情而導致直接或間接損失的風險，包含法令及監管合規風險。

本公司通過億元標準保費違規指數（1.23）、严重操作風險損失金額（0）、億元標準保費的監管處罰率（44.05%）、新單回訪成功率（99.92%）、億元標準保費投訴率（18.06）等關鍵指標跟蹤剖析本公司面臨的操作風險。根據操作風險關鍵指標監測結果顯示，本公司操作風險狀況總體處於可控范圍。

6.聲譽風險

聲譽風險是指由於公司品牌及聲譽出現負面事情，而使公司遭受損失的風險。聲譽風險區別於保險風險、信誉風險、市場風險等其他風險，具有無形性的特征，直接損害的是公司的名聲、聲望、信譽、競爭力等無形資產，進而間接對公司形成財務損失，但損失的數額、期限一般難以具體衡量和预算。2018年，為強化聲譽風險浓艳，防备和規避聲譽風險，公司修訂下發瞭相關准则，並開展一次機構聲譽事情演練，各級單位的聲譽風險浓艳水平有用提高。现在公司已树立起輿情監測准则，實行24小時不間斷對負面隱患事情進行監測，做到輿情及時發現，及時處理。根據第三方專業輿情監測機構數據，截止2018年底，合眾人壽灵敏新聞數據占比為0.70%，較2017年（1.78%）明顯下降。

7.戰略風險

戰略風險是指由於戰略拟定和實施的流程無效或經營環境的變化，而導致戰略與市場環境和公司才能不匹配的風險。本公司以償付才能充足率為中心，分別從戰略拟定和戰略實施兩個方面跟蹤剖析並浓艳戰略風險。截止2018年底，公司不存在严重戰略風險。

2018年，我司深化落實“保險姓保”，加大長期保证型產品和長期儲蓄型產品的推動力度。在償二代體系下，得益於公司價值型產品的銷售推動和穩健的投資資產装备，公司2018年各季度綜合償付才能充足率都維持在150%以上，且比上一年有顯著提高。公司為進一步優化產品結構，加大長繳期產品的銷售推動力度。2018年，公司期交份额為65.03%，10年期及以上新單期交占比為50.10%，均較上一年有所提高。

總體而言，在董事會及風險浓艳委員會的領導下，公司嚴格執行風險浓艳准则和決策層確定的風險浓艳相關標準和要求，各項風險浓艳作业正常開展，整體風險水平處於可控范圍。

五、產品經營信息

（一）2018度原保險保費收入居前5位的保險產品的名稱、首要銷售途径、原保險保費收入和退保金。

單位：萬元

（二）2018度保戶投資款新增交費居前3位的保險產品的名稱、首要銷售途径、保戶投資款新增交費和保戶投資款本年退保。

單位：萬元

（三）2018年度投連險獨立賬戶新增交費居前3位的投連險產品的名稱、首要銷售途径、投連險獨立賬戶新增交費和投連險獨立賬戶本年退保。

單位：萬元

六、償付才能信息

截止2018年底，公司中心償付才能充足率為152.65%、綜合償付才能充足率為197.55%。詳細償付才能信息如下：

單位：萬元

合眾人壽保險股份有限公司

2019年4月26日