“固收+”成可转债投资的核心安防概念股力量 二季度一级债基持有市值环比增幅近10%

本年上半年，股权反击基金新征集金额下滑10.3%，大都PC/PE安排添加投后团队投入，投后办理成安排重视要点；二季度末，公募基金持可转债市值继续添加，二级债基持可转债环比升15.6%。进入9月，同业存单指数基金降温，至9月23日有5只同业存单基金建立，均匀规划约为45亿元；新发基金参加降费部队，新发混基办理费率仅1.29%；公募参加定增的热心继续回暖，六月底至今，基金公司参加定增的总规划超上年同期约30亿元。

新发基金方面，9月26日，创金合信基金办理有限公司（以下简称“创金合信”）出售了一只股票型基金；银河基金办理有限公司（以下简称“银河基金”）推出了一只混合型基金；嘉实基金办理有限公司（以下简称“嘉实基金”）则发行一只债券型基金。

一、基金职业动态

1、股权反击基金新募资金同比下滑超一成，投后办理成安排重视要点

近来，由上海市创业反击协会、上海世界创投反击办理有限公司和i创投后办理沙龙等一起安排的“优异反击安排的投后办理之道”圆桌评论会聚多位创投职业大咖，热议投后办理之道。

清科研讨中心数据显现，2022上半年，我国股权反击基金新征集数量和金额别离达2701支、7,724.55亿人民币，同比下滑7.2%、10.3%；反击方面，反击总量及金额别离为4,167起、3,149.29亿元人民币，同比下滑31.9%、54.9%。募资不畅、反击放缓，越来越多VC/PE开端将目光转向投后办理。反击不畅、反击放缓，越来越多VC/PE开端将目光转向投后办理。数据显现，投后办理团队的布景越来越资深和多元化，包含财政、法务、办理运营等，大都VC/PE安排挑选在2022年下半年添加投后团队人员，并恰当添加投后团队的薪资。

2、公募持可转债市值继续攀升，二级债基持可转债市值环比提高15.6%

可转债已经成为公募基金反击的重要标的。数据显现，公募基金持有可转债市值继续添加，全体仓位有所上升。2022年二季度末，公募基金持有可转债市值2,781.32亿元，较上季度末添加232.87亿元左右，增幅为9.14%。

详细到细分的基金产品中，在“固收+”的招牌下，二级债基显然是可转债反击的中心力气。数据显现，到二季度末，可转债基金持有可转债市值350.86亿元，环比下降8.05%；二级债基持有可转债市值1,236.27亿元，环比提高15.6%；一级债基共持有可转债市值492.42亿元，环比提高9.49%；混合型基金共持有可转债市值669.15亿元，环比提高12.72%。到本年二季度末，可转债占二级债基财物净值的10.5%，相较于一季度，可转债占比上升1.8个百分点。

3、同业存单指数基金发行降温，三季度均匀征集规划约45亿元

作为公募基金创新式产品，同业存单指数基金在诞生后敏捷走红。数据显现，到9月23日，全商场共有34只同业存单基金，规划打破2,000亿元大关，到达2,217.28亿元。相较于二季度的炽热，近期同业存单指数基金发行显着降温，不管发行数量仍是单只产品发行规划均大幅下滑。

本年二季度，同业存单指数基金迎来大幅扩容，共建立24只同业存单指数基金。其间，16只征集规划逾越50亿元，均匀征集规划66.87亿元，二季度发行总规划到达1,604.99亿元。步入三季度，强势“吸金”的同业存单指数基金显着降温，到9月23日，有5只同业存单基金建立，均匀征集规划45.34亿元，征集规划最小的一只仅有2.88亿元，基金发行脚步显着放缓。

4、降费部队成员再添，新发混基办理费率仅1.29%

为让利反击者、应对同质化产品竞赛，不只有更多老基金降低了费率，新基金也设置了低于职业均匀水平的办理费率。

数据显现，到9月23日，本年新发的混合型基金均匀办理费率为1.29%，比存量基金低4.03个BP。其间，永赢添添悦6个月持有、招商稳锦等多只偏债混合基金办理费仅为0.4%，比职业均匀0.77%的水平低了37个BP；债券型基金中，新发债基均匀办理费为0.32%，也低于职业同类产品3.83个BP。

5、公募参加定增热心回暖，参加规划超同期30亿

数据显现，到9月25日，年内共有874只基金（A/C类分隔核算，下同）参加A股上市公司定向增发，参加次数累计逾越1,500次，触及A股上市公司99家。其间，定增本钱总额逾越1亿元的基金产品共有55只，定增本钱总额在5,000万元至1亿元之间的产品共有114只；定增本钱总额在5,000万元以下的产品共有705只，占比逾越80%。

数据显现，本年基金参加定增的金额同比缩水36.39%。但进入下半年以来，公募参加定增的热心显着回暖。从金额来看，2022年6月底以来，各基金公司算计参加定增总规划为139.27亿元，而2021年同期则为104.64亿元。

二、基金公司动态

1、中金中证500ESG基准指数增强出售，基准指数长时刻收益优于中证500

9月26日，中金中证500ESG基准指数增强型证券反击基金正式出售。材料显现，中证500ESG基准指数从中证500指数样本中除掉中证一级职业界ESG分数最低的20%的上市公司证券，选取剩下证券作为指数样本，为ESG反击供给成绩基准和反击标的。

在核算成分股权重时，相对中证500指数，在操控职业违背的基础上，提高高ESG得分公司的权重。指数编制计划除掉了ESG得分较低的公司，力求躲避在ESG方面存在潜在危险的公司，有助于提高指数的归纳收益危险特征。数据显现，中证500ESG基准指数长时刻收益优于中证500指数，回撤相对更小。

2、中欧职业景气基金行将发行，钱亚风任基金司理

9月23日，拟由中欧基金旗下均衡生长基金司理钱亚风云担纲的中欧职业景气基金行将发行。数据显现，中欧职业景气拟任基金司理钱亚风云，结业于复旦大学金融学，具有12年从业经历和6年基金办理经历，拿手自上而下与自下而上结合的微观周期研讨，于2022年1月正式参加中欧基金。

从过往反击体现看，钱亚风云重视估值与生长性的平衡，寻求将更具危险收益比、具有中心竞赛优势的个股归入组合。在反击研讨规模上，钱亚风云掩盖职业广泛，重视掌握职业景气改变中的布局时机，躲避景气量处在低迷期的职业，会聚获取企业盈余高速添加带来的反击收益。定时陈述显现，钱亚风云在2016年至2021年，别离重视了金融、食品饮料、医药、新能源等阶段性景气职业时机。

3、华安新ETF正在发行，聚集科创板半导体职业

9月23日，华安上证科创板芯片生意型欢天喜地式指数证券反击基金正式发行，为反击科创硬核科技再添“强兵”。作为第一批聚集科创板芯片板块的职业ETF，该产品是反击者布局科创板芯片职业、掌握半导体工业链反击时机的有力东西。

数据显现，芯片半导体公司在科创板的数量已由2019年的第一批6家上升至60余家，仅2022年上半年就有19家芯片相关企业成功登陆科创板。在科创板465家上市公司中占比第一大细分职业便是半导体，占科创板总市值的31%。当时，科创板会聚了一批具有较强竞赛力的芯片职业龙头，涵盖了芯片规划、制作、材料、设备、封测等工业链环节，占A股同类上市公司的“半壁河山”。

4、华夏越秀高速REIT再分红，派利3,321万元

华夏基金近来公告，华夏越秀高速REIT将于9月29日和9月30日进行分红，合计派利3,321万元，每10份公募REITS比例分红1.107元。值得一提的是，此次分红是华夏越秀高速REIT本年以来第2次分红，两次分红距离仅2月，年内已累计派利7,791万元，展现出项目优异的现金流出产和可继续分配才能。

材料显现，华夏越秀高速REIT此次分红权益登记日为2022年9月27日，现金盈利发放时刻场外比例为2022年9月29日，场内比例为2022年9月30日。到收益分配基准日（2022年6月30日）项目可供分配金额为3,321.75万元，此次分红金额合计3,321万元，分红比例为99.98%。值得注意的是，基金权益分配期间（2022年9月23日至2022年9月27日）将暂停跨短促转托管事务。权益登记日当天买入的基金比例享有本次分红权益，权益登记日当天卖出的基金比例不享有本次分红权益。

5、中基协发布5则处置决议书，闻名量化私募上海红墙泰和基金郝然在列

9月23日，我国基金业协会一口气发布了5则纪律处置决议书，共触及到3家私募安排，其间闻名量化私募上海红墙泰和基金与其实践操控人郑玉峰均赫然在列。

处置决议书显现，上海红墙泰和基金首要存在三项违规行为，别离是未模棱两可概括合格反击者检查要求、内操控度不健全、未按要求合作协会自律办理等。公司曾对其间两项问题提出申辩定见，并请求减轻纪律处置，但我国基金业协会终究未采用其申辩定见，决议对上海红墙泰和基金予以揭露斥责，并暂停受理私募基金存案6个月，并对其法人、董事长、总司理郑玉峰予以揭露斥责。

三、新基金发行

1、创金合信新股基出售，刘扬名下1只基金近3月成绩亮眼

9月26日，创金合信推出了一只股票型基金，为创金合信软件工业股票型建议式证券反击基金（以下简称“创金合信软件工业股票建议A”），基金司理为刘扬。

揭露信息显现，创金合信软件工业股票建议A以“首要反击于软件工业相关股票，在模棱两可操控危险的前提下，寻求逾越成绩比较基准的反击报答”为反击方针。该基金的反击规模包含国内依法发行上市的股票（包含主板、创业板、存托凭据以及其他经我国证监会答应基金反击的股票)、港股通机制下答应生意的规则规模内的香港联合生意所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”）、债券（包含国债、央行收据、政府支撑安排债券、政府支撑债券、地方政府债、金融债、企业债、公司债、揭露发行的次级债、中期收据、短期融资券、超短期融资券、可转化债券、可交换债券）、财物支撑证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币商场东西、金融衍生品（包含股指期货、国债期货、股票期权）及法律法规或我国证监会答应基金反击的其他金融东西。

刘扬，于2021年7月参加创金合信；现任创金合信芯片工业股票型建议式证券反击基金和创金合信软件工业股票型建议式证券反击基金的基金司理。此前，刘杨曾任职于华为技术有限责任公司、长城证券有限责任公司和前海人寿保险股份有限公司。

自2022年9月22日起，刘扬任创金合信软件工业股票建议A的基金司理。到2022年9月26日，王康佳任2只股票型基金的基金司理。到2022年9月23日，创金合信芯片工业股票建议A近3个月收益率为-1.75%，大幅跑赢同期同类均匀的跌幅-8.53%。

2、银河基金新混基露脸，袁曦在手1只基金近1月同类排名欠安

9月26日，银河基金推出了一只混合型基金，为银河价值生长混合型证券反击基金（以下简称“银河价值生长混合A”），基金司理为袁曦。

揭露信息显现，银河价值生长混合A以“秉持价值与生长偏重的反击理念，优选景气职业中具有高生长性且估值合理的上市公司，会聚完成基金财物的长时刻安稳增值。”为反击方针。反击规模首要为具有杰出流动性的金融东西，包含国内依法发行上市的股票和存托凭据（含主板、创业板及其他经我国证监会核准或注册上市的股票）、港股通标的股票、债券（包含国债、央行收据、地方政府债券、政府支撑安排债券、金融债、企业债、公司债、中期收据、短期融资券、超短期融资券、可转化债券（含可别离生意可转债）、可交换债券、次级债等）、财物支撑证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币商场东西、股指期货以及法律法规或我国证监会答应基金反击的其他金融东西。

袁曦，于2007年12月参加银河基金，现任银河研讨精选混合、银河蓝筹混合等基金的的基金司理。此前，袁曦曾任职于交通银行上海浦东分行，曾任银河基金研讨员、资深研讨员、银河职业优选混合型证券反击基金和银河安康混合型证券反击等基金司理助理。

自2022年9月9日起，袁曦任银河价值生长混合A的基金司理。到2022年9月26日，袁曦任5只混合型基金的基金司理。到2022年9月23日，银河研讨精选混合近1个月以来的跌幅为-13.58%，逾越同期同类均匀的跌幅为-9.59%，在同类基金中排名体现欠安，为2744|3297。

3、嘉实基金新债基上台，轩璇掌握1只基金近3月涨幅跑输同类均匀

9月26日，嘉实基金新债基上台，为嘉实年年红一年持有期债券型建议式证券反击基金（以下简称“嘉实年年红一年持有债券建议A”），基金司理为轩璇。

揭露信息显现，嘉实年年红一年持有债券建议A的反击方针为“模棱两可操控危险的前提下，经过积极主动的反击办理，会聚完成基金财物的长时刻稳健增值”。反击规模包含国内依法发行上市的债券（国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转化债券（含别离生意可转债）、可交换债券、央行收据、短期融资券、超短期融资券、中期收据等）、财物支撑证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币商场东西、国债期货、信誉衍生品、现金以及法律法规或我国证监会答应基金反击的其他金融东西。

轩璇，于2019年9月参加嘉实基金，现任嘉实致融一年定时欢天喜地债券型建议式证券反击基金、嘉实熟年一年定时欢天喜地纯债债券型证券反击等基金司理；曾任嘉实民企精选一年定时欢天喜地债券型证券反击基金、嘉实稳福混合型证券反击基金等基金司理。

2022年9月14日起，轩璇任嘉实年年红一年持有债券建议A的基金司理。到2022年9月26日，轩璇共办理7只债券型基金和1只混合型基金。到9月23日，嘉实丰益纯债定时债券近3个月以来的阶段涨幅为0.42%，跑输同期同类均匀的收益率1.18%，在同类基金中排名欠安，为2640|2808。