阳光文化基金(无锡巨丰投顾有限公司)

美埃科技日前回复初次揭露发行股票并在科创板上市请求文件的第三轮审阅问询函，对收入、出售费用、相关买卖、研制费用、股份付出、科创特点等问题进行具体阐明。美埃科技表明，公司本身具有独立的事务拓宽才能。

定价方法共同

针对买卖所提出的“出售给相关方天加集团产品的定价方法与出售给第三方是否存在差异”问题，公司指出，发行人选用共同的定价方法，每一种产品有固定出售辅导价格，该价格为出售人员与客户进行谈判的根底，终究的成交价格系两边洽谈承认的成果。如终究承认的成交价格高于该出售辅导价格，则出售人员可自行承认该笔订单；如成交价格低于出售辅导价格，则需要根据降价的起伏，经过不同层级的内部批阅流程予以承认。出售给天加环境及第三方定价方法共同，无差异。

美埃科技指出，公司本身具有独立的事务拓宽才能。公司于2001年建立，20年来专心于空气净化工业。自2002年参加前期的南京华日液晶的净房项目，即进入微电子职业使用范畴。跟着国内半导体范畴的开展，公司连续服务了京东方、华星光电等一批国内知名企业。长时间优质服务为公司在相关使用范畴堆集了杰出的品牌形象，打造了杰出的用户口碑，部分既往协作过的客户在后期新建项目时亦自动约请公司参加协作等。2017年-2019年及2020年1-3月(简称“陈述期内”)，公司先后参加了包含京东方合肥、武汉，惠科股份重庆、滁州，TCL华星深圳、武汉等在内的数个项目。该等既有客户新建项目是公司一大事务，且存量客户亦在投产后连续进入过滤器替换周期，系公司替换类事务的一大事务。

募资稳固主业

公司本次揭露发行新股的征集资金在扣除发行费用后将按照轻重缓急次序出资于出产扩能项目、研制渠道项目以及弥补流动资金，拟投入征集资金金额算计约为7.14亿元。

出产扩能项目方面，招股阐明书显现，本次出产扩能项目旨在提高FFU/EFU、初中效过滤器、高效过滤器、化学过滤器、静电过滤器以及厨房除油烟过滤器产能，一起供给废气管理计划和生物医药职业空气过滤解决计划，可构成高附加值制作产品及工业品，为下流范畴供给全套的空气净化管理解决计划，完成事务链的完善布局，以提高公司商场占有率。

研制渠道项目方面，本次研制中心建造项目经过引入先进的研制及检测设备，并结合公司本身堆集多年的技能经历，对环境排放管理配备、新式过滤资料研讨与工业化、生物医疗和公共卫生健康安全环境要害设备净化解决计划、才智空气解决计划等课题进行深入研讨，打造多层次、高质量、多样化的技能渠道和具有中心竞争力的空气净化产品解决计划，是公司完成立异开展的要害一步，关于公司开展方针的完成极为重要。

针对未来开展规划，公司指出，公司致力于推进空气净化工业开展，提高全球空气质量，成为全球抢先的空气净化产品制作商和服务商。未来公司将不断添加品牌建造、技能研制、人才培养、质量操控等方面的投入，以商场为导向、立异为驱动，依托国家工业方针，大力拓宽下流商场和使用范畴，研制新技能及新使用，提高出产制作才能及质量，综合利用新科技手法，继续增强公司中心竞争力，完成公司愿景及任务。

提示相关危险

招股阐明书显现，公司首要存在技能危险、经营危险、内控危险、财政危险、法令危险、征集资金出资项目危险以及发行失利危险等。

毛利率动摇的危险方面，招股阐明书显现，陈述期内，公司主营事务毛利率分别为35.70%、30.19%、31.03%和38.94%，根本坚持稳定。公司毛利率的改变首要受产品出售价格改变、原资料收购价格改变、产品结构改变、商场竞争程度改变、技能晋级迭代及监管方针改变等要素的影响。假如未来商场竞争加重以及国家监管方针等要素发生晦气改变，而公司不能在技能立异、出产功率、产品结构和商场开辟等方面坚持竞争力，公司将面对毛利率动摇的危险。

产质量量操控危险方面，招股阐明书显现，为保证空气净化产品的质量，公司按照ISO9001:2015质量管理系统等规范建立了产质量量操控系统，在研制、收购、出产、出售等各个方面拟定了相关管理制度和规范，涵盖了从质料收购、产品出产、存货仓储、产品检验、出厂等多个环节的操控。未来跟着公司经营规模的不断扩大，假如公司的质量管理工作呈现忽略或由于其他原因影响产品的质量，乃至导致呈现安全事故，不光或许会导致产品召回，发生补偿危险，还或许影响公司产品的出售和品牌名誉，然后对公司的出产经营发生晦气影响。

应收账款回收危险方面，陈述期内，公司应收账款分别为16204.31万元、19524.02万元、28673.90万元和23017.02万元，占流动资产的比重分别为26.14%、24.62%、37.23%和29.28%。若下流职业呈现晦气改变导致下流客户资金情况呈现问题，导致应收账款无法回收，则会对公司业绩发生晦气影响。