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美国闻名专栏作家法雷尔近来预言称,华尔街银行业的“贪婪”赋性正在酝酿新的大崩盘,时刻就在2012年。法雷尔话音刚落,有业内人士更指出美国国债泡沫行将决裂,其带来冲击将不亚于之前的络股危机乃至次贷危机。最近票房登顶的好莱坞灾祸大片《2012》叙述了地球将在2012年迎来世界末日的故事。

华尔街银行将死于贪婪？

随后工作公然如法雷尔所料,当年4月道琼斯工业指数于11425.45点见顶后,便一路下跌至2002年10月的低点7197.49点。直到次贷泡沫真实决裂后,人们才发现法雷尔所言并非骇人听闻。 2004年,法雷尔提示出资者或许另一波金融风暴或许袭来,不过其时并没有太多人能听进去。他表明,2012年那些“太贪婪而不能关闭”的银行将呈现大规模崩盘。“灾祸近在眼前,请做好逃生预备。”

保罗•法雷尔曾于2000年3月20日,宣布了题为《下一次股灾？抱愧,你不会再次耳闻》的文章,正告互联泡沫已处于顶峰。保罗•法雷尔早前曾是FinancialNewsNetwork的履行副总,一起也是摩根士丹利的出资银行家,并一起具有法学博士及心理学博士学位。抛出华尔街银行将于2012年遭受灭顶之灾“惊世预言”的,正是美国闻名财经站MarketWatch（商场调查）的专栏作家保罗•法雷尔。

今天,华尔街仅有汲取的经验便是“贪婪是好的”。这样一种品德悲惨剧将为华尔街未来的崩塌埋下伏笔,终究经济将于2012年溃散。 “现在美国人的团体思想已对危险牛市中的赌博上瘾了。”法雷尔以为,华尔街缺少品德绳尺,一起还从美国交税人中偷来了上万亿美元的财富。按法雷尔的说法,金融立异才是华尔街的 “魂灵缺点”。就在上一年9月雷曼兄弟关闭、两房危机引发全球金融海啸前,法雷尔更是总结了2000年至2007年间20条对次级房贷商场溃散的正告。

他撰文质疑道,为何华尔街要在大众透明度之外死守金融立异隐秘,为何又要在政治说客身上花上千万的资金用于阻止金融监管变革？这都是因为华尔街每年在总额高达670万亿美元的全球衍生品商场上不断进行赌注,并能从金融立异上获利超越百亿美元。

现在华尔街又在玩着和一两年前类似的游戏圈套,这才是它们本年奖金如此丰富的原因。法雷尔指出,大都金融立异产品都是靠粉饰危险以诈骗出资者,其间信用卡的立异便是以添加顾客的费用为意图。在没有实质性的金融监管及透明度保证下,新的溃散将在所难免。华尔街将商场、出资者及交税人置于危险中不管,规划金融立异产品以躲避证券法,最大程度扩展短期赢利并防止被股东发表。历史上大部分金融危机都和金融立异有关。

美金融体系根本问题未处理

这一次法雷尔所言是骇人听闻,仍是确有其事呢？

他称正如法雷尔所言,美国金融体系的根本问题并没得到处理。华尔街银行之前接受了政府的很多资金帮助,不过因为实质性的金融监管办法并没出来,华尔街隐含危险仍然存在。假如房地产见底,有一个优点是会使坏账逐步明晰,并能使金融组织顺畅整理掉该部分坏账,随之而来的或许是金融监管办法的完善及出台。咱们并不能精确猜想华尔街危机会在哪一年迸发。香港大学我国经济研讨中心主任宋敏昨日向《每日经济新闻》表明了对法雷尔观点的附和。宋敏持续指出,从现在美国经济来看,其房地产价格已很低,估计根本调整到位。归根结底,华尔街银行危险会否迸发,或许危险累积的程度都取决于金融立异与金融监管之间的对立和博弈。

腊博话锋一转指出,尽管如此,要在2012年那么短短几年内迸发危机的或许性并非很大,原因有几点:此前次贷危机的迸发,阅历了几十年的累积,未来要迸发新一轮危机需求泡沫的累积,这并非短短几年就可以完结,美国现在不管是从房地产业、零售业或工作商场均处于低谷,不大或许制作泡沫。长城证券策略师腊博则向记者直言道,影响华尔街银行危机趋势的中心要素之一仍是金融监管,假如监管问题不处理,早晚都会出事。不过鉴于现在美国并未出台正式金融监管办法,猜想是背面华尔街大财团、政府等多方面利益制衡所形成的。

再次,现在全球金融商场走势是以美元为主导的,这和年头由经济复苏预期推进已不同。估计美元价值降低将持续至下一年年中,这样一来大宗产品还有必定的上涨空间,但只需其涨幅不是很激烈或许在经济上行周期下,需求能跟上供应,对经济形成的损害都不会太大,华尔街银行或还可依靠其大宗产品买卖来制作盈利。 2006、2007年泡沫爆裂前,商场对房地产业张狂投机建立在一个基础上,即全球出资者都信任需求是在上升的,这给商场做多供给了一个很好的理由。

不过因为美国众议院金融服务委员会及参议员银行委员会拟定的金融监管变革在立场上严峻纷歧,触及多方利益且均遭受金融业激烈对立,导致变革进程缓慢。记者了解到,本周四美国财务部长盖特纳敦促国会加速金融监管制度变革进程,并论述了金融变革四项要害准则,即保证金融企业无法经过挑选最不严厉的法令方式来躲避监管;清晰监管责任;金融系统全体有必要可以吸收震动和应对关闭;不该有哪家金融组织被以为是 “大到不能倒”。但现在需求并未真实回暖,比方大宗产品库存仍然很高导致需求疲弱。

美国国债泡沫需求警觉

海外业内人士托马斯•基撰文称,美国的长时间债券回购已完结,而为组织债券和典当债券收购方案所预备的资金也所剩无几了。在给出幻灭理由时,基解释道,美国财务部从本年一月开端购买组织债券,本年三月开端购买长时间政府债券,而从上一年就已开端购买典当债券,这一切都是为了安稳信贷商场并将利率保持在较低水平。美国之前尽管阅历了络股及次贷泡沫,不过这一次的国债泡沫或许是最大的,且或许很快就会幻灭。就在2012年 “华尔街银行末日论”传出一起,另一大或许危及美国经济的危险已悄然浮出水面。

当他们把这些美元存入那些账户中后,外国央行再用这些美元购买美国国债,形成了美政府用自己印的美钞购买美国国债的循环。数据显现,到周四,美国不同期限国债近期小幅走强。据美财务部本周发布的世界本钱活动陈述显现,到9月末我国持有7989亿美元美国国债,与8月份相比增持18亿美元,仍为美国国债最大的海外持有者。伴随着国债需求大幅下滑,国债价格也将暴降。实际上,美国政府经过印刷纸币并从外国央行的常常账户购买组织债券。

美国国债是全球安全性、活动性及诺言最好的债券,关于各国政府上万亿美元的外汇储备,除了挑选它外并无太好替代品,这将有用支撑国债需求及整个资金循环进程。现在外国央行已持有数量惊人的美国政府组织债券,一起财务部也为国债购买已花掉惊人的1.2万亿美元。终究,当政府花掉方案中资金后,也就无力再支撑这个循环。而美国国债第二、三大海外持有者日本和英国则于9月别离增持203亿美元和224亿美元。种种痕迹好像显现,国债并未有泡沫决裂的痕迹。

各国政府外汇盈利急剧下降,导致购买国债资金大幅下滑;终究是美国政府假如以为金融没有康复,为了保持国民消费,或许于下一年一季度后,即新的财务年度加大债券发行量,终究导致国债价格下滑。那么商场专业人士又是怎样以为的呢？南华期货研讨所北京宏观经济研讨中心总监张一伟昨日向记者表明,可以说美国国债的确存在泡沫,不过短期内并无决裂痕迹。

张一伟持续指出,未来有3种状况或许导致该泡沫决裂,第一是美联储立刻加息,这将导致美元息差买卖完毕及短期国债收益率提高,终究价格急跌。不过假如商场以为经济长时间疲软,长时间国债收益率反而不会上扬。即使美政府购买国债方案资金用完,短期内政府可经过总量调理等办法,防止接盘量急跌。主张出资者短线购买高收益、高危险的企业债、组织债乃至废物债,一旦美联储宣布方针调整信号,可转为持有中长时间国债。