美国宣布下调201关税税率，利好有多大？核心价格发飙，新能源再次爆发，惯常罗平锌电股吧一幕再现？

继上星期美国商务部拒肯定亚洲光伏制作商进行双反查询之后，当地时间11月16日，美国国际贸易法院正式宣告从头将双面太阳能组件扫除在第201条关税之外，康复双面太阳能组件关税豁免权，并下调201关税税率。

该豁免权开端于2019年6月取得同意，但特朗普政府于2020年10月吊销了对双面组件的扫除。剖析人士以为，这意味着双面太阳能组件能够出口到美国，且不再征收额定的关税。在此音讯发布之后，光伏板块午后大幅拉升，叠加着上午锂和风电的体现，新动力板块可谓是全线大迸发。

值得一提的是，最近A股商场风格改动比较快，而仅有比较有继续性的仍是一些垃圾股。从从前来看，每到年末商场都会呈现两个极点：一是博弈垃圾股，二是博弈基金重仓股。那么，这一惯常的行情是否会再现呢？

201关税税率下调

当地时间，11月16日，美国国际贸易法院正式宣告康复201关税豁免权，并下调201关税税率。这意味着双面太阳能组件能够出口到美国，且不再征收额定的关税。

除了关税豁免之外，CIT在第10101号公告中将第201条关税税率从18%降至15%。这两项举动都将导致交还依据公告征收的关税。法院得出定论：10101号公告吊销双面太阳能电池板的扫除和增加对CSPV组件的保证关税，构成了对法规的显着误解，这是总统授权规模之外的举动。

太阳能产业协会(SEIA)总裁兼首席执行官阿比盖尔·罗斯·霍珀(AbigailRossHopper)就这一活跃决议宣布的声明称，美国国际贸易法院决议吊销特朗普关于改动201条款关税递减率和吊销双面组件扫除的指令，这显然是正确的定论。这两项举动都是不合法妄图加剧第201条关税。太阳能产业协会将致力于树立美国太阳能制作供应链，信任“重建更好法案”中的方针将有助于开展美国制作业。等待与拜登政府和国会协作，使这些要害方针经过终点线。

彭博11月11日报导，美国拒绝了对亚洲光伏制作商进行查询的恳求。美国商务部确认，亚洲公司并没有“以低于正常价值”的价格出售太阳能电池。

该查询或许导致对来自这些马来西亚、越南和泰国等国的供应品征收关税，这些国家在本年上半年进口到美国的光伏产品中占比80%以上。

美国清洁动力协会在一份声明中说：“发动这项查询将对咱们国家的动力方针和太阳能职业23万美国雇员人工生长期的破坏性结果。”

新动力全线大迸发

或许是受上述音讯提振，午后光伏板块忽然直线拉升。到收盘，光伏ETF大涨2.5%。

那么，这个利好到底有多大呢？上述税率下谐和关税豁免意味着双面太阳能组件能够出口到美国，且不再征收额定的关税。这关于太阳能组件出口商而言，自然是利好。但是，现在最大的问题并不是需求，而是供应。

依据巴西咨询公司Greener最近的一份陈述，2021年1月至9月期间，进口到巴西光伏商场的太阳能组件平均价格上涨了20.4%。这意味着，光伏太阳能产业链的产能跟不上需求的节奏，美国豁免关税也或许会加剧产业链的担负。

除了太阳能之外，近期调整的新动力产业链今日全线大迸发。天齐锂业涨停引爆锂矿概念，锂矿指数大涨近7%，盐湖提锂也大涨超6%，风力发电继续大迸发，指数收涨4%。

国泰君安有色团队以为，从本周到11月下旬，伴跟着买卖的频频，将会看到新能车的中心：锂价相较于之前有连续显着上涨，锂价将迎来第三次上涨。四季度到年前备货将成为锂价迎来第三次上涨的催化剂。2022年锂供应增加33%-35%，但下流正极、电池遍及排产规划翻倍，供应增量能够由需求彻底掩盖。据他们了解，青海某锂盐大厂最近的出厂价现已开端上涨。他们以为，在基本面供需缺少的坚实格式下，看好锂现货价格再冲新高，不仅是2021四季度，相同延续到2022年和2023年，短期3个月内看锂价冲高25万。

从风电来看，民生证券以为，方针端，风电装机战略地位提高，“十四五”装机中枢有望达50GW以上；资源端，可开发项目及资源量足够，有力支撑装机增加。本钱端，下降趋渐显。2021年头至今国内风机价格降幅和招标量超预期，首要得益于风机大型化和轻量化进程加快。跟着技术进步、产业链老练等，风电度电本钱在全球规模内仍然会呈下降趋势。

惯常一幕会否再现

今日商场还呈现了解的一幕，那就是垃圾股团体狂欢。除ST板块呈现涨停潮之外，成绩爆雷板块、绩差股板块涨幅皆较好且继续。

从每年年末的状况来看，一般都会呈现两个极点：一是炒垃圾股，二是博弈基金重仓股。前者博的是成绩改进和年末前环绕保壳的资本运作；二者博的是基金拉升净值，今日基金重仓指数涨幅近1%，跑赢大盘。

有组织表明，从整个商场来看，近期宏观经济数据显现经济下行压力不断加大，通胀进一步上行，但商场对滞胀忧虑下降，行情体现出阑珊特征。从信誉端看，社融增速筑底、碳减排东西推出、地产方针纠偏、稳经济预期下，社融增速有望逐渐上升，宽信誉落地有助于商场企稳。从外围环境看，中美关系平缓，美联储开释“鸽派”表态，为国内营建了一个有利的外部环境。从未来一段时间，商场处于流动性偏宽松、经济压力加大的环境中，商场关于经济下行预期较充沛，估计在后续流动性宽松环境下，仍然坚持达观。出资装备倾向于景气量较高的生长股，以及获益于稳经济和社融扩张的银行板块。

现在商场上的资金格式是，重仓在高位新动力赛道的资金并不乐意出逃，由于这个赛道的景气量仍然存在；而重仓在低位消费等赛道的资金也不乐意出逃，由于这个赛道现已调整了不少，估值也相对合理。而要改动这种格式，只要等增量资金出场，看他们去冲击哪个板块。并构成挣钱效应，构成虹吸，最终打破上述均衡。券商我国